中新燃料物資經(jīng)營有限公司“直客式石油供應(yīng)鏈融資”
2008-3-9 14:20:00 來源:物流天下 編輯:56885 關(guān)注度:摘要:... ...
一、企業(yè)基本情況
(一)基本情況
中新燃料物資經(jīng)營有限公司是民營企業(yè),注冊資本人民幣500萬元,資產(chǎn)總額1.4億元,全年實現(xiàn)銷售收入6.3億元。公司經(jīng)營范圍主要是購銷、代銷、經(jīng)營海洋石油、燃料油等。經(jīng)過在海洋石油、燃料油供銷領(lǐng)域的多年經(jīng)營,公司發(fā)展迅速,規(guī)模增長較快,盈利能力較強,建立了強大的渠道優(yōu)勢。覆蓋從原油、燃料油批發(fā)到終端零售整個產(chǎn)業(yè)鏈,公司銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋華北、華東地區(qū),在環(huán)渤海地區(qū)港口天津、大連、青島等城市,華東地區(qū)寧波、上海、杭州等城市布局有銷售網(wǎng)絡(luò)。
(二)經(jīng)營模式
公司銷售原油路線非常清晰,從原油供給到銷售,采購和銷售對固定。即從中國海洋石油總公司下屬××公司購買重質(zhì)海洋原油,然后銷售給世界500強之大新石化。中國海洋石油總公司下屬××公司按月給該公司安排銷售計劃,供貨相對穩(wěn)定;該公司下游單位大新石化所需重質(zhì)海洋原油全部由中國海洋石油總公司下屬××公司供應(yīng)。公司作為中國海洋石油總公司下屬××公司銷售商、大新石化的供應(yīng)商,三家公司已經(jīng)形成非常穩(wěn)定的供銷關(guān)系。
上游客戶介紹:中國海洋石油總公司是我國三大石油集團之一,負責海洋石油的開發(fā)利用,公司總部設(shè)在北京,為我國特大型集團之一,產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定,履約能力較強。
下游客戶介紹:大新石化是世界500強在華投資企業(yè),是特大型石化經(jīng)營企業(yè),該公司現(xiàn)有倉儲能力45萬立方米/年,原油管輸能力950萬噸/年,成品油及化工產(chǎn)品管輸能力445萬噸/年,目前該公司在環(huán)渤海地區(qū)建立有國內(nèi)規(guī)模較大的原油、成品油、石油焦倉儲基地,公司總資產(chǎn)38.06億元、年實現(xiàn)銷售收入25億元。
(三)結(jié)算模式
中新燃料物資經(jīng)營有限公司從中國海洋石油總公司下屬××公司購買原油,結(jié)算方式采用現(xiàn)款結(jié)算,即中國海洋石油總公司下屬××公司排定銷售計劃給中新燃料物資經(jīng)營有限公司后,雙方簽訂購銷合同,中新燃料物資經(jīng)營有限公司全額付款給中國海洋石油總公司下屬××公司,中國海洋石油總公司下屬××公司收到貨款后發(fā)貨。中新燃料物資經(jīng)營有限公司與大新石化簽訂購銷合同,原油到錦州港卸貨驗收合格后,大新石化現(xiàn)款全額付給中新燃料物資經(jīng)營有限公司,結(jié)清業(yè)務(wù)。目前困擾中新燃料物資經(jīng)營有限公司發(fā)展規(guī)模主要因素就是資金不足,目前該公司資金流只能夠維持每月采購8000萬元左右的海洋原油,與公司的銷售潛力相比,自有資金明顯不足。
二、銀行切入點分析
(一)經(jīng)營分析
中新燃料物資經(jīng)營有限公司經(jīng)營風險很小。中新燃料物資經(jīng)營有限公司處在中國海洋石油總公司下屬××公司與大新石化之間,該公司銷售是采用以銷訂購的模式,在向中國海洋石油總公司下屬××公司訂購原油前該公司與大新石化已經(jīng)簽訂銷售合同將銷售價格確定,而且不承擔其它的任何費用,包括倉儲、油船運輸?shù)人匈M用均由大新石化來承擔,因此該公原油銷售業(yè)務(wù)所有風險及費用全部轉(zhuǎn)移給大新石化,而該公司只賺取中間差價,收益穩(wěn)定,雖微利但量較大,因此,整體利潤并不低。由于中國海洋石油總公司下屬××公司較為強勢,因此,同時為了降低財務(wù)費用,中新燃料物資經(jīng)營有限公司一般采取開立銀行承兌匯票,買方付息代理貼現(xiàn)后將全款匯入中國海洋石油總公司下屬××公司帳戶。
二)風險點分析
1、履約風險:該業(yè)務(wù)特點為銀行先將貼現(xiàn)款項匯入中國海洋石油總公司下屬××公司指定賬戶,中國海洋石油總公司下屬××公司履行發(fā)貨責任,履約風險為中國海洋石油總公司下屬××公司能否按照合同約定在收到款項后及時發(fā)貨。
風險防范:在銀行與中國海洋石油總公司下屬××公司簽訂的《三方合作協(xié)議》中明確規(guī)定:如中國海洋石油總公司下屬××公司在收到銀行貼現(xiàn)款項后不能發(fā)貨,則應(yīng)將款項退回到中新燃料物資經(jīng)營有限公司在銀行指定賬戶。
2、運輸環(huán)節(jié)風險:該業(yè)務(wù)的特點為油品裝船后物權(quán)即轉(zhuǎn)移給大新石化,大新石化負責租船運輸,一旦發(fā)生運輸意外,保險理賠即成為業(yè)務(wù)的風險之一。
風險防范措施:在與大新石化簽訂的《三方合作協(xié)議》中明確規(guī)定,如果在運輸途中出險,大新石化必須在出險后十日內(nèi)將貨款金額先行支付到中新燃料物資經(jīng)營有限公司在銀行開立的賬戶中。
※※ 該業(yè)務(wù)的特點為上下游均是國有特大型石油企業(yè),沒有中間環(huán)節(jié),油品裝船貨權(quán)即轉(zhuǎn)移給下游企業(yè)(大新石化),相當于中國海洋石油總公司下屬××公司直接銷售給大新石化。中新燃料物資經(jīng)營有限公司實際是在買賣單據(jù)。
(三)銀行收益測算
本次授信將為銀行帶來極為可觀的收益,包括:
1、保證金存款:15%保證金(15%×10000萬元=1500萬元)可以在2個月承兌期間內(nèi)存放在銀行,大新石化將在銀行開出銀行承兌匯票后30-40天付款,屆時將變成100%保證金銀行承兌匯票;
2、銀承手續(xù)費:單筆銀承手續(xù)費:10000萬元×0.05%=5萬元;
3、貼現(xiàn)利息收入:2個月買方付息銀行承兌匯票,貼現(xiàn)利息收入:10000×2×6%/6=200萬元(按照6%的貼現(xiàn)利率測算);
4、無形收益:通過本次授信,銀行將成功與中海油子公司及大新石化建立業(yè)務(wù)關(guān)系,為銀行下一步開展石化業(yè)務(wù)打下了良好的基礎(chǔ)。