在某股份制商業(yè)銀行同業(yè)部工作的李元（化名），最近操起了“賣貸款”（信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)）的行當(dāng)。
三季度以來(lái)，在信貸規(guī)模控制的壓力下，一些銀行每到月末、季末就為貸款規(guī)模超限犯愁，“賣貸款”開始風(fēng)生水起。
“現(xiàn)在信貸員基本上歇了，不過(guò)同業(yè)部格外忙。”李元表示，尤其是在監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行上報(bào)非現(xiàn)場(chǎng)檢查資料的前一段時(shí)間，不少銀行通過(guò)轉(zhuǎn)讓將部分信貸資產(chǎn)調(diào)到表外。通過(guò)轉(zhuǎn)讓，數(shù)十億元的信貸資產(chǎn)可以輕而易舉地從銀行資產(chǎn)負(fù)債表中“隱匿”起來(lái)。
上月底，李元所在團(tuán)隊(duì)就成功將一筆5億多元的貸款“賣”給了一家城市商業(yè)銀行。此項(xiàng)貸款是提供給一家具有國(guó)資背景的房地產(chǎn)企業(yè)用作地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)的，期限三年，半年后到期，有抵押物和擔(dān)保，貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)小。而且，該企業(yè)開發(fā)的房屋售價(jià)已突破每平方米1萬(wàn)元，房屋銷售狀況良好。“如果不是信貸規(guī)模卡得緊，我們才不會(huì)將這么優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)拱手讓出呢。”李元頗有“含淚大甩賣”之感。
既然是救急式轉(zhuǎn)讓，價(jià)格自然定得相對(duì)寬松。轉(zhuǎn)讓行一般是以九折甚至更低價(jià)位“賣”給中小銀行，受讓行安享“無(wú)”風(fēng)險(xiǎn)收益。
其實(shí)，現(xiàn)在多數(shù)銀行開展的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是情非所愿。由于上半年一味“跑馬圈地”，擴(kuò)張市場(chǎng)規(guī)模，部分銀行的監(jiān)管指標(biāo)頻頻亮起紅燈。而現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)眼中更是不揉沙子，一旦資本充足率、單一大客戶貸款比例、存貸比等指標(biāo)突破限制，銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新或者市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面將受到嚴(yán)格限制。
李元所在銀行由于資本約束即將“觸線”，已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)“提示”對(duì)象。壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模、提高資本充足率成為他們最緊要的任務(wù)。將貸款轉(zhuǎn)移給同業(yè)恰恰是一種雙贏方式。上半年，信貸集中投向了有政府背景的項(xiàng)目，地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)分羹甚少，所以現(xiàn)在小銀行、城商行和財(cái)務(wù)公司的資金面較為寬松。再加上大型商業(yè)銀行、股份制銀行信貸資產(chǎn)多為規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)小、定價(jià)高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因而多被小銀行等機(jī)構(gòu)當(dāng)成“香餑餑”瓜分。
除了借助于同業(yè)，銀行讓貸款“消失”還有一個(gè)老辦法———將貸款打包成理財(cái)產(chǎn)品。近期，越來(lái)越多的銀行通過(guò)信貸資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)調(diào)節(jié)貸款規(guī)模。據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，9月人民幣信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量較8月增加60%以上，10月延續(xù)了這一趨勢(shì)。在9月發(fā)行的335款人民幣信貸資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品中，193款投資于銀行存量信貸資產(chǎn)。
李元說(shuō)，將貸款轉(zhuǎn)讓給信托公司設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品，一方面空出了貸款額度，使得銀行可以獲取更高溢價(jià)的增量貸款；另一方面將利息收入轉(zhuǎn)變成了銀行的中間業(yè)務(wù)收入，美化了財(cái)務(wù)報(bào)表，可謂“一箭雙雕”。
但“賣貸款”、發(fā)行信貸資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品這些貸款“隱身術(shù)”有諸多隱憂。業(yè)內(nèi)人士指出，如果在上報(bào)監(jiān)管信息前夕，銀行進(jìn)行巧妙的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓組合，完全可以“移花接木”，輕易修改指標(biāo)，這使得銀監(jiān)會(huì)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管數(shù)據(jù)事實(shí)上處于失真狀態(tài)。如果銀行選擇回購(gòu)方式簽訂短期轉(zhuǎn)讓協(xié)議，在上報(bào)監(jiān)管信息之后的極短時(shí)間內(nèi)，商業(yè)銀行再買回轉(zhuǎn)讓的貸款，相關(guān)的經(jīng)營(yíng)狀況又會(huì)還原，這更將對(duì)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓形成“異化”。因此，今后有必要進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管、資金運(yùn)用效率等問(wèn)題。