供應(yīng)鏈金融作為物流業(yè)與銀行業(yè)的一個交匯點(diǎn)，近年來不但成為物流業(yè)追捧的熱點(diǎn)，更是銀行業(yè)熱投的井噴點(diǎn)。作為一個新興市場，創(chuàng)新思想在這個領(lǐng)域涌動，創(chuàng)新模式在這個領(lǐng)域領(lǐng)航。物流投融資話題也是物流業(yè)與金融業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)，峰會為相關(guān)各方提供了一個很好的對話平臺。
    本屆峰會的供應(yīng)鏈金融與物流投融資論壇，吸引了來自中國建行、交通銀行、中信銀行、深圳發(fā)行、民生銀行等銀行業(yè)的精英，也吸引了中儲股份、中鐵現(xiàn)代物流、天津?yàn)I海泰達(dá)等物流企業(yè)精英，以及來自物流投融資領(lǐng)域的專家。
各有新招
    供應(yīng)鏈金融因?yàn)閯?chuàng)新而更加朝氣蓬勃；因?yàn)閯?chuàng)新，市場變得越來越廣闊。
    來自中國建設(shè)銀行國際部的高級經(jīng)理陳力平搶占先機(jī)，首先提出了“商品保值倉”的最新概念。為了充分證明保值倉的作用，他首先反問道，如果價格下跌了50%，而客戶給銀行的保證金只有10%，那么剩下來的20%誰來承擔(dān)？如果銀行承擔(dān)，那該怎么辦？“我們的商品保值倉能化解這一矛盾，保值倉實(shí)際上就是引進(jìn)期貨市場場內(nèi)和場外的交易來對沖規(guī)避市場的風(fēng)險；我們把現(xiàn)貨和期貨共同管理，這樣為客戶提供更高的質(zhì)押率融資；保值倉的目的也是為了規(guī)避市場的風(fēng)險，如果客戶按照建行的要求，在指定的期貨公司辦理套期保值，或者在建行市場部辦理OTC場外交易的保值，那么我們可以為客戶提高質(zhì)押率，讓他獲得更多的授信額度；單筆貿(mào)易融資也有更多的優(yōu)惠減免保證金比例，也可以為物流企業(yè)規(guī)避價格的風(fēng)險。”在陳力平詳細(xì)介紹完這一新產(chǎn)品之后，場上許多物流公司老總對此都表現(xiàn)出濃厚的興趣。
    交通銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新步伐也走在了行業(yè)的前端，其工商企業(yè)部負(fù)責(zé)人謝潔帶來的該行物流金融在線服務(wù)新產(chǎn)品，便受到了廣泛關(guān)注。據(jù)謝潔介紹，現(xiàn)在傳統(tǒng)的物流和銀行服務(wù)都是線下的，當(dāng)前動產(chǎn)倉庫商品融資業(yè)務(wù)程序非常煩瑣，因?yàn)樯婕暗酵ㄖ獣�、回�?zhí)、解除通知書等，所有程序都是通過紙質(zhì)的渠道，這樣操作起來風(fēng)險大、效率低；交通銀行與交易商或者融資方之間以后將通過網(wǎng)上銀行進(jìn)行連接，交易中包括放款、還款等一些憑證的傳遞，都將利用銀行內(nèi)部的一套電子系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上質(zhì)押監(jiān)管的業(yè)務(wù)操作。
    民生銀行的資深經(jīng)理劉崢在論壇中拋出的金融租賃業(yè)務(wù)，贏得了現(xiàn)場中小型物流企業(yè)的青睞。劉崢介紹說，融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對設(shè)備類型和供應(yīng)商的選擇，向供應(yīng)商購買租賃物，提供給承租人使用，并向承租人收取租金的交易方式。這項(xiàng)業(yè)務(wù)的推出，首先為中小型物流企業(yè)創(chuàng)造了一個多元化融資的渠道，使他們擺脫了傳統(tǒng)融資方式的束縛，讓企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中融資與融物更加緊密結(jié)合。如果中小型物流企業(yè)能夠很好的利用金融租賃這項(xiàng)業(yè)務(wù)的話，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速擴(kuò)張和發(fā)展的同時，還能快速實(shí)現(xiàn)貸款回籠，拓展下游用戶，鞏固和擴(kuò)大市場份額，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債比例，調(diào)節(jié)現(xiàn)金流，合理調(diào)節(jié)稅基，改善利潤，提高資本金比例；劉崢最后還透露，該業(yè)務(wù)還可以幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)有效組合，提高表內(nèi)資產(chǎn)的盈利能力，剝離落后、無效資產(chǎn)，對生產(chǎn)性資源進(jìn)行重新配置。
    來自中鐵現(xiàn)代科技股份有限公司的董事長劉景福是理論與實(shí)踐集于一身。在他看來，未來的金融物流首先要建立一種創(chuàng)新機(jī)制。近年來，在我國供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域創(chuàng)新的主角大多是各大商業(yè)銀行，少部分創(chuàng)新來自于產(chǎn)業(yè)鏈。而隨著供應(yīng)鏈金融的蓬勃發(fā)展，物流企業(yè)在這一領(lǐng)域的創(chuàng)新也越來越多。劉景福認(rèn)為，無論是供應(yīng)鏈金融還是金融物流，未來的創(chuàng)新模式應(yīng)該是三方共同努力，即物流企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、金融三者共同創(chuàng)新。他強(qiáng)調(diào)說：“只有這種創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的生命力才更加旺盛，作為產(chǎn)業(yè)鏈也好，作為金融企業(yè)也好，或者作為物流企業(yè)也好，這三方才能更好的做到無縫連接。”在創(chuàng)新實(shí)踐上，中鐵現(xiàn)代也進(jìn)行了積極的嘗試。他說：“過去做金融物流大家喜歡沿著一個產(chǎn)業(yè)鏈去開發(fā)，比如說鋼鐵，大家只對鋼鐵上下游進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)；而我們最近開始非常關(guān)注并且正在實(shí)踐按照區(qū)域來開發(fā)這項(xiàng)服務(wù)。目前中鐵現(xiàn)代正在和山東聊城進(jìn)行合作，在聊城打造了一個新產(chǎn)品叫‘虛擬金融物流園’。聊城是中國最大的無縫管的生產(chǎn)基地和流通基地，所以它有一個龐大的產(chǎn)業(yè)群，那么按照區(qū)域來開發(fā)，效益非常好，集聚效應(yīng)非常強(qiáng)。”
風(fēng)險需控
    面對諸多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，需要行業(yè)理性分析。
    中國物資儲運(yùn)協(xié)會會長姜超峰就指出，建設(shè)銀行保值倉是個最新的名詞，它代表了一種全新的業(yè)務(wù)模式，將會給物流企業(yè)提供更多更加貼心的服務(wù)。對于交通銀行新開發(fā)的無紙化在線交易也非常好。但他同時也表示了擔(dān)憂：網(wǎng)上交易過程中物流商要絕對可靠，物流商出的倉單不能出一點(diǎn)差錯，倉單是惟一的有真實(shí)貨物存在，絕對不能出假倉單。這可能也是交通銀行在該業(yè)務(wù)上成功與否的關(guān)鍵因素之一。他還指出，對于物流企業(yè)來講，最需要的一個是運(yùn)輸工具，第二是裝卸工具，第三是土地，第四是購房；這幾個要素只要解決，物流公司的資金需求問題會解決一大半，所以在他看來，金融租賃市場前景非常可觀。
    金融危機(jī)發(fā)生后，因?yàn)閲?yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢帶來企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及業(yè)績的不斷惡化，世界各國（包括我國）的商業(yè)銀行都在實(shí)行信貸緊縮，但供應(yīng)鏈融資在這一背景下卻呈現(xiàn)出逆勢而上的態(tài)勢。供應(yīng)鏈金融為何能一枝獨(dú)秀？他的風(fēng)險防控系統(tǒng)如何？
    對于如何更加有效的防控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險，陳力平認(rèn)為，負(fù)責(zé)監(jiān)管的物流企業(yè)僅僅看住客戶的貨是不夠的，應(yīng)該對市場價格風(fēng)險想辦法對沖，就是看住貨權(quán)是一部分，對價格市場風(fēng)險也要進(jìn)行積極管理。劉景福則表示，預(yù)防風(fēng)險處在供應(yīng)鏈上的各方首先應(yīng)該從預(yù)防體制開始，物流企業(yè)應(yīng)該有一整套的預(yù)防風(fēng)險體系。他結(jié)合中鐵相關(guān)業(yè)務(wù)舉例道：“比如說客戶各項(xiàng)業(yè)務(wù)要有立項(xiàng)，立項(xiàng)其中一個就是要調(diào)查客戶的資信，在金融物流這個領(lǐng)域，很多國有企業(yè)是不缺錢的，大量面對的是民營企業(yè)，而民營企業(yè)的好壞，安危全部系于民營企業(yè)家一個人身上，這個時候我們公司會調(diào)查企業(yè)家是否吸毒，是否賭博，還有其他的不良嗜好。如果這個企業(yè)家有不良嗜好的話，我們是不會與其開展合作的。”另外他還從運(yùn)營監(jiān)控體系、巡查體系、風(fēng)險識別等方面進(jìn)行了分析。
    天津?yàn)I海泰達(dá)物流科技的業(yè)務(wù)部總經(jīng)理賈鐵林則認(rèn)為，物流企業(yè)防控金融物流風(fēng)險第一著眼點(diǎn)應(yīng)該放在內(nèi)控系統(tǒng)建立上，再一個就是企業(yè)主要對所在行業(yè)，所做業(yè)務(wù)要有一個專業(yè)知識的了解，這樣才能從根本上把握風(fēng)險，另外資信調(diào)查、內(nèi)部管理職責(zé)也很重要。
    來自北京大成律師事務(wù)所的關(guān)鍵律師則從法律專業(yè)角度提出了自己的看法，他對物流企業(yè)在融資過程中，特別是進(jìn)行私募融資時應(yīng)該注意的事項(xiàng)進(jìn)行了分析。他認(rèn)為，物流企業(yè)募集資金總額應(yīng)與企業(yè)未來發(fā)展、資本性支出及公司的管理能力相匹配；募集資金應(yīng)有明確的使用方向，原則上必須用于主營業(yè)務(wù)；募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章、規(guī)定；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放與董事會決定的賬戶；募集資金項(xiàng)目應(yīng)擁有較為充分的技術(shù)準(zhǔn)備、市場空間。他強(qiáng)調(diào)：“只有這樣，才能將風(fēng)險降到最低！”