政策利好，難化融資堅(jiān)冰
2008-12-2 13:26:00 來(lái)源：現(xiàn)代物流報(bào) 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□本報(bào)記者 楊世新
中國(guó)人民銀行26日宣布，從2008年11月27日起，下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率和金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率：下調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各1.08個(gè)百分點(diǎn)，其他期限檔次存貸款基準(zhǔn)利率作相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，下調(diào)中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)等利率。從2008年12月5日起，下調(diào)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等大型存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)中小型存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)。此次調(diào)幅之深遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。業(yè)內(nèi)指出，此舉的直接作用，將是對(duì)企業(yè)、房地產(chǎn)、股票等的“利好”刺激，從中也傳遞出，此次的財(cái)政政策是與國(guó)務(wù)院之前出臺(tái)的擴(kuò)內(nèi)需、促增長(zhǎng)十項(xiàng)措施相協(xié)調(diào)，充分體現(xiàn)出在國(guó)內(nèi)外嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，政府提振市場(chǎng)信心、保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策意圖。
貨幣政策出臺(tái)利解企業(yè)困境
“中國(guó)人民銀行這次對(duì)于貨幣政策調(diào)整力度之大，頻率之快，出手之重，都是歷史所罕見(jiàn)。”記者在采訪時(shí)，多數(shù)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)及鋼材流通商普遍反映認(rèn)為，央行這次出手多少有點(diǎn)“超預(yù)期”。市場(chǎng)普遍預(yù)期可能降息54個(gè)基點(diǎn)，沒(méi)想到一年期存貸款基準(zhǔn)利率各下調(diào)108個(gè)基點(diǎn)，預(yù)期存款準(zhǔn)備金率可能下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)，而此次對(duì)中小型存款類金融機(jī)構(gòu)下調(diào)2個(gè)百分點(diǎn)，這是貸款利率自1997年以來(lái)的最大調(diào)整幅度，也是存款利率自1999年以來(lái)的最大調(diào)幅。在采訪中，業(yè)內(nèi)專家也表示，這次大幅度下調(diào)利率、存款準(zhǔn)備金率“二率”，與此前實(shí)施積極的財(cái)政政策、帶動(dòng)4萬(wàn)億元投資相呼應(yīng)，體現(xiàn)了央行落實(shí)適度寬松的貨幣政策，保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期的決心。
對(duì)于此次貨幣政策調(diào)整帶來(lái)的利好，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要問(wèn)題是企業(yè)特別是中小企業(yè)受到?jīng)_擊、遇到困難，此次大幅下調(diào)“二率”有利于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)并刺激和拉動(dòng)需求。“存款準(zhǔn)備金率下調(diào)有利于增加銀行可貸資金，對(duì)中小型金融機(jī)構(gòu)加大下調(diào)幅度則是為了支持中小企業(yè)的發(fā)展。”下調(diào)法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金利率，意在鼓勵(lì)銀行將資金投向市場(chǎng)而不是吃利息；下調(diào)再貸款、再貼現(xiàn)利率，意在鼓勵(lì)商業(yè)銀行向央行借款。“這些措施都保證了銀行體系流動(dòng)性的充分供應(yīng)，使企業(yè)更容易獲得貸款。此外，央行大幅下調(diào)貸款利率，有利于減輕企業(yè)的融資成本。這樣一來(lái)，可望增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的金融支持。與此同時(shí)，央行大幅下調(diào)存款利率，有利于刺激消費(fèi)和需求，減輕企業(yè)不斷上升的存貨壓力。
在記者采訪一些中小鋼鐵企業(yè)和鋼貿(mào)流通商時(shí)，也有經(jīng)銷商反映，“從當(dāng)前的實(shí)際情況看，企業(yè)盈利水平都在下降，銀行放貸特別是對(duì)中小企業(yè)放貸出現(xiàn)了比較慎重的傾向，有的銀行出現(xiàn)惜貸。”這些經(jīng)銷商反映說(shuō)，目前，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)都面臨困境，盈利能力低下，很多大型企業(yè)都處于虧損狀態(tài)，別說(shuō)中小鋼鐵企業(yè)了。銀行在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難的情況下，對(duì)企業(yè)的盈利沒(méi)有信心，放貸會(huì)非常謹(jǐn)慎，加之中小鋼鐵和流通企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，想得到銀行的貸款就更難了。因此，他們說(shuō)，國(guó)家的貨幣政策出臺(tái)，有利于解決中小鋼鐵及流通企業(yè)的融資困境，但要真正起到實(shí)質(zhì)性的作用，恐怕還要等待市場(chǎng)轉(zhuǎn)好的時(shí)候。
企業(yè)破產(chǎn)加劇急需政策扶持
“由于資金鏈斷裂，有的中小鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商已經(jīng)退市了。”在采訪中，有流通商對(duì)記者表示，今年的形勢(shì)不同往年，市場(chǎng)的波動(dòng)前所未有，一部分鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商頂不住資金鏈的壓力，無(wú)奈之下只好退市。記者了解到，國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司統(tǒng)計(jì)結(jié)果，上半年全國(guó)6.7萬(wàn)家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。“國(guó)際經(jīng)濟(jì)增速放緩，加上國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控因素影響，今年相當(dāng)一部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難，全國(guó)約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)在今年上半年工業(yè)增加值增長(zhǎng)率接近30%，較去年同比減少15%。”中小企業(yè)司有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，今年中小企業(yè)面臨的融資瓶頸尤為突出。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，今年第一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過(guò)2.2萬(wàn)億元，其中只有約3000億元貸款落實(shí)到中小企業(yè)，占了全部商業(yè)貸款的15%，比去年同期減少300億元，中小企業(yè)融資面臨前所未有的困難。
對(duì)于中小企業(yè)貸款難，國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合有關(guān)部門已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)規(guī)定細(xì)則。發(fā)改委相關(guān)人士表示，國(guó)家發(fā)改委正在積極推進(jìn)小額貸款業(yè)務(wù)，發(fā)改委建議各大商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)貸款額度，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款增長(zhǎng)比例達(dá)到全國(guó)商業(yè)貸款平均增長(zhǎng)比例，另外，中小企業(yè)司有關(guān)權(quán)威人士透露，為解決中小企業(yè)融資難題，我國(guó)正在探索建立國(guó)家中小企業(yè)銀行并作為建立長(zhǎng)效機(jī)制目標(biāo)之一。
“我們希望政府貨幣政策的陽(yáng)光盡快照到我們身上。”采訪中，有一些鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和鋼貿(mào)流通商代表懇切地向記者反映，目前，他們的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金非常困難，一部分靠自有的積累，一部分是民間的融資，“由于這種機(jī)制不完善，在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)中還存在很多問(wèn)題，如果能從國(guó)家金融部門獲得貸款，要比這種操作正規(guī)，可以避免一些糾紛，同時(shí)，在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)中也可防止人為的因素干擾。”
記者了解到，中央財(cái)政今年安排51.1億元緩解中小企業(yè)融資難。工業(yè)和信息化部中小企業(yè)司司長(zhǎng)王黎明近日表示，為了緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，今年中央財(cái)政進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)支持力度，安排中小企業(yè)專項(xiàng)資金共51.1億元。王黎明指出，融資難問(wèn)題是制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，特別是今年以來(lái)，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資金問(wèn)題更為凸顯，矛盾更為突出，整個(gè)社會(huì)資金和民間資金流向中小企業(yè)的途徑和渠道還有改進(jìn)和完善的地方。
加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)強(qiáng)身健體為要
國(guó)家政策扶持是一方面，關(guān)鍵還要靠自身的努力，不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，才能頂住市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和考驗(yàn)。在采訪中，許多中小鋼鐵企業(yè)和鋼材流通商代表向記者表達(dá)了這樣的看法。
記者了解到，在已經(jīng)破產(chǎn)倒閉的6.7萬(wàn)家中小企業(yè)中，絕大部分都是技術(shù)水平低、經(jīng)營(yíng)管理差、附加價(jià)值小的企業(yè)。“中小企業(yè)由于規(guī)模有限，力量較小，不論是技術(shù)創(chuàng)新，還是市場(chǎng)擴(kuò)展，包括經(jīng)營(yíng)和管理水平，都比較是低下的，要改變這種現(xiàn)狀，只有加強(qiáng)研究開(kāi)發(fā)，不斷提高技術(shù)和管理水平，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，走品牌化、產(chǎn)業(yè)化的路子，才能應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。”業(yè)內(nèi)人士如是說(shuō)，這也是很多成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)。
就在前不久召開(kāi)的第三屆鋼貿(mào)商大會(huì)上，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)張承惠指出，我國(guó)金屬流通企業(yè)存在數(shù)量眾多，集中度低，實(shí)力普遍偏小，功能相對(duì)比較單一，同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)，缺乏避險(xiǎn)機(jī)制等問(wèn)題，由于中小鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和鋼貿(mào)流通企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、信息透明度不高、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不確定性大、承受外部經(jīng)濟(jì)沖擊能力弱等現(xiàn)狀，因此在融資上有一些特殊的困難，為此，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和鋼貿(mào)流通商要苦練內(nèi)功，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，在生產(chǎn)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)模式上加快創(chuàng)新，以適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
在最近的一次中小企業(yè)論壇上，有關(guān)專家也指出，我們的中小企業(yè)要獲得生命力，就必須要加強(qiáng)自身的發(fā)展。中小企業(yè)規(guī)模小，眾多中小企業(yè)缺乏核心技術(shù)和無(wú)形資產(chǎn)，整個(gè)行業(yè)低水平重復(fù)生產(chǎn)，商品可替代性高，單個(gè)企業(yè)市場(chǎng)占有率低，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)績(jī)效欠佳。“國(guó)家宏觀調(diào)控政策也好，信貸貨幣政策也好，都不會(huì)往這些企業(yè)上面傾斜，政策只會(huì)傾向有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。”誠(chéng)哉斯言，越有競(jìng)爭(zhēng)力也才越有生命力，這是相輔相成的。
