□蘭格鋼鐵信息研究中心專家團資深專家 陳克新
    一、中國價格話語權的主要內容是增加對大宗商品價格的影響力，而不是謀取所謂定價權。
    1.價格話語權不是定價權。一段時間以來，人們在價格話語權方面存在一個誤區，即將其與價格決定權，所謂定價權等同起來。換言之，只要我們對商品價格不能單方面決定，就是話語權的缺失。這需要商榷。
    其實，在開放的商品市場條件下，真正意義上的“價格決定權”，或者說“定價權”是不存在的。商品價格的確定，主要是市場買賣雙方等多方面力量博弈與平衡的結果。單方面的價格決定權，基本不存在。也就是說，在商品價格的確定方面，任何一方都不能夠隨心所欲。
    2.不同的市場情況下，買賣雙方對于商品價格具有不同的影響力。雖然在商品價格的確定方面，任何一方都不能夠隨心所欲，但在不同的市場條件下，商品價格的博弈雙方，對于其價格的影響力是顯著不同的，甚至出現一方對于另一方的明顯壓倒優勢。比如在買方市場條件下，需求方對于商品價格的影響力就更大一些；而在賣方市場的條件下，供應方對于商品價格的影響力相應提高。具體到才結束不久的鐵礦石談判，我們可以看出，由于現階段鐵礦石賣方市場的存在，所以世界礦業巨頭對于鐵礦石價格的影響力，要明顯高出世界鋼鐵企業。
    3.中國要努力提高對于商品價格的影響力。由此可見，在價格話語權方面，中國要爭取的，并不是所謂價格決定權（定價權），而是提高對于商品價格的影響力，使得商品價格談判桌上的力量對比盡可能地平衡，以及如何在客觀不利的條件下，爭取盡可能好的談判結果。這才是中國爭取價格話語權的主要內容。
    在這方面我們中國具有很大的潛力，具有很大的主觀操作空間，不能無所作為。
    二、大宗商品價格的向上趨勢難以阻擋，必須因勢利導。
    中國是一個人口大國，正處于工業化和城市化的快速發展時期。對于大宗商品需求非常旺盛。另一方面，中國又是一個人均資源較少的國家，相當部分大宗商品依賴進口。據測算，2009年中國9種主要大宗商品進口量接近10億噸，比上年增長44%。今年一季度，全國進口量為2.6億噸，同比增長37%。預計全年進口量將突破10億噸，繼續大幅增長局面。這個今后還將要存在一段時期的“中國購買”，就是所謂“中國因素”，這也是為什么“中國買什么商品，什么商品價格就上漲”的客觀原因。因為我們的購買盤子實在太大了，由此構筑了國際市場大宗商品價格震蕩向上的堅實基礎，這是正常的�，F在所不正常的，是國際投機資本利用“中國因素”推波助瀾，將大宗商品價格推高到遠離其合理價位的水平，借此獲取“超額利潤”。
    必須引起注意的是，另一個人口大國——印度，也開始進入了上述“兩化”的快速增長時期。預計今后印度將成為另一個經濟快速增長的國家，并且在一段時期后在增長速度上超越中國。由此勢必產生國際市場大宗商品需求新的旺盛增長點�；蛘哒f，當中國大宗商品需求達到峰值，力度減弱后，印度又成了“接力”，維持世界范圍內大宗商品的強大購買力量。
    不僅如此，今后大宗商品價格的震蕩上行，還來自于美元等各國貨幣的競相貶值。雖然近期內因為歐元區債務危機，刺激美元升值，進而引發大宗商品價格階段性回調。但美國同樣負債累累，而且更多，在技術上已經破產，所不同的是美國可以開動印鈔機，源源不斷地“生產”商品購買資金，源源不斷地提供債務償還資金而已。受其影響，雖然今后因為其他國家債務危機，使得美元的名義匯率提高，但因為市場上充斥了太多地“美元白條”，美元的“實際匯率”，即美元對大宗商品的單位購買能力卻在不斷萎縮。比如，改變了以往此升彼降的情況，近期出現匯率與黃金價格齊漲的局面。前幾個月，也曾出現過有色金屬與美元匯率同步上升的情況，預計今后這類情況可能會越來越多，越來越多的大宗商品價格與美元匯率一起揚升，并將成為一種常態。因此，從中、長期來看，大宗商品價格還將震蕩上漲。
    很不幸，今后國際市場大宗商品價格震蕩上行，將使得我們這個最大的大宗商品購買國付出很高的成本，但這又是難以扭轉的市場大勢。在這種情況下，就不要試圖與市場趨勢作對，只能順其自然，因勢利導，更不能因此得出中國話語權缺失的結論。 （下轉B3版）
(上接B1版)
    三、對大宗商品價格施加中國影響力的幾點建議。
    中國必須盡其可能，對國際市場大宗商品價格行情施加影響，尤其是撇去價格上漲過程中的泡沫成分。也就是說，要將“中國需求”，轉化為“中國影響”。我們有這個能力。
    中國應從三個方面入手，逐步增大對國際市場大宗商品價格的影響力。
    1.做好“買”的文章。中國是全球最大的大宗商品購買國。我們對大宗商品價格能夠施加最大影響的，當然是“買”而不是“賣”。因此要做好“買”的文章。除了正常情況下的購買外，還要善于抓住國際市場行情相對低迷的時機，加大購買量，進行超常儲備。而當國際市場價格出現暴漲后，我們再使用儲備，適當減少購買，從而一定程度上起到平抑市場的作用，擠壓投機資本的“超額利潤”，發揮中國買方對大宗商品價格的影響力。有一段時期，受到多方面因素的影響，我們總是在某些大宗商品價格上漲時大量買進，甚至價格越是上漲，進口就越多；反之，越是價格低迷時，越是不進行采購。短視行為嚴重。也正是這種短視行為，加劇了國際市場投機資本的推波助瀾行為。
    做好“買”的文章，要與外匯儲備的適度實物化結合起來，將部分外匯儲備，轉換成為有色金屬、鐵礦石、石油、橡膠等大宗商品實物儲備，通過高拋低吸，在對國際市場大宗商品價格施加“中國影響”的同時，也獲得一定的，有時是很豐厚的差價收益。
    2.促進大宗商品市場的充分發育�，F代商品市場，應當包括現貨市場與期貨市場兩個市場。在現貨市場方面，比如鐵礦石市場，還是要實行有效監管條件下的開放經營。包括貿易主體數量等。
    促進大宗商品市場的充分發育，增加對于大宗商品價格的影響力，需要建立期貨市場。目前我們已經在一些大宗商品品種上，比如有色金屬、天然橡膠、大豆等建立了期貨市場。這些期貨市場的發育和繁榮，已經開始影響了國際市場大宗商品價格行情。今后還要擇機在中國境內建立其他大宗商品期貨市場，比如鐵礦石期貨市場，充分發揮中國因素的市場價格影響力，讓中國這個最大的鐵礦石需求方，真正具有議價權，真正參與鐵礦石價格的博弈。
    3.支持中國金融機構的參與。一個現代商品市場，尤其是金融化的商品市場，離開金融機構的參與是不可想像的。為此，要鼓勵和支持中國金融機構，如開發銀行、投資銀行和其他金融機構參與進來，包括市場分析預測、實際交易活動等。國家主權基金也要參與，比如前面提到的外匯儲備的部分實物化等。這是增大中國因素影響大宗商品價格力度的重要內容。
    4.人民幣匯率逐步實現自由浮動。一個國家商品市場與金融結合，彼此促進，需要本幣匯率自由浮動，實現完全可兌換。當然，這是一個漸進的過程，不能一蹴而就。但是，現在就要逐步過渡。這應當也是中國金融資本進入大宗商品領域，增大對大宗商品價格影響力的一個重要條件。