最近，中國(guó)寶鋼和巴西淡水河谷公司CVRD合資在巴西建設(shè)大型鋼鐵生產(chǎn)廠。有資料表明，近兩年或幾年內(nèi)，中國(guó)鋼企還將在印度、越南等地建立分廠。
    對(duì)此，有專家指出，所有這些個(gè)案的背后，呈現(xiàn)明顯不同于歷史上任何一次鋼鐵產(chǎn)業(yè)整合的顯著特點(diǎn)——一個(gè)特征明顯的“梯度轉(zhuǎn)移”現(xiàn)象正在全球鋼鐵業(yè)悄然形成。
全球鋼鐵業(yè)的三個(gè)轉(zhuǎn)移特征
    首先，世界鋼鐵生產(chǎn)向經(jīng)濟(jì)活力旺盛地區(qū)轉(zhuǎn)移的步伐正在加快，由經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)向次發(fā)達(dá)地區(qū)和潛在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移的特征十分明顯。
    10年前，中國(guó)市場(chǎng)作為世界上最具經(jīng)濟(jì)活力的地區(qū)，吸引了包括鋼鐵巨頭在內(nèi)的所有產(chǎn)業(yè)的目光，一個(gè)向中國(guó)地區(qū)轉(zhuǎn)移的大潮流很快形成并迅速發(fā)展為滾滾而來之勢(shì)。現(xiàn)在，中國(guó)已逐步成為世界制造業(yè)的中心地區(qū)之一，大大推進(jìn)了中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，中國(guó)鋼產(chǎn)量在短短幾年內(nèi)就由年產(chǎn)1億噸迅速提升到接近7億噸。
    此外，全球IT咨詢公司和服務(wù)公司Capgemini的研究報(bào)告認(rèn)為，在今后幾年內(nèi)，印度將發(fā)展成為世界制造業(yè)的中心。
    其次，鋼鐵產(chǎn)業(yè)向能源、資源豐富地區(qū)以及目標(biāo)消費(fèi)地區(qū)轉(zhuǎn)移的速度加快。隨著全球范圍內(nèi)資源、能源價(jià)格的大幅度漲價(jià)趨勢(shì)，資源、能源密集地區(qū)正在成為鋼鐵強(qiáng)企進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的優(yōu)先選擇目標(biāo)。
    近年來，巴西國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率保持在5%左右，對(duì)鋼鐵的需求量也隨之迅速攀升，率先在巴西投資建設(shè)鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)廠就相當(dāng)于搶先登陸了這塊增長(zhǎng)潛力非常巨大的新興市場(chǎng)。
    此外，拉美市場(chǎng)的需求潛力也極為可觀。以巴西為前沿生產(chǎn)基地、擴(kuò)大企業(yè)自身在拉美市場(chǎng)的影響力，成為中日鋼鐵企業(yè)的目標(biāo)之一。基于對(duì)在原材料產(chǎn)地進(jìn)行生產(chǎn)、就近順應(yīng)拉美市場(chǎng)需求以及大量節(jié)省物流成本費(fèi)用等方面的考慮，中日兩國(guó)的鋼鐵企業(yè)作出了在巴西建廠的選擇。
    再次，“近水遠(yuǎn)山”是當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整的又一特點(diǎn)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)向沿海和內(nèi)河豐富地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)明顯。這一特征在中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出。目前，在中國(guó)3000公里海岸線上的重要城市中，都能看到鋼鐵企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性布局的影子：寶鋼在湛江建新廠、首鋼的曹妃旬搬遷工程、遼寧的鲅魚圈鋼鐵基地、山東的日照鋼廠等項(xiàng)目，都是沿海布局的思路。以水運(yùn)作為原料和產(chǎn)品進(jìn)出主渠道的戰(zhàn)略考量，無疑對(duì)降低成本和提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有十分重要的作用。同時(shí)，國(guó)際鋼鐵巨頭在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中，也無一例外地選擇在交通運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)明顯的地區(qū)建設(shè)新的鋼鐵廠，而在水、陸運(yùn)輸?shù)倪x擇上，均優(yōu)先選擇在水運(yùn)發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行布局。
    最后，資金的同步轉(zhuǎn)移也是鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的另一個(gè)明顯特點(diǎn)。最近一段時(shí)間，國(guó)際大型鋼鐵企業(yè)的對(duì)外投資方式正在發(fā)生歷史性的轉(zhuǎn)變，投入大量資金在生產(chǎn)原料豐富的地區(qū)建設(shè)包括高爐冶煉設(shè)備在內(nèi)的鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)廠已經(jīng)成為新的趨勢(shì)。到目前為止，在國(guó)外投資建設(shè)大型鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)廠的鋼鐵企業(yè)有安賽樂米塔爾、浦項(xiàng)制鐵、塔塔鋼鐵公司、新日鐵以及寶鋼等，其計(jì)劃投資金額合計(jì)超過550億美元，計(jì)劃年產(chǎn)能合計(jì)接近6000萬噸。大型鋼鐵企業(yè)國(guó)外投資方式的轉(zhuǎn)變，將在未來一段時(shí)間內(nèi)對(duì)國(guó)際鋼鐵業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而中國(guó)鋼鐵企業(yè)在這一重大轉(zhuǎn)變中擔(dān)綱了重要的角色。
全球鋼企的聯(lián)合重組趨勢(shì)
    從世界各地的聯(lián)合重組案例來看，有三個(gè)重要的趨勢(shì)：
    第一，擁有廣大的內(nèi)需市場(chǎng)做后盾的中國(guó)大陸廠商成為炙手可熱的聯(lián)盟目標(biāo)。日、韓、美、歐等國(guó)的鋼廠都積極與大陸廠商合作投資，而具有獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)的日本鋼廠，則被美歐鋼廠鎖定為技術(shù)合作伙伴的首選目標(biāo)。
    第二，在各區(qū)域市場(chǎng)中的龍頭企業(yè)逐漸浮出臺(tái)面。目前，美國(guó)鋼鐵業(yè)形成了國(guó)家鋼鐵集團(tuán)、美國(guó)鋼鐵公司和紐柯三大集團(tuán)鼎立的局面。在歐洲，則有阿塞勒、LNM集團(tuán)、考勒斯集團(tuán)、蒂森克虜伯鋼公司、里瓦集團(tuán)五大鋼鐵集團(tuán)。在日本，有已經(jīng)合并的JFE，以及正進(jìn)行聯(lián)盟合作的新日鐵、神戶、住友，形成了兩大集團(tuán)勢(shì)力爭(zhēng)鋒的情況。在俄羅斯，EvrazHolding成功整合了下塔吉爾鋼鐵公司、西西伯利亞鋼鐵廠、庫(kù)茲涅茨克鋼鐵公司三家鋼廠，而馬格尼托哥爾斯克鋼鐵公司與新利佩茨克鋼鐵有限公司也正協(xié)商合并事宜。這些龍頭企業(yè)已經(jīng)顯著地在區(qū)域市場(chǎng)中，拉大與其他競(jìng)爭(zhēng)者在生產(chǎn)規(guī)模上的差距。
    第三，就目前來看，跨越區(qū)域市場(chǎng)的聯(lián)盟合作已相當(dāng)普及，但在跨區(qū)域市場(chǎng)的重組案例還不多。碳鋼部分的案例有美國(guó)鋼鐵公司并購(gòu)斯洛伐克的VSZ；不銹鋼個(gè)案則有西班牙的Acerinox并購(gòu)南非的Columbus、歐洲的阿塞勒并購(gòu)巴西的Ace-sita與美國(guó)的J&L。未來鋼鐵業(yè)重組確實(shí)很有可能繼續(xù)向世界化的重組模式來邁進(jìn)。
全球礦價(jià)機(jī)制變動(dòng)要看中國(guó)
    數(shù)據(jù)顯示，去年鐵礦石的價(jià)格高位較2010年高了14%，而今年的平均價(jià)格則可能回落至2008年的水平。這主要是因?yàn)橹袊?guó)鋼鐵行業(yè)增速放緩，而中國(guó)的鐵礦石消費(fèi)量占全球產(chǎn)量的一半以上。
    2011年11月和12月，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量出現(xiàn)下降，這令世界鋼鐵業(yè)的全年產(chǎn)量較原先預(yù)計(jì)的7億噸減少了2000萬噸左右，世界鐵礦石需求量也因此較早前預(yù)計(jì)的少了3500萬噸，比淡水河谷公司主要鐵礦石項(xiàng)目3個(gè)月的產(chǎn)量總和還要多。
    2011年的鐵礦石價(jià)格經(jīng)歷了先漲后跌的過程，而2012年的順序可能正好相反。業(yè)內(nèi)人士稱，去年1~10月初，鐵礦石價(jià)格一直維持在162~190美元/噸之間，但10月份就跌至120美元/噸，主要原因就是中國(guó)政府采取信貸緊縮政策，此舉打擊了鋼材以及鐵礦石的需求。
    去年10月份鐵礦石價(jià)格顯著下跌，可能給包括淡水河谷在內(nèi)的鐵礦石生產(chǎn)商第四季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來不利影響。某機(jī)構(gòu)發(fā)布的2011年12月鐵礦石市場(chǎng)報(bào)告稱，當(dāng)年第四季度巴西粉礦的平均合同價(jià)格較第三季度下降了26%。因此，2012年，淡水河谷、必和必拓和力拓股份有限公司，正逐步轉(zhuǎn)向依據(jù)現(xiàn)貨價(jià)格來確定鐵礦石合約價(jià)格，而這一做法正是為了滿足中國(guó)鋼鐵企業(yè)的偏好。 （王勐）