鋼材價格與消費需求漸行漸遠
2008-6-2 10:50:00 來源：現(xiàn)代物流報 編輯：56885 關注度：摘要：... ...
□ 陳克新
鋼材價格繼續(xù)上漲及主要原因分析
今年以來，國內(nèi)鋼材價格持續(xù)性強勁上漲。據(jù)商務部重要生產(chǎn)資料監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)測算，今年4月末，全國30個主要城市、五大品種的鋼材平均價格為5945元 （每噸，下同），比去年12月末上漲5.4%，比去年同期上漲了44.6%，上漲幅度進一步提高，絕對噸價提高了1834元。
出口形勢量減價升。據(jù)測算，4月份全國鋼材出口平均價為928美元，比去年同期提高44.3%；鋼坯出口平均價格為530美元，提高21.8%。從絕對值來看，4月份中國出口鋼坯同比增加了95美元，出口鋼材增加了285美元。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，1~4月累計全國鋼材出口量同比下降23.9%，但出口金額卻增長了4.1%，繼續(xù)呈現(xiàn)減量增收局面。
分析今年以來中國鋼材的漲價因素：一是生產(chǎn)成本增加；二是美元大幅貶值；三是一些生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商乘機炒作。因為今年上半年國內(nèi)鋼材的漲價幅度遠遠超出了成本增加水平，已經(jīng)不能完全用成本提高來加以解釋。
如上所述，今年4月末，全國主要城市、主要品種的鋼材平均價格同比上漲了1834元。如果按照鋼鐵企業(yè)平均出廠價格低于市場價格200~300元測算，4月末全國鋼鐵企業(yè)的平均出廠價格同比至少提高了1400元，而同期大型鋼鐵企業(yè)所增加的鐵礦石費用（國內(nèi)外礦石價格、長期合同價格與現(xiàn)貨價格綜合測算）不超過300元，即使將焦炭、廢鋼、動力、物流、環(huán)保、工資等全部費用考慮進去，所增加的噸鋼成本也不會超過800元。由此可見，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)漲價幅度遠遠超出了同期和預期的成本增加幅度，產(chǎn)品利潤又有增加。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，今年1~2月全國大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤225.63億元，在去年增長41%的基礎上，同比又增長了20.4%。鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤能夠連年大幅增長，借助成本因素提高價格發(fā)揮了至關重要的作用。
由于下階段成本繼續(xù)增加，美元疲軟和炒作題材依然，因此鋼材價格繼續(xù)高位運行。
消費需求回落態(tài)勢進一步確立
最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，今年以來中國鋼材市場需求回落態(tài)勢獲得了進一步確立。構成消費需求的兩大部分：無論是出口需求還是國內(nèi)需求，都出現(xiàn)了增長水平的顯著放緩，或者是絕對量的下降。
出口量大幅下降
據(jù)海關總署統(tǒng)計，2008年1~4月份累計全國鋼材出口量為1617萬噸，比去年同期下降23.9%；鋼坯出口量10萬噸，下降96.2%。
在鋼材直接出口下降的同時，其間接出口量也在減少或者是增幅回落。海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年一季度累計，全國金屬加工機床、鋼鐵緊固件、不銹鋼廚具和餐具、金屬工具、縫紉機、微波爐、電扇等耗鋼產(chǎn)品出口量都出現(xiàn)了同比下降；電動機、摩托車、自行車、洗衣機、空調、冰箱等家用電器產(chǎn)品出口量雖然還在增長，但多數(shù)產(chǎn)品出口增幅不超過5%；軸承、集裝箱等出口增速較高，但也出現(xiàn)了較大幅度回落。
國內(nèi)消費增幅回落
中國鋼鐵產(chǎn)品的國內(nèi)消費，與工業(yè)生產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資緊密相關。2008年一季度這兩方面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，都顯示了國內(nèi)消費增長勢頭減弱。據(jù)統(tǒng)計，今年前3個月累計，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長16.4%，比上年同期回落1.9個百分點；全社會消費品零售總額和生產(chǎn)資料銷售總額增速（剔除價格上漲因素后）都出現(xiàn)了1~2個百分點的減緩。值得注意的是，雖然一季度全社會固定資產(chǎn)投資同比增長24.6%，比上年同期加快0.9個百分點,保持了較高的名義增長率，但如果剔除同期8.6%的固定資產(chǎn)投資價格漲幅后，實際增速也出現(xiàn)了顯著放緩。
由于多方面因素的影響，今年以來全國各地樓盤買賣出現(xiàn)濃厚的觀望氣氛，不僅投機買房和投資買房需求顯著萎縮，自住買房也被推遲，以等待局勢明朗。在這種情況下，并因為資金緊張，開發(fā)商普遍減慢了施工進度。據(jù)有關資料顯示，2007年全國房地產(chǎn)投資增長30.2%，但商品房竣工面積僅增長4.3%，處于三年來的最低水平，今年以來的情況也相差不多。據(jù)北京市統(tǒng)計，由于2006年以來施工和新開工面積持續(xù)下降，導致今年竣工面積減少。1~4月，北京市商品房竣工面積410萬平方米，由上年同期同比增長14.7%轉為下降20.2%。其中，住宅竣工面積為250.6萬平方米，同比下降33.7%。有關專家認為，產(chǎn)生這一現(xiàn)象的最重要原因，一是開發(fā)成本提高了，同樣的資金投入，沒有得到相應的產(chǎn)出；另外就是開發(fā)商減緩施工進度，拖延竣工時間。這反映了目前房地產(chǎn)市場的觀望態(tài)勢。
4月份全國CPI漲幅高達8.5%，全年漲幅控制在4.5%以內(nèi)難度很大。為此，堅持從緊貨幣政策，反通脹“雙防”仍然是第一位的宏觀調控目標。多數(shù)機構預期宏觀經(jīng)濟繼續(xù)緊縮，包括二季度很有可能進一步加息，從而對市場資金構成壓力。
從今后的發(fā)展趨勢來看，國家從緊的貨幣政策和美國次貸危機的警示，使金融機構收緊了對房地產(chǎn)的貸款。濃厚的觀望氣氛，及住宅價格的強烈降價預期，又使得開發(fā)商借助預售款建房的目標不能完全實現(xiàn)。今年前4個月，北京市商品房銷售面積為261.3萬平方米，同比下降49.6%，降幅比一季度擴大3.6個百分點，其中期房銷售面積下降了59.2%。近些年來，房地產(chǎn)開發(fā)商大量囤地，占壓了巨額資金。有觀點認為，今年開發(fā)商的資金缺口高達1萬億元，過高的投資價位，又使得開發(fā)資金大量縮水。以上幾個方面對房地產(chǎn)領域鋼材消費的沖擊，也難以在短時期內(nèi)消失。
汽車、耐用消費品是中國鋼材消費的另一個重要方面。雖然鋼材等原材料價格不斷上漲，但家用電器等耐用消費品卻不敢輕易漲價，至少是不敢與鋼材等原材料同幅度漲價。據(jù)有關資料顯示，一度因為鋼材漲價而提高價格的家用電器廠商，因為競爭激烈被迫再次降價促銷。近期空調遭遇全線價格“雪崩”，最高降幅達到30%，與此同時，國內(nèi)汽車價格也出現(xiàn)了今年以來首次環(huán)比下降。國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心近期公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份全國整體汽車價格同比下降3.21%，環(huán)比下降1.19%。下游鋼材用戶的紛紛降價行為，對于不斷上漲的鋼材行情實在不是一個好消息。
最近從國外傳出的消息也不理想。雖然經(jīng)過美聯(lián)儲的全力救市，避免了金融機構的大量倒閉，但卻引發(fā)了嚴重的流動性過剩，通貨膨脹愈演愈烈，石油價格已經(jīng)攀上了130美元/桶關口。有觀點認為，國際原油價格持續(xù)上漲，嚴重的通貨膨脹，使美國政府今年初出臺的總額1680億美元的刺激經(jīng)濟增長的效果已被完全抵消。因為人們只有有限的錢，物價上漲后實際購買力必然下降。負債累累和信貸緊縮，將使美國消費者更加節(jié)衣縮食。所以，次貸危機導致的糟糕局面并沒有結束，它對實體經(jīng)濟的負面影響可能才剛剛開始。最近聯(lián)合國將2008年世界經(jīng)濟增長預測值大幅下調至1.8%,比2007年3.8%的經(jīng)濟增速，回落了2個百分點。其中世界最主要的經(jīng)濟體,美國經(jīng)濟則下降0.2%,出現(xiàn)了較為嚴重的經(jīng)濟衰退。國際貨幣基金組織的報告認為，2009年世界經(jīng)濟增速進一步減緩，未來兩年全球經(jīng)濟增長低于3%，即進入衰退的幾率為25%。
在這個大環(huán)境下，中國鋼鐵的出口需求，主要是通過耐用消費品、機電產(chǎn)品所體現(xiàn)出來的間接出口需求，有可能進一步緊縮。在前段時期舉辦的廣交會上，受原材料漲價、人民幣升值兩大主要因素影響，包括空調、冰箱、彩電、廚具、小家電等耐用消費品生產(chǎn)廠家均提高了出口報價。但不少企業(yè)相關負責人表示，即使提價仍然無利可圖，因此可能被迫減少出口，還有一些家電生產(chǎn)企業(yè)可能因此倒閉。受其影響，今年一季度全國部分耗鋼產(chǎn)品出口下降的趨勢將會延續(xù)下去。按照中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的計算，2008年全國粗鋼出口量每個季度平均下降500萬噸左右，但一季度出口下降約462萬噸，因此今后出口下降的數(shù)量還有可能繼續(xù)擴大。
受到上述幾個方面的影響，中國鋼鐵企業(yè)已經(jīng)開始感受到了一定的銷售壓力。
前不久，四川省汶川縣發(fā)生嚴重地震災害，并波及到周邊縣市，受災人口2100多萬。地震導致大量建筑倒塌損毀，預計災后重建任務較重，需要一定數(shù)量的建筑鋼材。但是，這個數(shù)量不會超過1800萬噸，而且其需求釋放期在3年以上，年均增加量在500萬噸左右，相對于國內(nèi)產(chǎn)能并不是很大，經(jīng)估算也就是今年一個季度的鋼材和鋼坯的出口減少量，因此根本不會引發(fā)國內(nèi)供求關系的緊張，也不會扭轉2008年中國總量鋼材需求增幅回落的局面。當然，災后重建需要量最大的是建筑鋼材，鋼材總量與品種結構存在一定失衡。有關部門已經(jīng)注意到了這個問題，將會根據(jù)市場需求情況，加大建筑鋼材的生產(chǎn)力度。同時關注并嚴厲打擊以此作為炒作題材，哄抬鋼材價格，尤其是建筑鋼材價格的囤積投機行為。必要時，還可以通過提高臨時出口關稅的措施，抑制或停止建筑鋼材的出口。
需求增長勢頭減弱，壓迫粗鋼生產(chǎn)水平回落
國內(nèi)消費和境外出口需求增長勢頭的減弱，使得國內(nèi)鋼鐵增產(chǎn)水平大幅回落。據(jù)統(tǒng)計，2008年1~4月全國粗鋼產(chǎn)量16978萬噸，僅比去年同期增長9.1%，增幅回落了12個百分點。如果按照前4個月的平均產(chǎn)量計算，預計全年粗鋼產(chǎn)量約為50934萬噸，只比上年增長4%左右。即使將今后的產(chǎn)量增加因素考慮進去，2008年全國粗鋼產(chǎn)量增幅也將在10%以內(nèi)，大大低于上年增長水平。
2008年前4個月的鋼材生產(chǎn)構成中，建筑鋼材增產(chǎn)水平很低。其中盤條產(chǎn)量同比僅增長4.5%，鋼筋產(chǎn)量則下降2.3%。
價格行情與供求關系反向運行，表明價格泡沫已產(chǎn)生
在國內(nèi)市場價格強勁上漲的同時，真實的供求關系增勢卻在減弱，兩者拉開差距，漸行漸遠，這就表明國內(nèi)鋼材價格泡沫已經(jīng)產(chǎn)生，并且越來越大。
實際上，從來沒有只漲不跌的商品。預計隨著鋼材價格的持續(xù)強勁上漲，下游行業(yè)消化潛力的耗盡，部分企業(yè)減產(chǎn)甚至倒閉，國內(nèi)鋼材價格有可能出現(xiàn)調整，對此不可掉以輕心。
