歐浦鋼網(wǎng)現(xiàn)貨預(yù)約合同交易實(shí)例
2008-6-12 13:11:00 來(lái)源:現(xiàn)代物流報(bào) 編輯:56885 關(guān)注度:摘要:... ...
現(xiàn)貨預(yù)約合同交易是指在除預(yù)約金、買賣數(shù)量不確定,其他合同條款均確定或已約定的情況下,買賣雙方各自出價(jià)、由歐浦鋼網(wǎng)現(xiàn)貨預(yù)約合同交易系統(tǒng)撮合配對(duì)的交易。
突出優(yōu)勢(shì):
1.買方風(fēng)險(xiǎn)控制易:對(duì)于現(xiàn)貨預(yù)約合同交易的買方,在交易過(guò)程中對(duì)“合同”擁有履行或不履行的選擇權(quán)。因此,其最大損失以所交納的預(yù)約金為限,交易風(fēng)險(xiǎn)處于明確可控狀態(tài)。
2.賣方資金效率高:賣方支付的交易保證金金額,僅為傳統(tǒng)現(xiàn)貨貿(mào)易和電子合同交易的1/4,大大提高了資金的使用效率。
比如:你預(yù)測(cè)未來(lái)的鋼材價(jià)格會(huì)上漲,你可以提前鎖定成本來(lái)采購(gòu)貨物,可以在B合同上實(shí)現(xiàn)采購(gòu)目的。現(xiàn)貨預(yù)約合同合同代碼是RA080826B,這里RA代表鋼材熱卷,080826是最后交易日即2008年8月26日,B代表認(rèn)購(gòu)合同。本合同的履約價(jià)格 (即交貨價(jià)格)是5600元/噸,上市價(jià)格(預(yù)約金價(jià)格)是200元/張。合同買方支付200元的預(yù)約金后,就有權(quán)利在未來(lái)時(shí)間內(nèi)不管現(xiàn)貨是漲到6000元還是更多,合同買方都可以以5600元/噸的權(quán)利購(gòu)買貨物,這樣,合同買方就賺了200元 (6000-5600-200=200),甚至更多。當(dāng)然,如果貨物跌到5000元甚至更低,合同買方可以選擇放棄這個(gè)交貨的權(quán)利,那么這時(shí)最大的損失就是預(yù)約金200元。
這里的 “預(yù)約金”,即獲得權(quán)利所交的金額,而預(yù)約金一旦付出就不歸您了 (即不可以是貨款的一部分)。
在上面的例子中,前面交的預(yù)約金200元,隨著鋼材市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格的上漲,現(xiàn)貨預(yù)約金也會(huì)相應(yīng)上漲,比如漲到300元,這時(shí),您可以在最初200元買進(jìn)后,300元賣出轉(zhuǎn)讓,則賺100元。
比如:你預(yù)測(cè)未來(lái)的鋼材價(jià)格會(huì)走跌,而且你有貨物要出售,你可以在P合同上鎖定利潤(rùn),將貨物銷售出去。現(xiàn)貨預(yù)約合同中合同代碼是RA080826P,P代表認(rèn)售合同。本合同的履約價(jià)格 (即交貨價(jià)格)是6000元/噸,上市價(jià)格 (預(yù)約金價(jià)格)是200元/張。合同買方支付200元的預(yù)約金后,就有權(quán)利在未來(lái)時(shí)間內(nèi)不管現(xiàn)貨是跌到5600元還是更少,合同買方都可以以6000元/噸的權(quán)利出售貨物,這樣,合同買方就把利潤(rùn)鎖定了。
當(dāng)然,如果貨物漲到6500元甚至更高,合同買方可以選擇放棄這個(gè)交貨的權(quán)利,那么這時(shí)最大的損失就是預(yù)約金200元。