銀行上繳人民幣存款準(zhǔn)備金將出現(xiàn)“差別對待”。
“差別不僅僅體現(xiàn)在大小銀行之間，有的銀行還將按照比同業(yè)更高的比率繳存準(zhǔn)備金，期限是3個(gè)月。”1月19日，某商業(yè)銀行相關(guān)人士稱，是否實(shí)施差別準(zhǔn)備金率，則主要與該行1月份的信貸表現(xiàn)掛鉤，“3個(gè)月內(nèi)如果信貸投放節(jié)奏均衡，（準(zhǔn)備金率）回歸正常水平”。
1月18日起，央行正式上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。按照慣例，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的繳款將在本月20日后三個(gè)工作日內(nèi)完成。其中，大型銀行將按照16.0%的比率要繳存法定存款準(zhǔn)備金率，而中小銀行（不含農(nóng)信社）則為14.0%。
至于哪些銀行在被“差別對待”之列，業(yè)內(nèi)人士均諱莫如深。
一位大型銀行人士推測，中小銀行被“差別對待”的可能性大些。他的理由是，在1月份前5個(gè)工作日的新增貸款中，工、農(nóng)、中、建、交五大行的占比不到50%；而1月12日，央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的消息發(fā)布后，“覺悟更高的”大行反應(yīng)很快，投放節(jié)奏相對均衡。
當(dāng)日，工行辦公室回應(yīng)本報(bào)記者咨詢時(shí)稱，“沒聽說這消息”。而建行一位內(nèi)部人士則表示，該行未被“差別對待”。
中信銀行(行情 股吧)董秘羅焱表示，央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對各家銀行的要求是一致的，該行也會遵循0.5%的比率上調(diào)；至于超額準(zhǔn)備金方面尚未收到央行的額外規(guī)定和指示。
1月19日，國務(wù)院第四次全體會議討論《政府工作報(bào)告（征求意見稿）》，會上提出“保持貨幣信貸合理充裕，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，把握好信貸投放節(jié)奏，防范金融風(fēng)險(xiǎn)”。
存款準(zhǔn)備金率“差別對待”
“（1月份）貸款增的實(shí)在太多了。”1月19日，某商業(yè)銀行人士直言。
1月19日，國信證券一項(xiàng)預(yù)測顯示，一季度月增貸款為1.2萬億元。而業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，1月份的前20天，新增貸款的規(guī)模約為1萬億元，這還不包括信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的新增規(guī)模。按照這一趨勢發(fā)展，今年1月份的信貸增量可能超過去年同期的1.62萬億元。
未經(jīng)證實(shí)的說法顯示，1月4日至8日，一周的新增貸款規(guī)模高達(dá)6000億元。根據(jù)慣例，商業(yè)銀行每周需要上報(bào)信貸數(shù)據(jù)。此后，央行于1月12日“意外”宣布，從2010年1月18日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)；為增強(qiáng)支農(nóng)資金實(shí)力，支持春耕備耕，農(nóng)村信用社等小型金融機(jī)構(gòu)暫不上調(diào)。
顯然，在出臺上述政策時(shí)，央行已清楚知道元旦放假后第一周的信貸投放情況。因此這一政策被視為“警示”信號。據(jù)媒體報(bào)道，央行內(nèi)部曾有建議，通過實(shí)施差別存款準(zhǔn)備金率來調(diào)控信貸投放。
1月18日，正式執(zhí)行新的存款準(zhǔn)備金率，大行16%、中小銀行14%。從商業(yè)銀行渠道獲悉，部分銀行將按照更高的比率繳存準(zhǔn)備金，期限為3個(gè)月。前述商業(yè)銀行人士解釋說，比如一家銀行為中小銀行，本應(yīng)執(zhí)行14%的準(zhǔn)備金率，但如果貸款增速過快，投放節(jié)奏不均衡，則此次實(shí)際執(zhí)行的準(zhǔn)備金率可能超過14%。
“這一做法類似于定向票據(jù)，是比較嚴(yán)厲的措施之一。3個(gè)月為觀察期，如果期間信貸投放節(jié)奏均衡，準(zhǔn)備金率回歸正常水平。”上述商業(yè)銀行人士續(xù)稱。
1月新增隱情：“出表”信貸回歸壓力
“我們還在愁著如何投放貸款，怎么整個(gè)銀行業(yè)會新增這么多貸款？”1月19日，一家大行人士苦笑道。
據(jù)調(diào)查，問題的核心在于2009年少數(shù)銀行通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，將原本屬于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的信貸資產(chǎn)，轉(zhuǎn)出表外，從而未被統(tǒng)計(jì)到信貸增量之中。“但今年1月份，這些去年從表內(nèi)轉(zhuǎn)出的貸款開始陸續(xù)到期，需要重新回到轉(zhuǎn)出銀行的手中，而且到期量很大。”一家商業(yè)銀行投行部人士稱，實(shí)際上這些銀行1月份真實(shí)的新增貸款并不多。
原本轉(zhuǎn)出的貸款，為何又會重新回到“表內(nèi)”呢？
上述商業(yè)銀行投行部人士稱，這些信貸資產(chǎn)屬于兩家銀行機(jī)構(gòu)之間的“雙買斷”，并不符合會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的條件。變通的做法是，兩家機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)出方自身安排顯性或隱性的回購條件，雙方采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠(yuǎn)期回購協(xié)議等方式規(guī)避監(jiān)管。
正因?yàn)槿绱耍�一些信貸資產(chǎn)在到期后，需要由轉(zhuǎn)出銀行回購，此時(shí)銀行可以繼續(xù)選擇轉(zhuǎn)出或回到“表內(nèi)”。而回到“表內(nèi)”則會增加自己的貸款規(guī)模。
而如今，“雙買斷”的違規(guī)路徑已被封堵。
2009年末，監(jiān)管部門發(fā)出《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，其中明文規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓真實(shí)性原則。轉(zhuǎn)出方將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等完全轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方后，方可將信貸資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，轉(zhuǎn)入方應(yīng)同時(shí)將信貸資產(chǎn)作為自己的表內(nèi)資產(chǎn)進(jìn)行管理；轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方應(yīng)做到銜接一致，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在任何時(shí)點(diǎn)上均不得落空，轉(zhuǎn)入方應(yīng)按照相應(yīng)權(quán)重計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，計(jì)提必要的風(fēng)險(xiǎn)撥備。
前述銀行投行部人士稱，少數(shù)銀行正是遇到這種“雙買斷”的后遺癥，監(jiān)管部門把幾條“出表”的路徑都堵上了，而且要求清理。正所謂“出來混，遲早要還的”。
信貸結(jié)構(gòu)尤為關(guān)鍵
1月19日上午，國務(wù)院第四次全體會議討論即將提請十一屆全國人大三次會議審議的《政府工作報(bào)告（征求意見稿）》。
溫家寶指出，要重點(diǎn)抓好六項(xiàng)工作，第一項(xiàng)為“加強(qiáng)形勢分析，搞好宏觀調(diào)控”。
溫家寶要求，充分考慮去年同期基數(shù)影響，加強(qiáng)對主要指標(biāo)的環(huán)比分析，密切跟蹤市場需求變化，準(zhǔn)確判斷形勢，提高宏觀經(jīng)濟(jì)政策的針對性和有效性。保持貨幣信貸合理充裕，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，把握好信貸投放節(jié)奏，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。更好地發(fā)揮財(cái)政政策在擴(kuò)大內(nèi)需中的作用，盡快制定規(guī)范地方融資平臺的措施，防范潛在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。落實(shí)和完善穩(wěn)定外需的政策措施，做好應(yīng)對貿(mào)易摩擦的各項(xiàng)工作。
多位銀行人士稱，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)就是要確保信貸資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)等領(lǐng)域，這也是央行今年工作的重點(diǎn)之一；同時(shí)央行工作會議也提出“要切實(shí)把握好信貸投放節(jié)奏，盡量使貸款保持均衡”。
前述商業(yè)銀行人士稱，對于投放節(jié)奏均衡的要求，各家銀行自己的理解是今年要低于去年同期的水平；“1月份也是如此，超過去年同期的部分，要在1月份剩下的時(shí)間內(nèi)壓回去”。而壓縮的辦法也很簡單，只要不投放新的貸款，在到期貸款因素的作用下，貸款規(guī)模自然會下降。
不過，也有銀行人士擔(dān)憂，此舉可能引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。
長期以來，中國間接融資占比較高，并存在“短借長用”的問題。在貸款到期時(shí)，企業(yè)往往是先行償還，然后再向銀行續(xù)貸，如此進(jìn)行滾動，解決企業(yè)長期資金需求。
“令人擔(dān)心是，如果壓縮新增貸款，可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，企業(yè)在貸款到期時(shí)，索性不償還貸款。因?yàn)槠髽I(yè)擔(dān)心，一旦償還后續(xù)又貸不到款，資金鏈會產(chǎn)生危機(jī)，這是一個(gè)很矛盾的問題。”前述商業(yè)銀行人士直言。
此外，據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士反映，從1月份的信貸投放情況來看，部分銀行的票據(jù)融資又開始冒頭，目的是搶占信貸規(guī)模。歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，2009年1月份，當(dāng)月人民幣貸款增加1.62萬億元，其中票據(jù)融資增加6239億元，占比38.5%。
近日，少數(shù)銀行暫停票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，也是出于控制新增貸款規(guī)模考慮。
而19日國務(wù)院會議提出“盡快制定規(guī)范地方融資平臺的措施”，也令一些商業(yè)銀行對新增的地方政府融資平臺貸款感到擔(dān)憂。
當(dāng)前，“如果銀行還在繼續(xù)增加對政府融資平臺的信貸投放，一旦措施出臺，將會增加銀行的此類貸款風(fēng)險(xiǎn)。”前述商業(yè)銀行人士直言。