商業銀行開展物流金融業務的戰略分析
2008-8-23 14:00:00 來源：現代物流報 編輯：56885 關注度：摘要：... ...
□ 馮李汪物流金融工作室
●欄目主辦：現代物流報社、中國科學院預測研究中心●欄目協辦：西安交通大學管理學院、江西財經大學統計學院物流管理系●作者：汪壽陽、馮耕中、李毅學
中小企業在國民經濟中占有很重要的地位，但融資難問題卻一直制約著中小企業的發展。在我國現階段，由于直接融資和民間融資渠道相對薄弱，解決這一融資難問題的主導力量無疑應該是商業銀行。
然而一直以來，盡管政府制定了許多政策鼓勵銀行積極開展中小企業貸款業務，盡管激烈的市場競爭已經促使中小企業融資業務成為了銀行生存與發展的內在需求，但我國的商業銀行仍然在中小企業融資業務上非常謹慎和滯后，其核心原因就在于 “風險”二字。也就是說，中小企業既沒有好的信用評級和透明的財務數據，又鮮有不動產抵押和第三方擔保資源，在傳統的信貸評估體系下，其過高的風險等級因此成為了銀行 “惜貸”的主因。
而就 “控制貸款風險”這一角度而言，物流金融創新極有可能成為解決我國中小企業融資難問題的一種最為有效的間接融資形式，因為這一業務在兩個方面讓 “貸款風險”得到了很好的規避。
一是業務可充分利用供應鏈上的貿易關系，依托中小企業豐富的動產資源進行擔保，從而能有效緩釋信用風險。
二是由于銀行與物流企業結成了聯盟，從而能夠在支撐中小企業物流和資金流匹配運作的同時，保持對中小企業及其質押物的有效控制與管理。
正是因為物流金融業務這些優點，國外開展物流金融業務較為普遍，在美國等發達國家，動產擔保已占擔保總數的70%，而且銀行與物流企業仍然在不斷地開展物流金融的產品創新，并將業務向全球范圍擴張。為緊隨國際潮流，降低金融領域的系統性風險，我國的商業銀行和物流企業也開始積極地開拓物流金融這一藍海領域，還有一些商業銀行將這一業務確定為戰略發展方向。
據我們觀察，現階段我國幾乎所有的銀行都已開展了物流金融業務，但同時我們也注意到，不同銀行、不同地區開展的物流金融業務的程度與水平卻有明顯差別。這一現象使我們意識到，雖然物流金融是一個很好的業務，但在現實世界中，業務的開展還面臨許多挑戰，商業銀行如何采取措施面對這些挑戰，將直接決定物流金融業務的開展水平。因此，有必要對我國商業銀行開展物流金融業務亟待解決的問題進行戰略分析，以便清楚地對我國物流金融業務的開展進行戰略定位，并構建相應的戰略實施系統保證戰略執行效果。
銀行開展物流金融業務面臨的問題分析
物流金融業務缺乏相應制度規范。目前物流金融業務的模式有十多種，不同銀行、不同的物流企業、不同的地區都有不同的操作規程及合同條款，由于沒有制定相對統一的物流金融業務流程、合同條款規范和相應的操作標準，這使得銀行和物流企業的風險控制水平還有待提高，操作程序也有待規范。此外，大部分商業銀行還不能根據各種物流金融產品的性質識別評估風險，還沒有從主體分析的風險管理理念有效轉化為基于交易過程的風險管理理念，也沒有根據物流金融業務的特點構建有針對性的科學定價機制。
商業銀行與其他機構的合作仍需深化。商業銀行還沒有在物流金融業務開展上與保險機構、擔保機構以及民間資本形成有效的整合。更重要的是，很多商業銀行還較為缺乏與物流企業的有效合作機制，在業務上分歧較大，較難對業務涉及的擔保品進行有效的保管和監控。
業務服務水平還須提高。國外的許多商業銀行與物流巨頭都將利潤的增長點聚焦在與物流有關的金融和資金運作上，它們利用先進的經驗和完善的機制對物流金融業務進行不斷的創新，在一定程度上能夠實現對客戶的跟蹤管理，能夠給客戶提供一攬子解決方案，并能根據客戶需要量身定做業務，因此牢牢地抓住了客戶，逐漸地控制了客戶所在的整條供應鏈，從而獲得高額利潤。相比國外，國內的商業銀行很多還缺乏對物流金融系統化的產品設計，沒有將業務繼續擴大，沒有有效地將供應鏈上的物流、信息流和資金流進行整合集成，也沒有水平和能力向供應鏈上中小企業提供一攬子解決方案，從而對客戶的支持力度較為有限，服務水平還有待提高。
信息化管理有待加強。如果有完善的信息化系統，就可以使整個貸款過程所涉及的物流與資金流的周轉透明化，使銀行能夠隨時得知商品流轉與資金回收的現有狀況，更好地把握風險。但現階段我國商業銀行在物流金融業務上的信息化管理水平還很落后，主要是因為銀行本身以及相關的物流企業、保險機構及行業協會等的信息化建設水平較低，而且缺乏跨行業、跨地區的信息共享系統和機制，這使得物流金融業務相關數據的收集與管理遠遠不能滿足業務的需要。
組織機制需要完善。國內大多數商業銀行還沒有根據物流金融發展的特點調整相應的組織機構，也缺乏合適的考核機制與內部激勵機制來有效激發銀行對物流金融業務的關注熱情，從而使我國開展物流金融業務的范圍較為狹窄，除沿海一帶開展了較多的物流金融業務外，內地的金融機構較為保守，沒有充分地推廣能夠多贏的物流金融業務模式。
風險控制水平還需提高。我國的商業銀行對物流金融業務過程中所遭遇的法律風險、操作風險、借款人信用風險以及擔保品相關風險等缺乏細致的辨別分類，對風險的度量缺乏科學的方法，主要憑經驗確定利率、質押率、貸款期限和平倉率等重要指標，難以對業務的過程風險進行有效的預警和控制，也缺乏違約后風險的規避機制，這些問題都需要商業銀行科學地加以解決以有效拓展物流金融業務。
銀行拓展物流金融業務的戰略實施系統
通過以上分析可知物流金融已成為我國商業銀行業務開發的藍海領域，但銀行在開發物流金融業務同時將面臨許多問題。通過對這些問題的戰略分析，我國商業銀行可建立一套有效的戰略實施系統來保障物流金融業務的執行效果。 （戰略實施系統框架見下圖）
從圖中可知，我國的商業銀行可以從以下六個方面建立物流金融的戰略實施系統。
一是建立有效的制度創新支持平臺。
因為物流金融業務涉及到借款企業生產運營的整個過程，牽涉到借款企業、上下游企業、物流企業和銀行等多方利益，企業物流、資金流和信息流的流動情況也常常變化，這些導致物流金融業務相當復雜和多樣化，因此為了避免商業銀行和物流企業在業務監控上的混亂無序，商業銀行應該與物流企業合作制定相對統一的物流金融業務流程、規范合同條款，使物流金融業務有章可循，以利于物流金融業務的有效推廣。商業銀行還應根據物流金融業務的特點制定授信和評級制度體系，應該將當前銀行業傳統的注重財務報表分析的主體評級方法，改革為重點考察貿易背景和物流、資金流控制模式的債項評級辦法，使金融機構能夠分析企業經營的行業、商品、交易對手、結算方式、過往記錄和回款控制等交易細節，切合企業經營規律來作出信貸決策。此外，還應制定科學的定價機制以保證對貸款準確定價，使物流金融的參與者能處于相對公平且有效率的市場環境之中。
二是建立與物流企業的戰略合作關系。
商業銀行應該與具有相當實力、規模、良好信譽、規范業務管理和廣泛客戶網絡關系的物流企業建立全面合作關系，搭建物流金融平臺，并通過與業務相關行業的緊密合作實現核心能力互補，為中小企業提供便捷的融資服務。尤其對一些全國性的大型物流倉儲企業，商業銀行可以和它們簽署戰略合作協議，并在分行層面與這些戰略合作伙伴的分支機構以及地方物流公司開展業務合作，從而有效提高質物評估、業務監控、質物處置和應收帳款回收等方面的管理水平。此外，還需與保險機構、擔保機構以及民間資本等進行更加深入的合作與創新，以充分利用相關社會資源使物流金融業務服務更加完善。
三是建立物流金融產品創新與服務支持系統。
商業銀行應根據客戶的需要、環境的變化和市場的發展開發新的業務模式，進行服務創新，以促使業務能夠進一步拓展。具體來說，商業銀行應該重點在存貨質押融資業務、應收賬款融資業務、物流金融結算和賬戶管理等領域加大產品研發力度，應該研究訂單融資業務模式的運營，研究各個基本的物流金融產品的有機組合，進一步豐富 “供應鏈金融”的產品支持體系，并嘗試提供基于供應鏈整體流程的集成解決方案，使服務更加貼近客戶，降低客戶的融資成本，提高服務的質量，促使供應鏈上物流、資金流和信息流的協調一致。
四是建立跨行業的信息化管理系統。
商業銀行除了提高自己內部的信息化程度以外，還可以和與物流金融業務所涉及的行業協會以及大型物流企業建立長期合作關系，可以將自己的網絡與行業權威商務網站聯網，這樣，一些最新的行業政策、企業數據與擔保品動態信息，尤其是行業市場走向、商品價格波動信息、供應鏈運營狀況等，商業銀行都能夠第一時間獲知，從而可以實現對物流金融業務風險的動態控制。
五是進行內部的組織創新。
商業銀行應該設立專門的物流金融部門，并在分行層面設立分機構與之對應，同時，變革相應的考核機制和內部激勵機制，從而有針對性地對物流金融業務進行單獨考核，使組織設計、激勵約束機制和目標管理緊密結合。
六是提高風險控制技術水平。
商業銀行應該系統開發質押物和合作伙伴的選擇技術、風險評估技術、風險預警技術以及違約后處置機制等來組成一套新的物流金融貸款分析及風險控制系統，以保證貸款風險的管理水平。具體來說，在法律風險的控制方面，商業銀行應該確定可以質押的擔保品，并對相應的產權進行認定；在信用風險的控制方面，商業銀行與物流企業應該收集借款企業資信數據，對借款企業進行全方位信用管理；在操作風險的控制方面，商業銀行和物流企業應該加強業務運營管理和內部操作規范管理，根據不同的業務模式，有針對性地制定嚴格的操作規范和監管程序，并進行有效的執行；在市場風險的控制方面，商業銀行和物流企業應該建立質押商品的信息收集和反饋體系，從而掌握商品的市場價值和銷售情況變化規律，有效地進行質押貨物價值和銷售狀況的實時追蹤與評估，避免業務的損失。
