2009年2月25日，國務院常務會議通過有色金屬產業和物流業調整振興規劃。至此，包括鋼鐵業、汽車產業、紡織工業、裝備制造業、船舶工業、電子信息產業、輕工業、石化產業、有色金屬和物流業在內的10大產業調整振興規劃全部出齊。 
　　隨著金融危機的蔓延，國內許多產業都受到了不同程度的影響。加之以前的發展模式造成的弊端日益顯現，國內產業著實需借此機會進行調整，以實現中國產業結構乃至經濟結構的合理化、可持續化。因次，10大產業調整振興規劃的出臺，除了提振信心之外，更應著眼于相關產業的高質量發展。
　　然而，作為提要的規劃，對相關產業發展的實質性作用目前仍有待觀察。現在要做的是，必須出臺相關的實施細則，以細化規劃，使之更具操作性，更具現實指導意義。
　　作為首批通過的汽車業調整振興規劃，尤其受到市場熱切關注。不言而喻，無論是國際，還是國內，汽車業都是受金融危機沖擊最大的行業之一。另一方面，作為聯系較多上下游產業、且處于制造業相對高端的汽車業，有望成為中國經濟走出當前困境的突破口。
　　因此，我們在總結梳理10大產業振興規劃的同時，特別以“汽車業向左駛向右駛”為題，對產業振興規劃給汽車業帶來的影響，以及今后中國汽車業的發展趨勢做一探討。
　　汽車產業：促消費 做大車企集團
　　〔行業現狀〕
　　從2008年下半年開始，車市銷量增速開始大幅度下跌，全年產銷增速明顯回落，分別達到934.51萬輛和938.05萬輛，同比增長5.21%和6.70%，分別比上年同期增速回落16.81個百分點和15.14個百分點，沒有達到年銷量一千萬輛的目標。
　　2008年，汽車企業盈利有所下降，重點企業實現主營業務收入同比增長9.74%，利潤總額同比下降7%。而月度數據顯示，2008年12月重點企業合計利潤為負。
　　在國家多項政策的作用下，目前汽車企業開工率明顯上升，部分產品終端市場開始復蘇，行業已顯示回暖跡象。長城證券有關分析人士表示，目前車市的回暖并不意味著行業能夠在短期走出低谷，但如果考慮到政府的意圖，則可以大膽推測，如果短期內行業仍在低谷徘徊，不排除政府進一步推出扶持政策。
　　〔規劃要點〕
　　根據被提前披露的相關細則，在產業重組方面，汽車產業將形成2-3家產銷規模超過200萬輛的大型企業集團，培育4-5家產銷規模超過100萬輛的汽車企業集團，產銷規模總和達到市場份額90%以上的汽車企業集團數量，由目前的14家減少到10家以內。
　　短期內提振車市措施：2009年1月20日至年底，減收1.6升及以下排量汽車購置稅率至5%；從3月1日至年底，國家安排50億元，對農民報廢三輪汽車和低速貨車換購輕型載貨車以及購買1.3升以下排量的微型客車，給予一次性財政補貼。在清理不合理政策方面，配合使用消費政策，不合理規定有望得到集中清理取消。這些不合理規定包括牌照注冊數量、車型限制、各種區域市場保護措施、外地汽車進城收費以及其它直接或間接影響汽車購置的措施等，上述不合理規定有望在今年被暫停執行。
　　鋼鐵業：
　　兼并重組推動由大變強
　　〔行業現狀〕
　　一月份鋼鐵進出口環比、同比都出現較大幅度的下降，一方面說明國際市場受全球經濟衰退的影響，需求仍未擺脫低迷狀態;另一方面也要看到，國內來料加工出口企業的經營狀況受國際市場需求影響，也仍然處于待復蘇狀態。國內汽車銷售量好于預期以及1月銀行放貸增幅創歷史新高，都一定程度上表明了國內經濟正在向好的方向轉化。前期，鋼材價格持續上漲，主要還在于國內鋼企的庫存逐漸清空，需要進入備料階段，一定程度上刺激了鋼鐵產品價格的上漲，但這還不能完全表明需求真正出現反轉。目前原材料的價格漲幅大于鋼鐵產品價格的漲幅，壓縮了鋼鐵企業的利潤，因此，第一季度鋼鐵企業的經營狀況仍不樂觀，基本保持在微利狀況。
　　〔規劃要點〕
　　一、統籌國內外兩個市場。落實擴大內需措施，拉動國內鋼材消費。實施適度靈活的出口稅收政策，穩定國際市場份額。二、嚴格控制鋼鐵總量，淘汰落后產能，不得再上單純擴大產能的鋼鐵項目。三、發揮大集團的帶動作用，推進企業聯合重組，培育具有國際競爭力的大型和特大型鋼鐵集團，優化產業布局，提高行業集中度。四、加大技術改造、研發和引進力度，在中央預算內基建投資中列支專項資金推動鋼鐵產業技術進步，調整品種結構，提升鋼材質量。五、整頓鐵礦石的進口市場秩序，規范鋼材銷售制度，建立產銷風險共擔機制。
　　目前出口回落，但規劃中出口退稅調整低于預期，原因在于：(a)我國鋼鐵工業受資源瓶頸限制較大，鋼鐵工業不適合出口導向;(b)勞動力便宜、規模效應、技術進步以及產品附加值提升將是我國鋼鐵出口的內在驅動力;隨著技術的不斷進步、規模效應的持續發揮，鋼鐵長期出口是值得期待的，出口增長的內在動力與支撐沒有改變。
　　紡織行業：關注以內貿為主品種
　　〔行業現狀〕
　　近期主要原材料棉花(11900,25.00,0.21%)和化纖產品價格略有回升，但較2008年中期水平仍居歷史低位。紗線、坯布等主要紡織品價格與2008年年底基本持平。需求未回暖是導致產品價格疲軟的主要原因。不過為了迎接二季度即將到來的生產旺季，各類紡織品銷量有明顯回升，紡織企業的開工率也開始恢復到去年同期水平。這也是該行業有所好轉的一個跡象。但是從整體而言，紡織行業內外需求恢復尚需時日。
　　從競爭力來看，中國紡織業的競爭優勢依然存在。隨著行業技術進步，以及自主品牌建設的推進，中國紡織業可以繼續維持較強的國際競爭力。
　　〔規劃要點〕
　　紡織工業振興規劃提出，將紡織品服裝出口退稅率由14%提高至15%。加大對紡織企業技改資金和流動資金貸款支持；鼓勵支持中小企業金融服務與擔保機構優先向紡織企業提供貸款和擔保。在新增中央投資中設立專項，重點支持紡紗織造、印染、化纖等行業技術進步。
　　退稅上調可短期減緩企業壓力，理論測算可增加約60億元的凈利潤。但是，從2008年8月以來，出口退稅率已累計上調4個百分點，出口退稅率的緩慢提升與行業內外需求的萎縮導致利潤增速的快速下滑相比仍然屬于杯水車薪，因此也難以阻止紡織業出口增速的下降甚至絕對值的下滑。目前行業面臨的最突出問題是外需不足，在全球需求萎縮的大背景下，規劃很難直接和及時地刺激擴大出口。另外，信貸支持的執行仍存疑、專項資金的投資額度不明確，難以在短期內為企業帶來盈利能力的明顯改善。
　　裝備制造業：
　　挺起“中國制造”的脊梁
〔行業現狀〕 
　　借鑒日本工業化路徑得知，機械行業是日本工業化過程中發展最快的行業之一。近年來，隨著我國工業化進程的深入，政府一直非常重視裝備制造業發展，先后出臺了許多扶持措施，比如國產設備抵免稅、增值稅返還等，在一些重大建設領域要求國產化率達到70%以上。
　　機械行業是我國的一個傳統行業，多數細分領域都存在參與企業眾多、市場集中度低、產能過剩、企業經營效益不高等普遍性問題。
　　2006年，《國務院關于振興裝備制造業的若干意見》明確提出16個鼓勵發展的領域，特別指出鼓勵訂購和使用國產首臺(套)重大技術裝備。對訂購和使用首臺(套)國產重大技術裝備的國家重點工程，除了可確定為技術進步示范工程，優先予以安排外，還引入重大技術裝備保險機制，引導裝備制造企業和項目業主對于首臺(套)國產重大技術裝備投保。但實際上，目前很多大型項目仍然不愿或者較少使用國產設備產品。
　　〔規劃要點〕
　　《規劃》提出一要依托高效清潔發電、特高壓輸變電、煤礦與金屬礦采掘、天然氣管道輸送和液化儲運、高速鐵路、城市軌道交通等領域的重點工程，有針對地實現重點產品國內制造。二要結合鋼鐵、汽車、紡織等產業重點項目，推進裝備自主化。三要提升大型鑄鍛件、基礎部件、加工輔具、特種原材料等配套產品技術水平，夯實產業發展基礎。四要推進結構調整，轉變產業增長方式。支持裝備制造骨干企業進行聯合重組，發展有工程總承包、系統集成、國際貿易和融資能力的大型企業集團。
　　船舶行業：3大船企訂單可有保障
　　〔行業現狀〕
　　近年以來BDI指數的大起大落成為船舶行業景氣度的一大縮影。預計新接訂單在2009年繼續下降。據英國克拉克松研究公司統計，2008年全球新船成交1.5億載重噸，相比2007年下降42.7%，國內全年新船成交5818萬載重，其中四季度成交261萬載重噸。中國船舶(48.45,-0.10,-0.21%)工業協會預計2009年新接訂單在4000萬-6000萬載重噸之間。
　　因此，船舶行業景氣繼續回落，保障現有訂單順利交付取代獲取新接訂單，已經成為造船企業最重要的課題。我們相信在經歷了多次回落周期之后，造船業龍頭上市公司相較新興船企更具有危機處理能力，保持毛利率水平穩定。
　　〔規劃要點〕
　　船舶工業振興規劃決定采取積極的支持措施，穩定造船訂單，化解經營風險，確保產業平穩較快發展；淘汰落后產能，控制新增造船能力，推進產業結構調整，提高大型企業綜合實力，形成新的競爭優勢；加快自主創新，開發高技術高附加值船舶，發展海洋工程裝備。鼓勵金融機構加大船舶出口買方信貸資金投放；將現行內銷遠洋船財政金融支持政策延長到2012年。擬出臺單殼油輪和化學品船以及老舊船舶的報廢更新政策；提前實施進入中國水域的單殼油輪淘汰政策。國內造船業訂單以散貨船為主，大約占比70%左右，這些政策將有利于擴大國內船舶市場需求，調整運力結構。
　　與世界造船強國相比，我國船舶工業存在較大的結構性問題，自主創新能力較弱，高端產品比重較低、船舶配套業發展滯后。
　　在此背景下，振興規劃的出臺有利于提升船舶產業的整體素質、增強核心競爭力，可以引導船舶企業化解風險同時抓住調整機遇，加快推進自主創新和產業結構優化升級。
　　電子業：突破關鍵技術自主發展
　　〔行業現狀〕
　　2008年4季度，原本就處于景氣下行階段的電子信息產業經營業績急劇下滑，無論是國際領先的產品制造商，還是國內的電子元器件生產商，行業進入景氣低點。
　　在振興規劃出臺之前，一方面消費電子在內的下游需求在下降，下游需求的下降與激烈的競爭將給上游元器件的營收和盈利帶來雙重影響。在另一方面，自下而上清庫存傳導也加劇了需求波動。并由此帶來對2009年該行業狀況的謹慎預測。
　　從部分國內上市公司了解的情況來看，受春節和庫存持續調整影響，1月份的營收環比仍有下降，但是訂單情況略好于預期，尤其是2月份，一些企業的訂單有比較明顯的上升。
　　〔規劃要點〕
　　電子信息產業振興規劃確定了今后3年的三大重點任務：一是完善產業體系，確保骨干產業穩定增長。二是立足自主創新，突破關鍵技術，提高軟件產業自主發展能力。三是以應用帶發展，著重在通信設備、信息服務和信息技術應用等領域培育新的增長點。
　　而且在電子信息業振興規劃里還包括了免除軟件企業營業稅，將彩管、玻殼等25種重點電子產品出口退稅比例升至17%，擴大國內需求，推進第三代移動通信網絡，形成6000億元以上的投資規模等。這些具體措施將直接降低相關企業的成本，立竿見影地提升公司業績。
　　輕工行業：龍頭企業將獲擴張機會
　　〔行業現狀〕
　　輕工行業兼具內需、出口、就業、涉農重要行業，涉及19大類45個行業。在造紙行業方面，近年我國紙和紙板的產量已基本滿足國內需求，一部分紙種需依靠國外市場消化剩余產能。我國造紙行業的污染問題不容忽視。食品飲料行業作為快速消費品部門主要滿足人們基本消費需求。食品加工、食品制造業的銷售產值增速一年來保持大幅度領先于輕工業其他部門，釀酒行業稍差。另外，較低的國際市場依賴度(6%〜8%)，也令其遭遇外部的沖擊影響相對較小，而整個輕工業的出口交貨值比率則高達20%。
　　〔規劃要點〕
　　輕工業振興規劃將臨時降低酒及酒精、化妝品、貴重首飾、高檔手表等商品的消費稅，提高進口高檔消費品關稅；將“家電下鄉”范圍擴大到全國，并將產品擴大到所有家電產品和節能照明電器、燃氣具等；將繼續提高家電、家具、皮革、五金等輕工631項商品的出口退稅率。輕工產業振興規劃(2009-2011年)關鍵詞是“產業升級”和“兼并重組”。其中，“產業升級”主要體現在3個方面：(1)加強標準化體系建設。(2)加大節能減排力度。(3)淘汰落后產能。通過技術改造，淘汰落后產品與技術，推動結構調整和技術升級，促進產業升級。
　　石化業：控制總量引導產業調整
　　〔行業現狀〕
　　國務院發展研究中心市場經濟研究所報告認為，全球石油需求明顯放緩、甚至可能會出現負增長的情況將會抑制油價上漲。開采成本的提高和歐佩克對國際石油市場影響力的增強則表明：油價上漲空間明顯大于下跌空間。因此，預計2009年國際油價大幅波動的狀況不會改變，全年油價走勢很可能是前低后高。近來部分農藥產品如草甘膦等價格也出現回升。總體來看，前期由于下游經銷商補充庫存而引起的化工產品價格回升已經趨于平緩，未來下游需求是否出現實質性好轉將決定化工產品的價格走勢。
　　在這種情況下，《石化產業調整振興規劃》對行業發展指出了方向。規劃提出，抓緊落實成品油儲備，完善稅收政策，增加技改投入，加大對石化企業的信貸支持。這樣，石化行業今后發展將控制總量，技術升級加快。煉油、農業化肥與農藥、化工新材料等子行業將得到有力扶持。
　　對于行業趨勢來說，有研究員認為，天然氣今年下半年有漲價預期，增加陜天然氣(12.29,0.27,2.25%)、廣匯股份(12.07,-0.29,-2.35%)業績；而中投證券芮定坤分析，2008年由于煉油虧損，而地方煉油廠不像國有石化企業可以拿到國家補貼，因此普遍開工率在30%以下，今年隨著煉油盈利，加上兩大公司中石油(10.61,-0.01,-0.09%)和中石化大型煉油項目上馬，產能有所過剩。行業需求加大整合，今后主要改建，不會新建大型項目。乙烯消費需求依賴進口，受重點扶持，遼通化工(7.47,-0.04,-0.53%)和沈陽化工(7.85,-0.23,-2.85%)業績有大幅增長。
從規劃中要求的控制總量、淘汰落后產能來看，國家停止審批單純擴大產能的焦炭、電石等煤化工項目，將堅決遏制煤化工盲目發展勢頭。這主要考慮資源和環保成本，新建項目不會獲批。而老項目如廣匯股份(12.07,-0.29,-2.35%)新增煤化工項目已獲環保審批，不受影響。 
　　從加大政策扶持來看，信貸支持有利于改善中石化現金流，成品油儲備可能增加兩大公司銷售，提高庫存調節彈性，但對業績影響不大，原油價格的全年均價決定了石化公司的業績。
　　〔規劃要點〕
　　一、保持產業平穩運行，拉動石化產品消費。加強進出口監管，完善能源產品價格形成機制。二、統籌重大項目布局，大力推進技術改造。抓緊組織實施在建煉油、乙烯重大項目，增強產業發展后勁。三、要控制總量，淘汰落后產能。停止審批單純擴大產能的焦炭、電石等煤化工項目，堅決遏制煤化工盲目發展勢頭。四、要加大政策扶持。抓緊落實成品油儲備，完善稅收政策，增加技改投入，加大對石化企業的信貸支持。
　　有色金屬：重結構調整產業升級
　　〔行業現狀〕
　　有色金屬行業目前產能過剩、行業集中度低、產品附加值不高。在有色金屬產品歷時4年的牛市之后，隨著有色金屬價格的大幅下跌，國內整個行業的“劣根性”也凸顯出來。
　　數據顯示，目前國內規模以上銅冶煉企業有30多家，平均規模僅8萬噸/年，而國外銅冶煉企業的一般規模達15萬噸/年；國內電解鋁企業有97家，平均規模僅14萬噸/年，而國外平均規模達20萬噸/年以上；鉛鋅冶煉企業有200家以上，平均規模不到3萬噸/年，而國外一般達10萬噸/年。
　　而從具有代表性的上市公司來看，近60家有色金屬上市公司中，44家公司披露了2008年業績預告，其中10家公司出現首次虧損，20家公司業績出現不同程度下滑或虧損。而在發布2008年年報的5家上市公司中，鋁產品生產公司中孚實業凈利潤下滑6成多，云鋁股份業績下滑86%，海亮股份和科力遠也均下降20%以上。尤其在2008年第四季度，有色金屬行業出現了制造業活動大幅消退、企業庫存積壓、新訂單迅速萎縮的局面，目前整個行業也基本處于消化庫存的陰影中。
　　中信證券研究報告認為，此次振興規劃的重點在于調整結構，體現在產業組織、產品結構以及產品技術等方面的調整。如力爭形成3-5個具有實力的綜合性有色金屬企業集團，鼓勵企業充分利用國內外兩種資源，增強資源保障能力，支持技術含量和附加值高的深加工產品出口。
　　〔規劃要點〕
　　要以控制總量、淘汰落后、技術改造、企業重組為重點，推動產業結構調整和優化升級。一要穩定和擴大國內市場，改善出口環境。調整產品結構，支持技術含量和附加值高的深加工產品出口。二要嚴格控制總量，加快淘汰落后產能。三要加大技術改造和研發力度，推動技術進步。開發前沿共性技術，提高裝備工藝水平和關鍵材料加工能力。四要促進企業重組，優化產業布局，提高產業競爭力。五要充分利用國內外兩種資源，增強資源保障能力。六要加快建設覆蓋全社會的有色金屬再生利用體系，發展循環經濟，提高資源綜合利用水平。國家安排貸款貼息支持企業技術改造，抓緊建立國家收儲機制，調整產品出口退稅率結構。
　　物流業：加快發展現代物流
　　〔行業現狀〕
　　數據顯示，我國物流業整體效率偏低、成本較高。國際上一般用物流費用占GDP的比例來衡量國家物流行業的整體效率，2008年我國這一比例為18.3%，而發達國家的平均比例為10%左右;我國工業品的流通費用約占產品成本的20-40%，而發達國家為9.5%-10%;我國商品的庫存周期為35-45天，而西方發達國家的庫存周期一般不超過10天。
　　此外，高品質物流倉儲設施在國內還相當缺乏。據了解，目前國內倉儲物流設施總面積達到3億平方米，而高標準的倉儲物流設施只有900萬平方米。
　　中國物流與采購聯合會物流信息化專家鄭壯洪認為，振興規劃可能在多個方面給行業帶來影響和變化：一是大型企業將獲得更多政策扶持；二是相關稅費或將調整，目前倉儲企業毛利率大致為3%-5%，運輸企業只有1%-3%，企業將從稅費改革中直接獲益；三是有助于企業提升服務水平，加快信息化建設；四是大型制造企業或被鼓勵將物流外包。
　　〔規劃要點〕
　　明確今后發展物流行業的9大重點工程，分別是多式聯運和轉運設施、物流園區、城市配送、大宗商品和農村物流、制造業和物流業聯動發展、物流標準和技術推廣、物流公共信息平臺、物流科技攻關及應急物流等。此外，還規劃未來4個重點方向：一要積極擴大物流市場需求，促進物流企業與生產、商貿企業互動發展，推進物流服務社會化和專業化;二要加快企業兼并重組，培育一批大型現代物流企業;三要推動能源、礦產、汽車、農產品、醫藥等重點領域物流發展，加快發展國際物流和保稅物流;四要加強物流基礎設施建設，提高物流標準化程度和信息化水平。
　　原載《新聞晨報》，有刪節