經(jīng)歷了今年近10萬億的猛增，明年 中國銀行業(yè)的信貸又將以怎樣的速度增長？
臨近年關(guān)，一些大型銀行正在緊鑼密鼓的調(diào)研和醞釀之中。如交通銀行自11月下旬以來，一直在召開明年工作計(jì)劃的片區(qū)調(diào)研會(huì)；而工商銀行計(jì)劃在12月中旬召開全行會(huì)議，研究明年的信貸規(guī)劃等相關(guān)工作。
另有多家銀行已拿出初步的信貸規(guī)劃，但還需根據(jù)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門的要求進(jìn)行調(diào)整，方能正式執(zhí)行。
11月27日，在徽商銀行主辦的一場關(guān)于金融同業(yè)合作的論壇上，北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉提出，明年的整體信貸增速估計(jì)為15%至17%，增量會(huì)在7.2萬億至7.5萬億元左右。不過，在場的徽商銀行高層更樂觀，認(rèn)為明年城商行的信貸增速可能在20%之上，全行業(yè)信貸增速估計(jì)可以達(dá)到17%。
增量規(guī)模存在諸多不確定因素。某東部城商行高層預(yù)測，按照他對當(dāng)前相關(guān)政策的理解，明年信貸增量超過7萬億元的概率相當(dāng)?shù)汀６�在北京的另一個(gè)會(huì)場，監(jiān)管部門的某高層人士則指出，明年的新增信貸最多6萬億-7萬億元。
多位銀行業(yè)資深人士均認(rèn)為，當(dāng)前銀行業(yè)的資本充足率、存貸比水平較低對明年的信貸投放形成制約，其他“技術(shù)”因素還包括《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》的實(shí)施，以及地方財(cái)政擔(dān)保叫停對地方政府融資平臺(tái)貸款的影響等。
業(yè)界的一個(gè)共識(shí)是，存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整將是明年的一個(gè)主基調(diào)，其中，借新還舊貸款、產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款都將是調(diào)整的重點(diǎn)。
明年信貸增速17%左右
臨近年底，各家銀行正在加緊開展項(xiàng)目儲(chǔ)備，為2010年一季度的信貸投放作準(zhǔn)備。東部某大型城商行還專門下達(dá)了項(xiàng)目儲(chǔ)備方案，提出儲(chǔ)備項(xiàng)目以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主。
11月30日，一位大型銀行中層人士直言，國有大行的信貸基調(diào)要跟中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的基調(diào)一脈相承。11月27日召開的中央政治局會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)，將繼續(xù)保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。
鐘偉表示，今年的信貸增量在10萬億元左右，明年信貸增量估計(jì)增速在15%-17%，增量部分在7.2萬億-7.5萬億元。“考慮到地方政府和央企已經(jīng)獲得的、還沒有動(dòng)用的流動(dòng)性大概有3萬億元，明年市場的流動(dòng)性大概有13萬億元，固定資產(chǎn)投資仍然可以保持高速增長。”他說。
而徽商銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，明年城商行的信貸增速可能在20%以上，由此拉升整體的信貸增速達(dá)到17%至20%的水平。參與前述金融合作論壇的多位銀行人士也贊同這一觀點(diǎn)。
但前述大型銀行人士認(rèn)為，明年的信貸增量要弱于今年，其中一個(gè)重要因素是地方政府融資平臺(tái)貸款可能會(huì)減少。因?yàn)樨?cái)政擔(dān)保已被叫停，而這是今年上半年信貸增量的“主力”之一。
一些中小銀行人士還給出兩個(gè)不確定因素，其一，股份制和城商行的存貸比已處于高位，恐無法支撐信貸繼續(xù)高速增長；其二，《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》將對客戶提款、存款派生和貸款計(jì)息帶來一定的影響。
前述城商行高層直言，明年一季度肯定不會(huì)出現(xiàn)往年那樣的信貸高峰，“《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》實(shí)施后，將會(huì)是按月監(jiān)控，適度增長的概念，不可能一下子全部投放出來。”
近期，央行連續(xù)在公開市場上凈回籠資金，且在短期內(nèi)回籠力度將逐漸增強(qiáng)，短期央票收益率也逐步走高。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的一系列辦法都將加強(qiáng)對信貸資金用途的監(jiān)管。對此，一些銀行人士指出，這些均體現(xiàn)了政策從緊。
鐘偉表示，貨幣政策的數(shù)量工具已在退出，7月份以后，各類口徑的貨幣供應(yīng)量都在收縮。前述城商行高層也估計(jì)，明年貨幣供應(yīng)量M2同比增長的目標(biāo)可能定在17%左右。
“假定現(xiàn)在公告補(bǔ)充資本的商業(yè)銀行，資本全部補(bǔ)充到位，未公告的，則不考慮其補(bǔ)充資本。那目前的資本充足率很難支持明年八九萬億的水平，但是6萬億元左右是可能的。” 興業(yè)銀行(行情 股吧)經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委(博客)對本報(bào)記者表示，“如果信貸增量是6萬億元，除非允許地方政府發(fā)更多的債券，否則不足以支持（大規(guī)模的）項(xiàng)目投資”。
擬定退出名單
“今年10月份以后，整個(gè)銀行業(yè)的議價(jià)能力逐漸提升。”11月27日，徽商銀行董事長王曉昕表示。
而這也有助于商業(yè)銀行開展存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整。某大型銀行安徽分行人士稱，該行目前還在繼續(xù)壓縮票據(jù)融資，目的是將全年信貸增量控制在總行下達(dá)的計(jì)劃之內(nèi)，并提高資產(chǎn)收益率。
對于明年的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，一家大型城商行已擬定初步規(guī)劃，退出借新還舊貸款是重中之重，對于暫未退出的借新還舊貸款，要通過加固擔(dān)保等方式，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。究其原因，一位銀行對公信貸人士指出，此類貸款的借款人往往存在現(xiàn)金流量不足、資產(chǎn)流動(dòng)性差的問題，存在一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
而對國家產(chǎn)業(yè)政策已明確是產(chǎn)能過剩或相對過剩行業(yè)的企業(yè)客戶，也成為商業(yè)銀行重點(diǎn)實(shí)施信貸退出的對象，如鋼鐵、水泥等。不過，從一些資源、能源大省的情況看，由于相關(guān)行業(yè)是當(dāng)?shù)氐闹鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)，所以，各家銀行還是選擇抓大放小，退出劣質(zhì)企業(yè)，繼續(xù)扶持優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
此外，下半年以來，隨著信貸投放趨于理性，加上議價(jià)能力的提升，多家商業(yè)銀行已不再單純追求規(guī)模，而更注重質(zhì)量和效益。所以，利率水平低、派生效益少、綜合貢獻(xiàn)度差的客戶，也成為信貸退出的對象。
某東部城商行高層預(yù)測，按照他對當(dāng)前相關(guān)政策的理解，明年信貸增量超過7萬億元的概率相當(dāng)?shù)汀６�在北京的另一個(gè)會(huì)場，監(jiān)管部門的某高層人士則指出，明年的新增信貸最多6萬億-7萬億元。