物流業關系到民生和宏觀經濟，國家近年來密切關注行業發展。由于我國的物流成本比發達國家普遍高出1-2倍，其中主要的原因是較高的稅費、過橋過路收費和進場費等非合理費用等。有機構研究顯示，2010年物流總費用占GDP比重達到17.8%，成為推動該年蔬菜、糧食等農產品價格的主要成本。另外，我國物流行業發展還存在發展無序、惡性競爭等問題，在這樣的背景下，政策近年來連續出臺政策對行業的健康發展進行的研究部署。今年6月，國務院關于完善物流業配套措施的物流業國八條出爐，主要涉及減輕物流企業稅負、加大土地政策支持力度、改進對物流企業的管理、鼓勵整合物流設施資源、加大對物流業的投入等，從降低物流環節成本、支持行業整合、加大土地金融和基礎設施支持等方面對物流行業進行支持，有助于提升物流公司運行效率，助推行業向規模化、信息化發展。特別是稅費改革，對行業的利好最為直接，未來相關細節政策的出臺仍將值得期待。 
    子行業方面，稅收優惠政策將切實增加倉儲物流行業的利潤，鼓勵并購和異地擴張的政策也有望引導行業集中度提升。在制造業內遷的趨勢下，倉儲物流企業面臨異地擴張，做大規模的要求，因此獲取土地資源的能力和管理水平是這類公司外延式增長的核心驅動力。而供應鏈管理方面，快速增長的我國制造業和消費市場為供應鏈管理行業提供龐大的業務基礎，我國供應鏈服務商的市場也將隨著這一趨勢而快速擴張。 
    具體品種方面，建議關注倉儲物流的細分領域龍頭外運發展(600270)、鐵龍物流(600125)、長江投資(600119)、中儲股份(600787)，以及受益于物流園區規劃和煤炭物流規劃的飛馬國際(002210)，涉足供應鏈服務的怡亞通(002183)等。