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理順和把握供應鏈金融發(fā)展脈絡(luò)

2017-8-16 16:50:31 來源:現(xiàn)代物流報 編輯:物流天下 關(guān)注度:
摘要:近期,一位實業(yè)界的人士與我交流如何切入供應鏈金融業(yè)務(wù),問及是應該先尋找供應鏈核心企業(yè)與之合作,還是先建立強大的資金端,通過金融服務(wù)來吸引產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)。... ...

近期,一位實業(yè)界的人士與我交流如何切入供應鏈金融業(yè)務(wù),問及是應該先尋找供應鏈核心企業(yè)與之合作,還是先建立強大的資金端,通過金融服務(wù)來吸引產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)。

對此,我回答兩者都不是,一方面通過綁定供應鏈中的大企業(yè)或核心企業(yè)來拓展供應鏈金融不是特別現(xiàn)實,這是因為我們并沒有真正滲透到產(chǎn)業(yè)中,不了解產(chǎn)業(yè)供應鏈運營的規(guī)律,只是依托核心企業(yè)的信用來開展供應鏈金融,既不穩(wěn)定,也不持續(xù);另一方面單純的資金端建設(shè)也不足以真正使供應鏈金融服務(wù)落地,這不僅是因為我們無法根據(jù)客戶特定的狀況,定制金融服務(wù),而且即便開展了金融性服務(wù),也無法有效控制風險。
事實上,要踏踏實實地開展供應鏈金融,就需要清晰地把握供應鏈金融發(fā)展的脈絡(luò),這一趨勢除了上期談到的以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)整合在加劇、產(chǎn)業(yè)供應鏈作為一種生態(tài)開始與金融生態(tài)結(jié)合外,在能力建設(shè)方面,還表現(xiàn)為如下幾點:
第一,金融科技將成為推動供應鏈金融的主導力量。
供應鏈金融之所以能在中國得到蓬勃發(fā)展,其主要原因在于它能有效解決傳統(tǒng)借貸中存在的信息不對稱狀況,切實地把握供應鏈運營中的交易、物流和資金狀況,任何環(huán)節(jié)、任何主題、任何要素信息的缺失都會使金融活動產(chǎn)生災難性的后果,因此,信息流的把握成為了供應鏈金融發(fā)展的關(guān)鍵,理論上講從來不存在不依托互聯(lián)網(wǎng)的純粹“線下供應鏈金融”。
然而,以往互聯(lián)網(wǎng)的作用只是作為金融活動開展和管理的輔助手段,而今卻可能成為推動供應鏈金融的主導力量。這是因為只有利用現(xiàn)代的金融科技才能真正解決供應鏈運營中存在的挑戰(zhàn)和問題。確切地講,目前供應鏈金融面臨的挑戰(zhàn)有如何實現(xiàn)供應鏈運營流程的順暢和協(xié)調(diào)?如何把握供應鏈運營的規(guī)律以及每個參與主體的狀況?如何做到資金管理和資產(chǎn)管理的對應和唯一性?等等。
對應于第一個問題,由于供應鏈的主體具有多樣性、活動具有異質(zhì)性,沒有良好的標準化、電子化、可流轉(zhuǎn)、安全簽章的電子票據(jù)、電子稅票和電子倉單,就無法實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的順暢管理。同理,沒有良好的云平臺、云計算,虛擬電子供應鏈就無法真正實現(xiàn)。
而要真實把握供應鏈運營規(guī)律,有效知曉每個參與主體的行為,就需要建立和發(fā)展大數(shù)據(jù)的能力,這種能力包括如何建立廣泛的數(shù)據(jù)源,實現(xiàn)既能獲得人的行為數(shù)據(jù),又能獲得物的運動數(shù)據(jù);既能獲得特定主體的數(shù)據(jù),又能獲得其他相關(guān)主體數(shù)據(jù);既能獲得靜態(tài)的數(shù)據(jù),又能獲得動態(tài)的數(shù)據(jù)。
此外,數(shù)據(jù)的清晰、整合和挖掘的能力也是至關(guān)重要的因素,即借助于計算機和相關(guān)技術(shù)能夠圖示化,便于業(yè)務(wù)部門理解,這樣挖掘后的信息不僅能指導現(xiàn)有的活動,而且能預見將要發(fā)生的事態(tài),做到防患于未然。
針對于資金和資產(chǎn)管理的對應和唯一性,就需要運用區(qū)塊鏈技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù),實現(xiàn)分布式記賬和資金管理,實現(xiàn)智能合約,同時借助于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做到資金和資產(chǎn)的唯一對應性。顯然,沒有金融科技的支撐,上述這些問題都不可能真正有效解決,供應鏈金融就面臨著巨大風險。
第二,防范風險成為供應鏈金融的核心能力。
供應鏈金融長遠發(fā)展的另一個核心要素是風險的管控。供應鏈金融作為一種微觀金融活動,其運營的規(guī)律如同一座天平,天平的兩端是資產(chǎn)和資金,天平的梁是產(chǎn)業(yè)供應鏈信息,而支撐整個天平的核心是天平的底座(即風險管控)和支柱(即信用),因為金融的本質(zhì)是風險估值和信用,這兩點如果忽略了,就會產(chǎn)生巨大的金融危機。因此,風險的預警和管理是供應鏈金融的重中之重。
目前,伴隨著供應鏈金融在中國的蓬勃發(fā)展行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了很多“偽供應鏈金融”形態(tài),例如融資性貿(mào)易,特別是一些出口型企業(yè),通過虛構(gòu)出口貿(mào)易騙取資金,或者假造成套設(shè)備出口、海外工程承包服務(wù)等協(xié)議,騙取退稅(因為目前海關(guān)出口查驗主要對應每一件物質(zhì)產(chǎn)品,而無法對應復雜的產(chǎn)品組合),所有這些欺詐性行為如果無法得到有效的識別和管理,將會對金融服務(wù)提供方產(chǎn)生巨大危害,因此,如何有效防范風險就成為供應鏈金融的核心能力。
總體上講,風險的防范需要從供應鏈結(jié)構(gòu)管理、流程管理和要素管理幾個方面入手。結(jié)構(gòu)管理指的是能夠有效、合理地設(shè)計、建構(gòu)供應鏈運營和服務(wù)體系,使得各個主體角色清晰,責權(quán)利明確,同時又能使供應鏈運營業(yè)務(wù)實現(xiàn)閉合化、收入自償化。
流程管理指的是整個業(yè)務(wù)和金融活動的流向、流量和流速明確,整個業(yè)務(wù)和金融活動能夠?qū)崿F(xiàn)管理垂直化,同時能夠根據(jù)流程的狀況和要求,協(xié)同各類金融機構(gòu)設(shè)計和提供風險緩釋手段,實現(xiàn)風險結(jié)構(gòu)化。要素管理則是能對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)做到及時、迅速獲取和分析,真正做到交易信息化,并且能夠在全面掌握各主體資信的前提下,通過聲譽資產(chǎn)化建立供應鏈信用體系。
第三,協(xié)同專業(yè)化將成為智慧供應鏈金融的主題。
供應鏈金融成功實施需要生態(tài)中多種形態(tài)組織的充分溝通和協(xié)同,這些主體除了供應鏈上下游企業(yè)和相關(guān)業(yè)務(wù)參與方外,還包括至關(guān)重要的三類組織機構(gòu):即平臺服務(wù)商,這一主體承擔搜集、匯總和整合供應鏈運營中發(fā)生的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)以及其他非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù);風險管理者,這一主體根據(jù)平臺服務(wù)商提供的信息和數(shù)據(jù)進行分析,定制金融產(chǎn)品,服務(wù)于特定的產(chǎn)業(yè)主體;流動性提供者,具體提供流動性或資金的主體,也是最終的風險承擔者。
這三類機構(gòu)各自發(fā)揮著不同的作用,共同推動供應鏈金融的發(fā)展,因此,這就需要這三類機構(gòu)能夠充分探索各自的能力,將其提供的差別化服務(wù)發(fā)揮到極致,只有實現(xiàn)高度的專業(yè)化,才能產(chǎn)生協(xié)同化。
需要指出的是,盡管這三類主體有時會發(fā)生結(jié)合,諸如美國PrimeRevenue既發(fā)揮平臺服務(wù)商的角色,又發(fā)揮風險管理者的作用,但是這并不意味著可以無條件滲透,目前有的金融機構(gòu)想當然認為可以成為產(chǎn)業(yè)供應鏈運營的交易平臺商,開發(fā)所謂的電子商務(wù)平臺,試圖通過組織產(chǎn)業(yè)供應鏈企業(yè)的交易和物流,掌控運營數(shù)據(jù),提供金融產(chǎn)品,其結(jié)果往往大失所望。
同樣,也有的產(chǎn)業(yè)企業(yè)開始自己充當流動性提供者,甚至在無資質(zhì)的狀況下違規(guī)開展借貸業(yè)務(wù),這樣不僅無助于供應鏈金融的有序發(fā)展,甚至加劇了金融活動的混亂。
應當講,每一個生態(tài)中的組織或機構(gòu),需要充分了解自身的優(yōu)勢,在積極探索創(chuàng)新的同時,將自身的服務(wù)實現(xiàn)高度專業(yè)化、精細化,使自身成為供應鏈金融生態(tài)中不可或缺的成員,而不是盲目拓展自己不擅長甚至毫無經(jīng)驗的業(yè)務(wù),也就是協(xié)同專業(yè)化。
(本文系宋華 “智慧供應鏈與金融”系列評論之十三)

作者簡介
宋華:中國人民大學商學院教授、博士研究生導師、副院長。兼任北京現(xiàn)代管理研究會會長、中國管理現(xiàn)代化研究會副秘書長、商務(wù)部市場調(diào)控專家?guī)鞂<摇⒛祥_現(xiàn)代物流研究中心兼職研究員、中國物流與采購聯(lián)合會物流金融專委會“中國物流金融智庫專家”。
主要研究專著:《現(xiàn)代物流管理》(2009年)、《在平的世界中競爭》(2009年)、《哈佛商學院案例(第2輯):供應鏈管理》(2009年)、《供應鏈管理:物流視角》(2010年)、《服務(wù)供應鏈》(2012年)、《供應鏈金融》(2015年)、《互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融》(2017年)。
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