近來，一些電子商務(wù)服務(wù)商競相與銀行合作，為中小企業(yè)提供在線融資服務(wù)。阿里巴巴IT視窗聯(lián)手建設(shè)銀行(601939,股吧)及工商銀行(601398,股吧)推出包括“e貸通”在內(nèi)的多種貸款產(chǎn)品，敦煌網(wǎng)與建設(shè)銀行推出了“e保通”網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品，網(wǎng)盛生意寶也與泰隆銀行合作推出了中小企業(yè)融資服務(wù)產(chǎn)品“貸款通”。
據(jù)中國電子商務(wù)研究中心市場的監(jiān)測統(tǒng)計(jì)顯示，2010年上半年，我國針對(duì)中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)放款規(guī)模總額超過75億元人民幣，預(yù)計(jì)2010全年有望首度突破“百億大關(guān)”，達(dá)到130億元人民幣新高。由此可見，“網(wǎng)絡(luò)融資”日漸成為一種新興的融資渠道。 
　　緩解中小企業(yè)融資難
　　中小企業(yè)長期以來一直遭遇融資難題。銀行信貸是中小企業(yè)賴以融資的主要渠道，但目前我國小企業(yè)貸款占全國主要金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款的比例仍然較低，銀行推出的產(chǎn)品和服務(wù)與中小企業(yè)的需求尚存有較大的差距。
　　在前不久召開的“電子商務(wù)與金融發(fā)展論壇”上，工行(601398,股吧)浙江省分行副行長吳翔江表示：“中小企業(yè)財(cái)務(wù)不透明，信息不公開，對(duì)它的信用等級(jí)無法判斷好壞。而且如果按照銀行的傳統(tǒng)做法，依據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、銷售額等數(shù)據(jù)來進(jìn)行評(píng)判，那么，中小企業(yè)的信用度將會(huì)很低，銀行也沒法對(duì)它進(jìn)行貸款。”阿里巴巴集團(tuán)副總裁胡曉明認(rèn)為，中小企業(yè)通常不愿意把財(cái)務(wù)公開，又沒有太多抵押資產(chǎn)，因此，銀行的傳統(tǒng)信貸流程不太適合中小企業(yè)。
　　據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析，中小企業(yè)貸款難這一事實(shí)的存在固然有企業(yè)本身信用體系不健全、企業(yè)誠信度不高、貸款金額小而需求急等原因，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)審貸時(shí)間長，貸款成本高，風(fēng)險(xiǎn)大。但是，金融行業(yè)必須制定一個(gè)有效的應(yīng)對(duì)之策，從金融計(jì)劃、機(jī)制、政策與措施上全方位、多層次來破解這一難題。
　　正是在此形勢(shì)下，專注于中小企業(yè)、基于第三方電子商務(wù)平臺(tái)與銀行合作的網(wǎng)絡(luò)貸款模式應(yīng)運(yùn)而生。“網(wǎng)絡(luò)融資”，顧名思義，當(dāng)然離不開網(wǎng)絡(luò)，它是指建立在網(wǎng)絡(luò)提供中介服務(wù)基礎(chǔ)上的企業(yè)與銀行或第三方機(jī)構(gòu)之間的一種借貸。貸款人通過在網(wǎng)上填寫貸款需求申請(qǐng)與企業(yè)信息等資料，借助第三方平臺(tái)或直接向銀行提出貸款申請(qǐng)而獲得的一種新型貸款方式。“網(wǎng)絡(luò)融資”這一金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了銀行系統(tǒng)與交易、資金、物流等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的對(duì)接，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)完全可以做到全流程網(wǎng)上操作，非常便捷。可以說，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)貸款手續(xù)，“網(wǎng)絡(luò)融資”的貸款方式更靈活，融資門檻更低、效率更高，這無疑是最能吸引中小企業(yè)的地方，也是“網(wǎng)絡(luò)融資”存在的意義所在。
　　對(duì)于破解中小企業(yè)融資難題，政府層面和市場層面都對(duì)“網(wǎng)絡(luò)融資”寄予了很高的期望。今年7月1日，中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》，提出研究推動(dòng)中小企業(yè)貸款網(wǎng)絡(luò)在線審批，建立審批信息網(wǎng)絡(luò)共享平臺(tái)，進(jìn)一步改進(jìn)和完善中小企業(yè)金融服務(wù)。由此拓寬融資渠道，著力緩解中小企業(yè)的融資困難，支持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。
　　銀行拓展網(wǎng)絡(luò)融資渠道
　　在金融界，網(wǎng)絡(luò)貸款正成為一股新興融資力量迅速擴(kuò)展開來。據(jù)吳翔江介紹，工商銀行的“網(wǎng)貸通”產(chǎn)品自推出以來，目前在全國的客戶數(shù)已接近1萬戶。截至上月末，工行網(wǎng)絡(luò)融資貸款的余額超過了550億元，旗下多個(gè)品種“遍地開花”。在浙江，“網(wǎng)貸通”的用戶數(shù)已達(dá)到2300多家。
　　據(jù)建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理靳彥民介紹，新形勢(shì)推動(dòng)新模式誕生，銀行在推廣網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)方面接下來的重點(diǎn)就是提供網(wǎng)絡(luò)貸款，但是自身推進(jìn)很難，所以，建設(shè)銀行把與電子商務(wù)平臺(tái)的合作放在首位，這也是專門為電子商務(wù)客戶量身定制的創(chuàng)新服務(wù)模式。
　　中國農(nóng)業(yè)銀行(601288)公司業(yè)務(wù)部、小企業(yè)金融部副總經(jīng)理?xiàng)钜艘脖硎荆瑸榉��?wù)中小企業(yè)，農(nóng)業(yè)銀行不僅確立以中小企業(yè)為基礎(chǔ)客戶群體的戰(zhàn)略定位，加大對(duì)中小企業(yè)信貸有效投放，優(yōu)化內(nèi)部流程，提高貸款審批效率，同時(shí)也努力提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制。在這方面就包括探索信用融資模式，把網(wǎng)絡(luò)信用作為評(píng)判中小企業(yè)的依據(jù)。
　　不過，目前銀行與電子商務(wù)平臺(tái)合作推出網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)同樣不容忽視。靳彥民指出，目前的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)主要包括五個(gè)方面，一是法律、監(jiān)管方面的制約，特別是在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)上。二是中小企業(yè)征信體系不太完善，特別是適合電子化、網(wǎng)絡(luò)化的信息還是高度分散，需要有人出來整合。三是傳統(tǒng)銀行機(jī)制方面的制約，特別是組織機(jī)構(gòu)的沖擊。四是銀行、電子商務(wù)網(wǎng)站不同企業(yè)文化的碰撞。五是政策多變的挑戰(zhàn)，如“超級(jí)網(wǎng)銀”的推出，第三方支付的規(guī)范，海關(guān)關(guān)稅政策的調(diào)整等。
　　雖然面臨上述風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，但靳彥民依然認(rèn)為，銀行與電子商務(wù)企業(yè)的業(yè)務(wù)合作仍是大勢(shì)所趨。現(xiàn)在電子商務(wù)發(fā)展剛剛起步，金融服務(wù)也是剛剛起步，未來空間很大，特別是在信息處理等方面，如何整合、挖掘信息，創(chuàng)造商機(jī)，將變得非常重要。另外，雙方合作的深度和廣度也將進(jìn)一步提升，需要探索更高形式的合作模式。吳翔江也強(qiáng)調(diào)，開展網(wǎng)絡(luò)融資，誠信非常重要。隨著國內(nèi)誠信環(huán)境的逐步改善，網(wǎng)絡(luò)融資將來也必然會(huì)越來越好。
　　全力探索網(wǎng)絡(luò)時(shí)代“三贏”
　　在業(yè)內(nèi)人士看來，新興的“網(wǎng)絡(luò)融資”將為銀行、第三方電子商務(wù)平臺(tái)、中小企業(yè)帶來“三方共贏”。對(duì)中小企業(yè)來說可以有效解決融資需求；對(duì)第三方電子商務(wù)平臺(tái)來說能夠?yàn)榫W(wǎng)站會(huì)員提供更多增值服務(wù)，提升網(wǎng)站競爭力；而對(duì)銀行來說則可以通過整合第三方電子商務(wù)平臺(tái)等社會(huì)資源，加速自身金融產(chǎn)品創(chuàng)新挖掘新的商機(jī)。
　　對(duì)于廣大中小企業(yè)來說，常常面對(duì)急需資金但又無處可尋的困境：由于缺乏資金，競爭力不足，一些中小企業(yè)甚至因?yàn)橘Y金鏈斷裂而不得不徘徊在破產(chǎn)邊緣；同時(shí)，中小企業(yè)抵押不足、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，往往達(dá)不到貸款申請(qǐng)條件，而被銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)拒之門外。網(wǎng)絡(luò)融資讓這些中小企業(yè)點(diǎn)點(diǎn)鼠標(biāo)即可實(shí)現(xiàn)貸款的申請(qǐng)、審批、放款等流程，打破了時(shí)間和空間上的限制，既能有效破解中小企業(yè)貸款難題，同時(shí)還大幅降低了企業(yè)的融資成本，非常方便且簡潔實(shí)用。
　　對(duì)于電子商務(wù)企業(yè)來說，透過網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，一方面緩解了中小企業(yè)融資難的問題，另一方面也增加了其客戶黏性，更好地提升用戶體驗(yàn)。對(duì)此，中國電子商務(wù)研究中心分析師張周平指出，基于垂直行業(yè)發(fā)展的第三方專業(yè)電子商務(wù)商，此舉不但順利實(shí)現(xiàn)了由基于B2B信息流的服務(wù)向資金流服務(wù)的有機(jī)擴(kuò)張，而且拓展了自身服務(wù)領(lǐng)域，豐富了商業(yè)模式。
　　根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，隨著網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模突破“百億大關(guān)”，在有效解決中小企業(yè)難題的同時(shí)，電子商務(wù)企業(yè)也必將尋求新的盈利方式。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)融資的盈利模式，中國電子商務(wù)研究中心做出了前瞻性的預(yù)測：一是利率分成。小額貸款利率較基準(zhǔn)貸款利率往往有較大幅度的上浮，存在收益分成空間。二是廣告收入。網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)用戶以中小企業(yè)為主，這是理財(cái)產(chǎn)品、高端消費(fèi)品等廣告投放的對(duì)象。三是專項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)。第三方電子商務(wù)服務(wù)商通過為企業(yè)提供專項(xiàng)服務(wù)的方式來收取費(fèi)用，比如認(rèn)證會(huì)員網(wǎng)絡(luò)交易記錄、對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估保證等。
　　無論實(shí)現(xiàn)哪種盈利方式，對(duì)于中小企業(yè)和電子商務(wù)企業(yè)來講都是皆大歡喜的局面：通過網(wǎng)絡(luò)融資，中小企業(yè)解決了融資難的問題，而在融資形成一定規(guī)模后，盈利才是電子商務(wù)企業(yè)的終極目標(biāo)。也只有形成新的盈利模式，企業(yè)才能不斷發(fā)展壯大。中國電子商務(wù)研究中心金融研究員馮林表示，目前我國網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)的整體市場仍處于用戶積累的初級(jí)階段，但伴隨市場規(guī)模擴(kuò)大、運(yùn)營成本增加，探索盈利模式將是必然之舉。