一、客戶基本情況
（一）基本情況
廣州市大華石油化工有限公司注冊資本人民幣5000萬元，為目前國內名列前茅的民營石油貿易公司，主要經營燃料油、成品油進出口及國內批發、儲運和代理業務。公司擁有國際貿易進出口權和燃料油自營及代理進口經營權，是我國上海期貨交易所自營會員之一，在國內市場信譽良好，公司總資產達30.5億元，實現銷售收入33.6億元，利潤總額1812萬元。
公司在番禺、東莞等地長期租用數萬立方米的燃料油保稅罐，并在青島、舟山、太倉等地投資建設萬噸級石化碼頭及油庫。
企業擁有良好信用和完備的風險控制體系，國內多家商業銀行均將該司評定為A級企業、黃金客戶，黃埔海關、廣州海關等多個海關將該司評定為A類進出口企業，為廣州先進私營企業、廣州市百強民營企業，在國內燃料油市場和銀行間市場擁有良好信譽和美譽度。

（二）行業產業鏈分析：
燃料油行業上游產業主要是原油加工和石油煉制加工業，下游行業包括電力行業、石油化工行業、建材行業和鋼鐵、化工行業，廣州市大華石油化工有限公司是處于這一產業鏈上、下游之間貿易經銷商，起著貫通市場渠道的作用。
1、上游客戶：新加坡康基集團注冊資本4.8億美元，主營原油、成品油、燃料油貿易銷售，在世界油品供應及銷售市場占有重要份額，綜合實力強大，在青島、南通設立石化倉儲公司，并建造了兩座5萬噸級的深水碼頭，年接儲量達800萬噸，同時將廣州市大華石油化工有限公司作為其在中國的戰略合作伙伴。 
2、下游客戶：電力行業、石油化工行業、鋼鐵行業。
電力行業：電力行業的燃料油消費主要用于兩個方面，一是燃油發電、供熱機組；二是燃媒機組的點火、助燃和穩燃用油。
石油化工行業：石油化工行業對燃料油的使用主要在于煉油廠再生產、自備電廠的發電、油田生活采暖、化肥生產用原料和燃料以及其他化工產品的生產。
鋼鐵行業：鋼鐵行業對燃料油的使用主要在于加熱爐、自備電廠發電供熱和耐火材料等方面。
在下游客戶方面，廣州市大華石油化工有限公司已經在國內燃料油、成品油市場特別是以廣東省為中心華南市場上樹立自身品牌，擁有一批忠誠的客戶群體，其客戶主要分為兩類，一類是代銷其所進口油品二級經銷商，如珠海市新德石油化工有限公司、東莞星陽化工有限公司、惠州市廣安德石油貿易有限公司等等，廣州市大華石油化工有限公司通過自身優勢，將進口油料在不承擔風險前提下賣給二級經銷商，從中獲取可觀的利潤。而另一類則是終端用戶，如山東新星石油化工有限公司、山東海化集團等企業和沙田角電廠、東莞新風電廠等優質電力企業，這部分客戶屬于壟斷型企業，實力雄厚，付款能力較強。
綜上分析，廣州市大華石油化工有限公司購銷渠道暢通，且價格風險已通過“遠期銷售”方式予以鎖定，整體風險較低。
二、銀行切入點分析 
（一）質押物分析
燃料油是成品油的一種，是石油加工過程中在汽、煤、柴油之后從原油中分離出來的較重的剩余產物，廣泛應用于船舶鍋爐燃料、加熱爐燃料、冶金爐和其他工業爐燃料，是現代工業的基礎能源之一，國內需求量頗大，隨著長江三角洲地區和山東沿海地區進口燃料油迅速增加，未來國內燃料油市場將呈現平穩發展態勢。燃料油作為基礎能源消費產品地位在短期內難以動搖，市場價格相對穩定，不會出現大幅跳水現象，以燃料油作為質押物對銀行而言保障系數較高。
銀行在選擇質押物時，為保證質押物基本品質和變現能力，按照上海期貨交易所燃料油質量標準比照貨物質檢單，只對符合上海期貨交易所燃料油質量標準的燃料油辦理質押，以保證質押貨物有較好的流通性。
由于黃埔燃料油現貨市場是我國目前最大也是最為規范的燃料油現貨市場，交易量較為活躍，質押物價值確定按照黃埔燃料油市場現貨價格確定的在市場上認同度較高，依照黃埔燃料油現貨市場前一日燃料油現貨（180CST）價格確定銀行質押物質押價值較為公允，又由于黃埔現貨市場前一日燃料油現貨價格是一個價格區間，出于銀行風險控制的考慮，燃料油貨押業務應依照該價格區間內最低的價格確定銀行質押物價格。并確保在操作每筆業務時，單筆業務金額所對應質押物的質押率不高于70％。
每次辦理業務前，銀行須按照黃埔燃料油現貨市場前一日燃料油現貨（180CST）最低價格，同時參考授信申請人提供的貨物發票、交易合同、報關單等擬定質押物價值，作為質押物價格確定的依據。
（二）監管倉庫：
東莞市金明油庫作為質押貨物擺放倉庫，東莞市金明油庫系海關監管倉庫，倉庫儲存容量達38萬平方米，存儲功能為倉儲燃料油、柴油、汽油、潤滑油，庫區配有碼頭，油庫規模較大。該油庫屬于東莞市金明有限公司所有，東莞市金明有限公司注冊資本1200萬元，總資產2億元，主營業務收入8.3億元，利潤總額1億萬元，資產規模及盈利能力較好，在倉儲行業中屬于規模較大的公司，履約能力良好。
據銀行實地調查核實，東莞市金明油庫地理位置優越，公路交通及水路交通便利，目前庫區設備成新率較高，使用情況正常，庫區管理措施齊備，全部油罐均由終端電腦系統進行操作，能夠實時監控罐內溫度及存儲情況，貨物存放安全保障系數較高。
業務流程： 
1、銀行與廣州市大華石油化工有限公司取得一致，以燃料油質押為擔保方式，銀行提供貿易融資授信產品－ 匯出匯款押匯。廣州市大華石油化工有限公司與新加坡康基集團簽訂《燃料油購買合同》，貨值1億元人民幣。
2、銀行信貸審批通過后，在額度項下續做單筆業務,廣州市大華石油化工有限公司存入保證金3000萬元人民幣，經辦行為其發放7000萬元貸款，然后將1億元資金直接購匯，辦理電匯匯出，全部劃往新加坡康基集團帳戶。
3、燃料油到港后，由中國外運有限公司直接將燃料油運送到東莞市金明油庫，入庫保管后，辦理質押。銀行按照黃埔燃料油現貨市場辦理業務前一日燃料油現貨（180CST）最低價格，參考授信申請人提供的貨物發票、交易合同、報關單等擬定質押物價值，填制《質物價格審核單》。
銀行與廣州市大華石油化工有限公司、東莞市金明油庫三方簽訂《倉儲監管合同》，與廣州市大華石油化工有限公司雙方簽訂《質押合同》，《質押合同》所確定質押率不得高于70％。
銀行向東莞市金明油庫出具《查詢及出質通知書》，取得倉儲方出具的《查復及出質確認書》，該《查復及出質確認書》除確認倉單的編號、倉單項下貨物的數量、品種、規格、生產廠家等要素之外，還應確認倉儲方已知曉質押事實，未經銀行同意不予辦理倉單的掛失補辦。
廣州市大華石油化工有限公司辦妥所質押貨物的保險手續，取得《保險單》正本。廣州市大華石油化工有限公司將《倉單》、《保險單》正本提交銀行。
4、廣州市大華石油化工有限公司交存保證金，提取燃料油。
5、銀行通知東莞市金明油庫釋放燃料油，剩余油料的質押率始終不得高于70%的質押率。