□董少廣
    隨著產(chǎn)品品種的不斷創(chuàng)新，筆者認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融已發(fā)展為銀行依托核心企業(yè)的信譽(yù)將上下游企業(yè)作為一個整體，開展相對靈活的綜合授信和服務(wù)的一種融資模式。從信貸實(shí)踐看，核心企業(yè)因其強(qiáng)勢地位既能拖欠上游的資金，又能從下游得到預(yù)付款，而上下游中小企業(yè)的資金鏈則非常緊。因此，銀行可以對上游中小企業(yè)的應(yīng)收賬款做保理，關(guān)于下游的中小企業(yè)可以通過“三方協(xié)議”對已預(yù)付的“資金池”進(jìn)行賬戶監(jiān)控，向企業(yè)提供授信，或用少量的保證金開出銀行承兌匯票等，通過供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)銀、企共同發(fā)展。
● 銀企互利優(yōu)勢初顯
    中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限，不動產(chǎn)資源僅占25％左右，它們的資產(chǎn)主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款、存貨和設(shè)備，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品，同時抵押評估、登記部門分散，收費(fèi)高，手續(xù)煩瑣，因此尋找合適的模式，解決中小企業(yè)融資難一直是商業(yè)銀行致力于探討的重要領(lǐng)域。
    隨著國內(nèi)銀行業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域創(chuàng)新的方興未艾，目前形成了一些比較成熟的業(yè)務(wù)產(chǎn)品和流程。如倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)、保兌倉（廠商銀）業(yè)務(wù)、未來貨權(quán)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資等業(yè)務(wù)形式。簡單地說，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品可分為預(yù)付、存貨、應(yīng)收三大類，處于供應(yīng)鏈任何節(jié)點(diǎn)的小企業(yè)都可以選擇到適合自己的產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融在一定程度上顛覆了傳統(tǒng)融資模式下的融資關(guān)系，其最大特點(diǎn)就是突破了銀行一味追求抵質(zhì)押物、第三方擔(dān)保的制約，加快了物流與資金流的對接與周轉(zhuǎn)，有效拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。
    借助“團(tuán)購”式的授信模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，銀行不光從單一企業(yè)了解市場，變把握單個企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)控制，通過立體獲取各類信息，從而有效地降低自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，供應(yīng)鏈金融也為銀行提供穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子授信，核心企業(yè)亦被“鎖定”在提供服務(wù)的銀行。供應(yīng)鏈金融巨大的市場潛力和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，為銀行拓展中間業(yè)務(wù)等新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)提供了非常大的商機(jī)。
●多方合作建長效機(jī)制
    供應(yīng)鏈金融在一定程度上實(shí)現(xiàn)了“物流”、“資金流”、“信息流”等多流合一，是企業(yè)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的有機(jī)結(jié)合，具有一定的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。怎樣使其形成支持中小企業(yè)發(fā)展的長效機(jī)制，還需要政府、銀行、企業(yè)等多方努力。
    商業(yè)銀行傳統(tǒng)目標(biāo)市場競爭日趨激烈，不僅侵蝕商業(yè)銀行的盈利水平，也惡化了銀行業(yè)的競爭環(huán)境，及時調(diào)整經(jīng)營理念，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從戰(zhàn)略高度不斷完善適應(yīng)小企業(yè)信貸經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理模式已勢在必行。在供應(yīng)鏈等產(chǎn)品業(yè)務(wù)的可操作性上，必須以市場為導(dǎo)向，以客戶需求為中心和立足點(diǎn)，不斷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化，差異化，進(jìn)一步挖掘市場潛力，拓展服務(wù)的廣度和深度，為客戶“量身訂制”符合其特點(diǎn)和需求的個性化供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和方案。
    當(dāng)今企業(yè)的競爭已不再是公司與公司之間的競爭，而是供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈間的競爭，供應(yīng)鏈管理日益成為全球企業(yè)界盛行的先進(jìn)管理模式。核心企業(yè)要通過良好的企業(yè)形象和財(cái)務(wù)管理效能，吸引更多的供應(yīng)商和經(jīng)銷商，通過企業(yè)之間的優(yōu)勢互補(bǔ)，對物流、信息流和資金流的有效整合，達(dá)到強(qiáng)化成本控制、優(yōu)化資源配置、提升整個產(chǎn)業(yè)鏈在市場競爭力的目的。
    小企業(yè)融資難是個全球性的難題，要實(shí)現(xiàn)小企業(yè)信貸的可持續(xù)發(fā)展，就要克服“成本高”和“風(fēng)險(xiǎn)大”兩大不足。金融風(fēng)險(xiǎn)不僅源于金融業(yè)自身，而且更廣泛地源于金融業(yè)賴以生存與發(fā)展的外部環(huán)境，因此各級政府要積極做好環(huán)境營造和平臺搭建的工作，高度重視開展小企業(yè)金融服務(wù)在促進(jìn)就業(yè)、社會和諧等方面的重要作用。通過加強(qiáng)資源的有效整合和強(qiáng)有力的政策支持，積極培育中小企業(yè)全方位、多層次的社會化服務(wù)體系。