李若馨
    受到地產新政的影響，近日鋼鐵、水泥板塊隨同房地產板塊也被市場所拋棄。4月19~21日上證綜指跌幅為2.88%，房地產板塊下跌9.15%，鋼鐵板塊下跌6.23%，水泥板塊下跌4.62%。雖然沒有一家企業愿意承認感受到了地產新政對企業經營的實際影響，但作為房地產行業的直接上游———鋼材行業的貿易商們，最近卻著實謹慎了很多。
    “今天貿易商的成交量估計還不到4月初的一半�！变撹F分析師李釗在與多位國內鋼材市場的貿易商交流后得出了上述結論。據了解，4月初還熱衷于在同行間低買高賣的貿易商們已經謹慎于囤貨待漲，貿易商間的倒手現象明顯減少。雖然，貿易商們更愿意將鋼材現貨市場活躍度的降低視為對高價格的觀望，但無須諱言的是，作為傳統淡季的二季度和對未來消費需求的不確定性，也增加了鋼材市場上投機性需求的退出。
    “今年的基建投資肯定弱于去年，房地產又出了這樣的狠招，即便是現在沒有體現，將來鋼材的需求誰又能說得準？”這位鋼材貿易商眼中的不確定性正是地產新政對未來鋼材需求市場帶來的影響。
    實際上，鋼材價格的走勢也反映出業內的觀望情緒。
    以國內主要城市的熱軋窄板價格為例，4月15日，國內12個城市的市場價格中武漢仍上漲了150元/噸，16日以后全國多個城市的價格則出現陸續下調，目前各地熱軋窄板的價格已經由較高點普遍下調了60元~70元/噸。受到鋼價向下浮動的影響，原料價格也開始出現松動。4月21日，國產65%品位的鐵精粉干礦的價格率先出現下跌，較前一日下降20元/噸，降至1380元/噸。而業內人士分析，如果鋼價繼續下調，進口鐵礦石的現貨報價也會出現松動。
    更加悲觀的預期來自于鋼鐵企業。南京鋼鐵集團有限公司董事長楊思明就曾在公開場合表示，國內鋼廠現在消耗完現有礦石庫存后將在6月份迎來最困難的時期，虧損面或迅速擴大。
    楊思明認為，二季度鋼廠的盈利源于“吃老本”，消化完了前期的低價庫存，鋼廠將直面高價礦帶來的成本壓力，鋼鐵業的虧損面也將會迅速擴大。楊思明此番表態是基于對鋼價漲幅將無法覆蓋成本漲價的邏輯的。需要注意的是，他表態的當天，政策力度超出預期的房地產收緊政策尚未出臺。如今，未來的潛在需求進一步遭到抑制，不知道這位本就對后市不看好的鋼企老總是否會更加悲觀。
    與鋼材市場一樣，雖然紛紛表示對業務沒有影響，但眾多水泥企業都直言房地產新政對于水泥需求，尤其是下半年以后的水泥消費肯定會造成負面的影響。政策影響到開工率畢竟需要一段傳導期，但在今年煤價高漲、新投產產能逐步釋放，淘汰落后產能政策步調“溫柔”的幾番作用下，水泥行業今年的盈利前景本就不樂觀。用水泥業者的話說———現在還顧不上去關心房地產新政帶來的遠慮�！皩Ψ康禺a行業的收緊，是國家一整套產業結構調整政策的一部分，如果這招收效不大，資源品價改等一系列配套手段都會跟上�！币晃徊辉冈竿嘎缎彰�的接近政策決策層人士表示，而這是否意味著作為房地產上游的眾多產能嚴重過剩行業今年將為金融危機未作的調整集中補課？我們拭目以待。