“金融脫媒”和“利率市場化”，已經(jīng)成為決定銀行業(yè)未來無可阻擋的大趨勢。而在銀行變道求生的道路上，供應(yīng)鏈金融被視為中資銀行對公業(yè)務(wù)的新模式，無論是國有銀行還是股份制銀行，近年來都對其給予了巨大投入。

　　誰是供應(yīng)鏈金融的領(lǐng)跑者?

　　申銀萬國證券的研究顯示，目前供應(yīng)鏈金融較有特色、規(guī)模較大的是中信銀行(601998,股吧)等，其主要思路是通過“1+N”，充分利用其對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢，直接切入核心企業(yè)，打通其供應(yīng)鏈上下游。

　　截至2011年末，中信銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)直接授信客戶數(shù)就超過了7000家，累計融資額高達6813億，以其特色的汽車金融為例，從2009年汽車金融累計融資額首破千億大關(guān)以來，2011年末已經(jīng)躍升至3366.7億，三年翻了三倍，增長率將近79%。突出的特色和迅猛增加的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，讓中信銀行在業(yè)界脫穎而出，并被《投資者報》評選為2012“最佳供應(yīng)鏈金融股份制銀行”。

　　“中信對公大客戶基礎(chǔ)較好，主要客戶群體為雙優(yōu)雙主客戶，這為發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好條件。”據(jù)中信銀行負責公司金融的副行長張強向《投資者報》介紹，自2009年以來，中信銀行即對全行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行了系統(tǒng)整合，基本建立了“三大平臺、四大增值鏈和五大特色網(wǎng)絡(luò)”的服務(wù)體系，這為該行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的起飛，打下了堅實基礎(chǔ)。

　　供應(yīng)鏈金融蓬勃興起

　　所謂供應(yīng)鏈金融，是銀行在分析供應(yīng)鏈內(nèi)部交易特征的基礎(chǔ)上，運用資產(chǎn)支持和核心企業(yè)信用引入等信貸技術(shù)，為供應(yīng)鏈上下游客戶提供的授信支持、支付結(jié)算等綜合金融服務(wù)。

　　申銀萬國證券的一份報告預(yù)測，整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)2011年融資余額規(guī)模為5.75萬億元，今年有望達到6.9萬億元，增速約為20%，這部分融資需求將帶來存款的派生和豐富的中間業(yè)務(wù)收入，是商業(yè)銀行向中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機。

　　在張強看來，供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的根本原因在于，此業(yè)務(wù)實現(xiàn)了多方共贏——銀行在金融脫媒的環(huán)境下，不但留住了大客戶，更拉動了負債業(yè)務(wù)增長;供應(yīng)鏈上的中小供應(yīng)商解決了融資難;大型核心企業(yè)提升了供應(yīng)鏈管理水平，競爭力得到增強。

　　張強表示，供應(yīng)鏈金融未來的發(fā)展空間很大，主要原因在于中國產(chǎn)能供應(yīng)過剩和金融脫媒的大背景下，銀行正在從對產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的支持向消費領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，這也意味著，供應(yīng)鏈融資中對于核心企業(yè)下游經(jīng)銷商和終端用戶的融資大有可為。

　　中信銀行十年磨一劍

　　通過積極拓寬客戶渠道，中信銀行以“供應(yīng)鏈金融”為服務(wù)模式打造特色的全產(chǎn)業(yè)鏈金融，并以此打破利率市場化在初始階段給銀行業(yè)帶來的經(jīng)營困局。

　　《投資者報》注意到，多家券商研究報告指出，中信銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上先行一步。

　　中投證券指出，中信銀行供應(yīng)鏈金融處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，是改善客戶結(jié)構(gòu)的著力點。其中獨具特色的汽車金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)和鋼鐵金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在市場上形成了很高知名度。依托于現(xiàn)有的核心大客戶，拓展上下游企業(yè)和終端客戶，是利用現(xiàn)有客戶資源，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的最優(yōu)選擇。

　　張強透露，中信銀行大概30萬家對公客戶。“我們分為兩大類：戰(zhàn)略客戶和中小型客戶;前者主要是大型和特大型客戶，我行的服務(wù)模式定位于"商業(yè)銀行+投行服務(wù)"，對于后者，我們的服務(wù)模式定位為"交易銀行+授信服務(wù)"。”

　　據(jù)了解，中信銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展十余年來，始終將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為全行對公戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)之一，并以“標準化、制度化、專業(yè)化、電子化”作為業(yè)務(wù)發(fā)展目標，目前已建立起三大平臺、四大增值鏈以及五大行業(yè)網(wǎng)絡(luò)。其中，產(chǎn)品建設(shè)方面，已形成預(yù)付款融資、應(yīng)收款融資、物流服務(wù)、電子服務(wù)等完善的產(chǎn)品體系;平臺合作方面，搭建物流融資平臺、同業(yè)合作平臺和政府支持平臺，共同為供應(yīng)鏈金融客戶提供服務(wù)端口;風險控制方面，構(gòu)建操作風險預(yù)警體系，不斷提升業(yè)務(wù)風險控制能力。

　　2012年上半年，中信銀行繼續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)組織管理模式，建立了分行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)集中管理平臺和分級管理制度，并進一步加大供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新與運用，開發(fā)上線了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)，完善了港口金融產(chǎn)品體系，優(yōu)化了商業(yè)匯票業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能，市場競爭力進一步提升。

　　截至2011年末，中信銀行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)直接授信客戶數(shù)超過7000家，累計融資額達到6813億元。截至2012年上半年，授信客戶數(shù)超過7800戶，比上年末增加800戶，累計融資量3621億元人民幣，同比增長23.7%;電子商業(yè)匯票承兌及貼現(xiàn)金額1007億元人民幣，綜合市場占有率近20%。