供應鏈融資是一種新的金融衍生業務。銀行的短期融資行為，一方面能夠將資金注入處于供應鏈弱勢的中小企業，部分解決中小企業的融資難題，更能夠提升供應鏈核心企業和配套企業的商業信用。并且，隨著國際貿易的不斷發展，供應鏈融資能夠為中國進出口貿易商提供良好的資金支持 
　　□本報記者 李靜瑕/文
　　“目前我們正在和深圳發展銀行、上海浦發銀行(19.65,0.46,2.40%)以及招商銀行(14.62,0.02,0.14%)合作這項業務�！盪PS中國供應鏈業務運營副總裁黃毅民說起的這項業務就是供應鏈融資，由UPSCapital提供的一項貿易融資業務。對UPS來講，供應鏈融資并不是新的業務，但是由物流快遞公司聯合中國商業銀行在中國開展供應鏈融資業務，這是一種新的模式。供應鏈融資可以很好地實現 “物流”、 “資金流”、 “信息流”的三流合一。
　　近年來，供應鏈管理的興起讓金融、投資機構等將目光投向了供應鏈融資業務上。有專家表示，供應鏈融資作為銀行短期融資行為，一方面能夠將資金注入處于供應鏈弱勢的中小企業，部分解決中小企業的融資難題，更能夠加大供應鏈核心企業和配套企業的商業信用。并且，隨著國際貿易的不斷加快，供應鏈融資能夠為中國進出口貿易商提供良好的資金支持。
　　中小企業借鏈融資
　　據海關總署網站最新數據顯示，今年前8個月我國外貿進出口總值為13697.1億美元，比去年同期增長24個百分點；其中出口為7657.3億美元，同比增長27.7個百分點，比 1—7月減緩 0.9個百分點；進口6039.8億美元，同比增長19.6個百分點，比1—7月提高0.1個百分點。
　　中國對外貿易的回暖，讓中國很多中小企業從資金短缺的泥潭中松了一口氣。作為低成本加工貿易中心，中國大多數的中小企業都充當著國際供應商的角色，然而全球金融危機的突襲，讓很多中小企業的庫存量增加，而資金流卻在減少。這些中小企業的第一想法就是減少庫存，或者將庫存盡快變為現金，借鏈融資。 “盡管在全球金融危機中，中國中小企業的訂單減少了很多，以至于很多制造企業在這場危機中倒閉，但是我們發現供應鏈融資的需求卻有了很大程度上的增加�！秉S毅民表示，在金融危機中，UPS聯合國內幾家商業銀行已經推出了一些成功的供應鏈融資方案給中小企業。
　　同樣，作為供應鏈中弱勢的中小企業，往往會讓核心企業壓住商品供應資金，危機中更是加劇了這些中小企業現金流的短缺，這個時候出現對供應鏈融資的需求增加并不足為奇，中小企業在金融危機中不乏借助供應鏈融資的成功案例。
　　就在日前，安徽省一家股份制銀行打造了安徽省能源有限公司供應商的成功融資方案。安徽省能源有限公司原本用不著該股份制銀行提供的1億元的貸款額度，然而銀行看準了安徽省新能源有限公司的供應商需要融資的現實。于是其中10家供應商利用安徽省新能源有限公司的信用以商業承兌匯票方式，每家獲得了1000萬元的銀行直接貼現。同時安徽省新能源有限公司可以根據三方簽訂 《商業承兌匯票代理貼現三方協議》，收取0.1%的手續費。
　　有人分析該案例時表示，這種以核心企業的信用額度為基礎的供應鏈融資可以給核心企業以及供應商帶來更自由的供應鏈管理，更是銀行在危機中的一種業務創新�！霸谖�機中，金融機構更能夠將觸角深入到新的業務中去�！痹撊耸勘硎�。
　　銀行業務新趨勢
　　“通過供應鏈融資，可以積累企業的信用額度，也是一種金融創新的理念的體現，即投資與銀行合作的新模式。”聯想投資執行董事王俊峰日前認為。
　　作為商業銀行發展的新趨勢，供應鏈融資領域已經有眾多銀行深入。日前，在中小企業居多的廣東省佛山市，工商銀行(4.89,-0.02,-0.41%)佛山分行針對中小企業新推出了 “供應鏈融資”業務。據了解，只要與核心企業交易，無論是核心企業的供應商還是經銷商，工行均可為其提供融資支持。并且，工行推出的這項業務不再以單個企業的規�；蛘哔Y產狀況進行評估，而是以其貿易對象和合作伙伴的狀況是否良好，將企業所處的產業鏈以及供應鏈管理水平納入到了融資方案的評估當中。
　　同時，記者在深圳發展銀行以及上海浦發銀行的網站上了解到，它們也開展了供應鏈融資的業務。其中，深圳發展銀行供應鏈融資涵蓋應收、預付和存貨全供應鏈環節，橫跨國內、國際與離岸三大貿易領域的數十項供應鏈融資產品和以離岸網銀為主打的電子結算產品。該業務運用最充分的市場有全國的鋼材、汽車市場，華南的能源市場和華北的糧食市場等，尤其是在華南能源市場上的成功引起了新加坡 （全球石油貿易集散地）以致歐美銀行的高度關注。上海浦發銀行也積極探尋了供應鏈融資的金融產品，支持中小企業的融資。
　　盡管供應鏈融資業務目前在各商業銀行的業務創新上占據了一定的位置，但是有一位銀行人士則認為，各商行紛紛推出供應鏈融資業務，是對新興市場的搶占。 “目前中國的商業銀行在供應鏈融資上，還并不能夠很好地把控風險。金融創新不要成為銀行的噱頭，開展供應鏈融資應該積極探索與一些物流公司的合作。”該人士建議。
　　【名詞解釋】
　　供應鏈：是圍繞核心企業，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商、制造商、分銷售、零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。
　　供應鏈管理（Supplychainman－agement，SCM）：是一種集成的管理思想和方法，它執行供應鏈中從供應商到最終用戶的物流的計劃和控制等職能。從單一的企業角度來看，是指企業通過改善上、下游供應鏈關系，整合和優化供應鏈中的信息流、物流、資金流，以獲得企業的競爭優勢。
　　供應鏈融資：是指銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，對其核心企業和上下游多個供應企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。