在過去一年金融危機的沖擊力滲透到中國經濟的多個層面,在海外需求萎縮的同時,企業經營風險也陡然增加,大家都在講金融危機之下現金為王。現在經濟環境漸趨穩定,外貿情況也有改善。其實不論危機與否,現金流對于企業而言就如同血液對于人的生命,即使在一個企業賬面盈利的情況下,它仍有可能因為現金流的斷裂而不得已執行破產清算。如今,越來越多的企業已經意識到,“抓好現金流,甚至比抓好效益更重要”。然而,在當前全球買方市場的大環境下,大量應收帳款的存在則嚴重降低了出口企業現金流的周轉速度。此外,無論是應收款的買家風險,還是匯率風險,都促使出口企業尋求提高財務效率的有效途徑。
面對波動的全球經濟環境,匯豐有3點具體建議給內地從事出口的企業:第一,在貿易談判過程中,企業要根據自己的議價能力盡可能地爭取對自己有利的結算方式,它們依次是預付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D/P)、承兌交單條件下的托收(D/A)、貨到付款以及賒銷。而通過采用信用證結算方式,可以將商業信用轉化為銀行信用,從而大大降低買方信用風險。另外出口信用證項下的融資,如福費廷等也能夠緩解出口企業的資金緊張問題。
第二,對于處于買方市場的出口企業,如果說賒銷的貿易方式不可避免,那么要關注全面買方信用風險管理。這個過程主要包括事前防范,事中控制與監督和事后處理。
事前防范主要是指在確定合作伙伴之前,要對買方進行一個全面的資信調查,以及所在國家和地區的法律、貿易制度等方面有一個初步的了解。
事中控制與監督主要是指在日常的貿易往來中,出口企業要警惕風險信號,比如買方開始要求延長某幾筆貨款的付款期限,提出越來越多質量瑕疵以要求更多的折扣,甚至要求修改合同等,這些都有可能是買方自身出現財務危機的信號。一旦出現類似的交易異常情況,出口企業要立即采取相應的行動,例如積極與買方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時委托催收公司代理收款等,這個期間要注意搜集整理證據,做好關鍵信息記錄的歸檔整理工作,以備日后之需。
最后是事后處理。一旦出現買家破產或違約,那么企業應要有相應的一套債務追討機制,在確定出現風險后,立即研究確定具體的債務追討方式,并切實執行。
第三,要擅用信用管理工具。即便已經注意到了要加強買方信用風險管理,企業也要根據行業特點和自身的需求,選用不同的信用管理工具、將一部分信用管理的責任交由專業的公司打理,會是一個更為有效率的選擇。例如在事前調查階段可以向專業的資信調查公司購買買方信用報告;在貨物出運后可以向銀行申請融資;出現貨款拖欠階段,可以委托專業追帳公司代理催收等。
另外,企業也可以根據不同的貿易結算方式,配合采用銀行的不同融資產品作為風險防范的手段。比如在賒銷貿易下,企業可以選擇和銀行合作,將一攬子服務委托銀行辦理。即可以通過賠款轉讓的形式,在出口信用保險的基礎上向銀行申請融資,也可以直接向銀行申請辦理出口保理業務,將買方資信調查、買方信用擔保、銀行融資和商賬追收結合在一起,從出口應收賬款的各個環節加以控制。
如果出口企業使用信用證進行結算,那么在開證行承兌后可以向自己的銀行申請辦理福費廷業務。福費廷業務不僅具有融資功能,還可以幫助企業規避包括國家風險、匯率風險、商業風險等在內的各種風險,真正做到提前放心收匯。