特約評論員 金巖石
    一年一度的鐵礦石談判徐徐開幕，就像京劇開場前的預熱一樣，有人吊嗓子，有人造氣氛，一時難辨真假。巴西礦業巨頭淡水河谷向中國鋼鐵企業提出將2010年鐵礦石基準價格上調90%~100%，與中鋼協此前預期協議價格將上漲10%相去甚遠。買賣雙方叫價的差距如此之大，有文章說：淡水河谷是“敲竹杠”。
    從 匯 率 因 素 方 面 來 看 ，2007~2008年間，巴西貨幣雷亞爾兌人民幣的匯率基本持平，但是在2009年，由于美元兌巴西雷亞爾的匯率大幅度貶值，人民幣兌美元的匯率基本穩定，人民幣兌巴西雷亞爾的匯率間接貶值了32.66%。所以，淡水河谷的漲價區間實際為60%左右，與此前摩根斯坦利的預測相差無幾。在“金磚四國”中，巴西和俄羅斯是資源型出口大國，中國和印度是制成品出口大國，匯率變動對兩類出口大國的經濟影響是截然不同的。巴西和俄羅斯的經濟繁榮得益于本國貨幣的升值，因為貨幣升值代表出口商品的價格上漲，如果境外的市場需求是剛性的，資源型大國的出口收入上升，所以淡水河谷的“敲竹杠”來源于中國進口鐵礦石的剛性需求。
    經濟學理論中有一個命題：談判實力(Bargaining　Power)。首先，市場由買賣雙方構成，一般說來，賣方的市場地位占優勢，因為賣方是信息的提供者，如中國的一句俗話，買的不如賣的精！其次，當買方需求是剛性需求時，賣方具有相對的壟斷性，從而強化賣方的談判實力；第三，當賣方人數少于買方時，這就是個“一對多”的游戲，賣方很容易形成寡頭壟斷，其談判實力因此上升。中國的鐵礦石采購就是這樣一個游戲，無論主導談判的是中鋼協還是寶鋼，都無法代表中國的鋼鐵行業，只能代表中國鋼鐵行業的國企部分。在民營鋼鐵公司的經營成本低于國企之時，可以接受的進口鐵粉價格底線較高，因此，民營鋼鐵公司作為鐵礦石談判桌外面的“影子買方”，也間接強化了澳洲和巴西作為鐵礦石賣方寡頭的談判實力。
    買方的剛性需求和賣方的寡頭壟斷，構成了中外鐵礦石談判的市場背景，所以鐵礦石進口價格上漲的趨勢很難改變。接下來的問題就是由誰來消化鐵礦石的漲價成本？鋼鐵業是國民經濟的支柱產業，所以人們經常用“鋼鐵長城”來比喻無堅不摧。從鋼鐵業的需求看，下游需求主要有三大板塊：制造業，房地產和“鐵公基”(鐵路，公路和基建)。所以，進口鐵礦石的漲價成本將會進入這三大領域，逐漸轉化為通貨膨脹的壓力，并推高中國城市化的總投資成本。
    過去30年，中國的經濟發展模式為“世界工廠”，鐵礦石的進口依存度是中國作為世界工廠的結果。未來20年，中國的經濟發展模式可稱之為“世界都市”，在兩個發展模式的轉換之中，中國的城市化將支付較高的成本，不僅是較高的消費成本，而且是較高的投資成本，此外還有水資源與碳排量等較高的環境成本。過去是一個相對廉價的工業化，未來是一個相對昂貴的城市化，這是中國經濟發展模式的問題。鐵礦石談判只是一個佐證，透視了未來中國城市化的艱辛，城市化將擴大中國經濟的內需市場，卻未必減少中國經濟的對外依存度，也就必須面對大宗商品價格居高不下的經濟約束。