《“十二五”綜合交通運輸體系發展規劃(征求意見稿)》(以下簡稱《規劃》)已經草擬完成。根據《規劃》，公路、港口等基建將基本維持“十一五”同期水平；而鐵路、城市軌道交通仍是“十二五”投資“最愛”。分析人士指出，《規劃》出臺將對 -

鐵路、港口、機場、航空等行業均構成利好，相關基建、配套等公司具有相應的投資機會。

　　鐵路和軌道交通最受益

　　根據《規劃》，“十二五”我國鐵道建設要完成“四縱四橫”客運專線，以及客運專線輔助線、延伸線和聯絡線等建設。并在此基礎上加快既有區際干線擴能改造和新線建設。新線投產總規模達3萬公里，安排鐵路投資2.8萬億元，全國鐵路營運里程將達12萬公里左右。今年國家確定鐵路投資規模為7455億元。

　　安信證券分析師林晟表示，預計從二季度開始，機車、動車組的招標會陸續按計劃進行，而投資仍將會以維持主干線路建設為主，以線上設備為主的中國北車、中國南車和時代新材仍值得重點關注。

　　此外另一個值得關注的投資熱點在于城市軌道交通。隨著多個城市“治堵”呼聲高漲，對于公共交通特別是軌道交通的建設得到重點關注。根據《規劃》，“十二五”期間鼓勵有條件的大城市發展高效鐵路。

　　中信建投分析師李磊認為，考慮到從事城市軌道交通運營的上市公司較少，建議重點關注中國北車、中國南車等機車設備龍頭；此外由于軌交建設存在邊建邊修的問題，交通管理、監控等配套設備也有投資機會。

　　華泰聯合證券指出，智能交通和軌道交通未來十年投資規模超過2萬億元。在智能交通領域，建議重點關注交通信息化整體解決方案的龍頭企業銀江股份及其他整體解決方案相關企業寶信軟件，其次關注車載導航系統研發企業啟明信息、四維圖新和交通監控視頻生產企業海康威視、大華股份。在軌道交通方面，建議重點關注投資占比較大、毛利率較高的機車生產環節的中國南車和中國北車；其次是通信和信號系統(輝煌科技)、電氣化設備(國電南瑞)、關鍵零部件(晉西車軸、晉億實業)和安全監控設備生產企業(世紀瑞爾).

　　航運港口板塊亦可看好

　　中證投資張志民認為，交通運輸體系發展規劃出臺，對相關交通運輸板塊構成直接利好。除了上述鐵路和軌道交通受益顯著外，航運、港口、公路、航空等板塊將不同程度受益，這在昨天的盤面也可以看出這一點。由于交運板塊估值不高，投資者可對中海集運、營口港、深高速、南方航空等相關個股適當關注。

　　渤海證券齊艷莉認為，目前交通運輸行業總體估值合理，給予行業“中性”的投資評級。個股方面，廣深鐵路、鐵龍物流、中海發展、海南航空、南方航空、深圳機場值得關注，給予推薦的投資評級。

　　申萬上調航運評級至“看好”，首推三家公司為中遠航運、中海集運和中國遠洋。申萬認為航運板塊估值優勢明顯。航運行業目前動態市凈率為1.9倍，申萬重點航運公司歷史最低市凈率為1.2倍；中遠航運仍是首推公司，其市值與公司船隊重置成本的比例為1。港口行業推薦“相對輕資產運營模式”的唐山港和受益于集運高景氣的寧波港。公路行業建議關注受益于資產注入和區域主題的楚天高速。航空機場維持行業“中性”評級。油價高企、高鐵分流、需求放緩和競爭加劇等因素使得未來兩年內航空業的盈利預測有可能步入不斷下調的通道。