流動性保障 政策推升下的主題投資升溫
2009-5-7 16:55:00 來源:網絡 編輯:56885 關注度:摘要:... ...
周三的市場在多重藍籌維護下延續五月來的強勢震蕩盤升,新高下再造兩市輝煌。其中在受到外圍市場拋壓低收影響下,兩市早盤小幅低開整理,隨后在消耗相關IPO事件傳聞以及國資委將摸底央企金融投資,監管國有股東行為等因素制約候,在煤炭股持續盤升催生下的藍籌群體包括地產,銀行,汽車等成為了主導市場主線的支柱。此外,在核電,太陽能規劃,新能源振興規劃等陸續報道下,規劃當前再次鎖定風電重點加速了盤中新能源品種,尤其是風電設備板塊群起激昂。而區域振興規劃催生下的上海,天津,重慶,海西,海南等板塊也獲得頗多收益。午后港口板塊亦在4月我國港口內貿貨物吞吐量首現增長以及報道稱"上海航運中心"細則規劃近期將出的雙重刺激下出現了揚升的局面。盤中來看,唯有券商,保險,外貿三個板塊收跌,市場再現多重熱點輪漲局面,量能維持2000億水平上方,有效的聚攏了市場人氣。而相對當前國家政策的強烈扶持預期下,市場的重心偏移重點鎖定下周4月宏觀經濟披露帶來的轉機。在沒有出現較大利空因素影響下,短期大盤仍將維持強勢的震蕩盤升格局,重點鎖定相關政策消息刺激帶來的板塊升溫機遇。鑒于此,今日重點解讀如下:
一,央行:保持銀行體系流動性充裕 維護經濟平穩較快發展
中國人民銀行網站5月6日下午發布中國貨幣政策執行報告(2009年第一季度)指出,隨著擴大內需,促進經濟平穩較快發展的一攬子措施初見成效,經濟運行出現積極變化,形勢比預料的好,但我國經濟回升的基礎還不穩固,外部經濟形勢依然嚴峻,不確定性因素依然存在。但在中央擴大投資政策下,新開工項目計劃總投資規模增長較快,金融扶持經濟發展力度較強等有效因素的增多將催生經濟企穩和回暖,在促進國內消費增長過程中,下一步仍需關注外部需求的改善。此外,還指出了在受連續大規模注入流動性及經濟刺激計劃影響,目前全球貨幣條件較為寬松,一旦信心恢復,初級產品和資產價格將較快反彈,國民經濟也有望繼續保持平穩加快的發展。報告中披露了物價四階段論:通貨膨脹,去通貨膨脹,通貨緊縮,通貨復脹。在當前我國經過前三階段后,國內市場發展有望偏向第四階段,這也顯露了央行在擬訂方案中的前瞻性。
針對流動性方面,報告指出,"央行將堅定不移地落實適度寬松的貨幣政策,保持政策的連續性,穩定性,促進經濟平穩較快發展。繼續保持銀行體系流動性充裕,引導金融機構合理增加信貸投放,優化信貸結構,防范潛在的風險,提高信貸支持經濟發展的質量。繼續推進金融體制改革,提高金融機構競爭力和金融市場資源配置效率,維護金融穩定等。"在堅持"區別對待,有保有壓"的原則下,加強對"三農",中小企業,就業,災后重建,擴大消費,自主創新等領域的信貸服務。同時強調了近期我國貨幣信貸適度較快增長利大于弊,有利于穩定金融市場,提振市場信心,促進經濟平穩較快發展。截止3月末,廣義貨幣供應量M2余額為53.1萬億元,同比增長25.5%,增速比上年同期高9.3個百分點。一季度新增貸款4.58萬億元,同比多增3.2萬億元。在力保擴內需穩增長的過程中,文章強調了中長期貸款增長的益處,并指明了當前主要票據資金投向實體經濟中貿易相對活躍的制造業,批發零售業等下游企業,有效緩解企業資金周轉困難,同時也為穩定就業提供保障。
二,國務院:200億技術改造專項資金帶動4600億社會投資
國務院總理溫家寶6日主持召開國務院常務會議,研究企業技術改造工作,部署進一步解決關閉破產國有企業退休人員等醫療保障問題。會議決議,中央以貸款貼息為主的方式,安排200億元技術改造專項資金,從而帶動社會投資4600億元。此外,于2009年年底前,將關閉破產國有企業退休人員全部納入當地城鎮職工基本醫療保險,中央財政為此新安排一次性補助資金429億元。此外,會議強調了在推動企業技術改造,完善產業結構調整和實現發展方式轉變,以自主創新的方式獲得重生機會下,根據當前的產業調整和振興規劃,將從六個方面重點予以支持:1,支持鋼鐵,有色金屬,石化,輕工,紡織,食品等行業加快研發共性關鍵技術,調整產品結構,發展循環經濟。2,依托國家重點建設工程,推進重大技術裝備自主化,提高基礎配套件和基礎工藝水平。3,發展新能源汽車,支持節能,環保,安全等關鍵技術開發,發展填補國內空白的關鍵總成產品。4,支持集成電路設計和先進生產線建設,新型顯示和彩電工業轉型,TD-SCDMA等新一代移動通信設備研發生產,計算機研發能力建設和下一代互聯網推廣應用,支持軟件及信息服務業加快發展。5,大力發展風電機組關鍵零部件及核電關鍵設備,關鍵組件等。6,支持物流業發展多式聯運,轉運設施和城鄉物流配送等工程。會議最后還審議并原則通過了《基礎測繪條例(草案)》和《廣播電臺電視臺播放錄音制品支付報酬辦法(草案)》。
三,大浦東"--上海經濟新引擎
上海市政府新聞發言人陳啟偉今天(6日)舉行的例行新聞發布會上發布:國務院已于近日批復上海市《關于撤銷南匯區建制將原南匯區行政區域劃入浦東新區的請示》,同意撤銷上海市南匯區,將其行政區域并入上海市浦東新區。對于行政區劃調整所涉及的各類機構將按照"精簡,統一,效能"的原則設置,突出加大區域資源整合力度,優化總體布局,促進區域經濟社會協調健康發展的目標。行政區劃調整后的浦東新區,面積為1210.41平方公里,戶籍人口268.60萬。而土地問題的解決將為"大浦東"發展提供新動力凈值,檔案,基金吧,特別是當前"兩個中心"建設,迪斯尼項目即將啟動的過程中,迎來了新的發展契機。此外,上海物流研究院副院長張暉明表明,突破行政區劃束縛后,大浦東",各種資源將在更大范圍內充分涌流,必將成為上海未來20年經濟發展的新動力凈值,檔案,基金吧。這有望加速催生浦東新區建設所帶來的相關上市公司價值重估,從而激發市場多頭云集。
四,發改委調研經濟形勢 下一步調控將鎖定三命題
作為刺激內需增長的基礎性措施,由發改委起草的收入分配改革方案已初步擬定,待進一步修訂后,上報國務院。此外,在全面調研宏觀形勢下,各司局分工到位,分別撰寫形勢分析報告,提出相應政策建議在五月下旬匯總到發改委綜合司,為擬定下一步宏觀調控方案提供參考依據。在此過程中,國家增加投資拉動經濟增長效應突出顯現后,后期的重心轉移將落實如何啟動以市場為導向的投資和消費以及如何在收入分配改革問題上取得突破從而改變經濟增長方式。作為后續刺激經濟的動力源,短期有望從區域改善加速推動,密切關注當前"三駕馬車"中之二的投資,消費增長所帶來的投資機遇。
五,新能源產業振興規劃草案 總投資將超過2萬億
接近能源局的權威認識昨日在接受CBN采訪時透析,新能源產業振興規劃的草案已經完成,其中總投資額度至少將突破2萬億元,相關細則等待審議后上報國務院。其中在此前中國可再生能源協會副理事長趙玉文接受采訪時表示,"太陽能光伏此次肯定被納入新能源產業振興規劃"的基礎上,該人士表示,太陽能和風能將成為最大的受益者,初步預算累計總投資將達到13000億元。此外,核電和生物質能納入新能源產業振興規劃下,未來的發展加速也將成為新的極點。這在近期陸續披露利好新能源板塊的信息下有望加速行業的細分增長潛質得到市場的深度挖掘,因此,在關注相關細分行業龍頭下可適度挖掘潛在補漲機會品種。
六,商務部:各部門配合采取金融措施支持文化出口
商務部日前會同有關部門出臺了《關于金融支持文化出口的指導意見》,共同搭建文化,金融合作平臺,以支持文化企業和項目"走出去"為重點,全面支持文化貿易發展。意見擬定了相關的支持范圍,協調機制,金融支持方式等。在2008年,我國文化產品和服務進出口額繼續保持穩定增長,其中核心文化產品進出口額為158.4億美元,文化服務進出口額為48.16億美元的基礎上,再次通過細則規劃培植開發新興文化業態的進口項目,探索股權,債權,知識產權質押等多種擔保方式等,這將推動我國文化產業發展加速擴容,從而推動相關電廣傳媒等企業進入一個新的發展階段。
七,外圍市場簡述
6日美國私營部門就業數據好于市場預期以及上周原油庫存增幅小于市場預期等利好數據推動下,美股強勢高收,其中面臨壓力測試的銀行板塊在富國銀行和花旗集團的領漲下創造了市場新的期盼。另外油價再創5個多月來的新高推動能源板塊整體上揚亦成為了盤中的主要亮點之一,而通用汽車在重組方案一旦通過,普通股東則僅有1%的股權,美財政部控制半數以上股權致使市場隱憂下當前大跌10.27%。歐洲市場方面在受到美國市場積極因素刺激下,銀行,商品,礦業,能源多頭聯動推升股指,其中倫敦市場創下了近4個月來的最高點。而在市場大幅上揚的基礎上,避險資金有所卻步,金價昨日僅微幅上揚。
綜合當前政策多項刺激市場信心增長的情況下,局部熱點的持續得到擴散將進一步為市場的盤升提供保障。而相對下周即將公布的4月宏觀經濟數據來看,機構預測CPI,PPI或雙負在一定程度上成為當前市場扭轉的一個切合點。從盤中來看,區域振興帶動下的上海,福建等區域性吸引資金的潛能逐步得到市場的認同下,政策的產業新培育更推升了市場的賺錢效應。而連日來深成指率先突破新高站上萬點關口的重要信號無疑給投資者做出了新的指引。盤中的權重藍籌板塊中,多頭有序輪動也進一步推動了市場重心。操作上今日重點關注上海本地以及新能源板塊。指標風向上側重于金融,地產,煤炭板塊。