鄭州鵬宇特鋼有限公司總經理 彭鑫
    十月，是收獲的季節！十月，是歡慶的季節，在舉國同慶新中國六十華誕的激情時刻，不平凡的2009年也在一步步從我們的身邊走過。
    2009年的鋼材市場可謂是“風云突變、難以捉摸”。1~2月份小幅上漲，3~4月份又迅速下滑，5~6月份在低迷中運行，7月份是“風云突變”，8月份鋼材市場走出一波驚心動魄的巨幅震蕩行情，很多人把7~8月份的行情稱之為“過山車”行情，其震蕩幅度之大（主流品種的震蕩幅度都超過20%）、運行時間之短（7月20日~8月10日上升期、8月10日~9月10日重新回到起點，前后時間不足50天，振幅超過20%，）更像一次蹦極。
    受全球經濟危機影響，2009年下半年，鋼材市場價格暴跌40%左右，鋼鐵行業出現全行業巨額虧損，部分鋼廠停產、限產，市場供應量明顯下降。由于訂單與生產的連續性，市場需求的變化為緩慢下降，即需求仍保持一定水平，社會庫存大幅減少，到2008年12月份，國內鋼材庫存達到低水平，打破供求平衡關系，鋼材價格在補充庫存需求的推動下逐步上升，同時，國家4萬億經濟刺激計劃的影響開始顯現，鋼材市場隨之逐步轉好。2009年2月份以后，庫存補充告一段落，鋼廠產量仍保持回升態勢；另一方面，終端需求并沒有明顯回升或仍處在緩慢下滑過程中，鋼材出口大幅度下降；相反，進口出現大幅度上升，供求關系再次失衡，造成市場價格再次回落。
    供求失衡或供過于求是2009年鋼材市場的主旋律，2月下旬到7月上旬，優特鋼價格一直在高產能、高成本、低需求的環境下弱勢運行。
    2009年，鋼鐵市場的的兩件大事我們不能不提及：首先是螺紋鋼、線材標準合約3月份在上海期貨交易所掛牌上市；其次是直到目前仍然懸而未決的2009~2010年度鐵礦石長協價格談判。期貨最主要的功能之一是價格發現功能，鋼材期貨的上市為鋼鐵企業產品定價提供了參照。鐵礦石是鋼鐵生產的重要原料，其價格不確定代表著無法明確確定鋼材的生產成本。
    期貨在上市初期由于缺乏歷史數據的參考和運行的不成熟，受信息刺激和資金的推動，往往容易出現不確定的極端行情，這也暴露出商品期貨的另一屬性——金融屬性。
    6月30日鐵礦石價格談判最后的時間窗已過，談判無功而返之后，各種小道消息橫行，鋼材期貨受談判破裂、鐵礦石停供等小道消息的影響，借題4萬億投資經濟刺激方案，鋼材期貨走出一撥大幅飆漲的極端行情，受期貨大漲的影響，部分鋼企借題發揮，大幅上調出廠價格，在鋼廠出廠價格大幅拉升的推動下，現貨價格被迅速推高，同時帶動礦石價格飆升而再次推動鋼材生產成本的上升，也許這就是7月份鋼材價格飆漲的直接原因。
    其實，值得我們關注的還有一個非常重要的事實是：中國的長協礦價格談判雖然無功而返，但對國內鋼企的真正影響十分有限，鋼企也沒有因此停止進口鐵礦石，事實正好相反，鋼企不斷以臨時價格、現貨價格大量進口鐵礦石，促使上半年鐵礦石的進口量連創歷史新高。且這個臨時價格正是日韓長協礦談判的首發價格，比去年下降33%的價格。
    成本的降低，產品銷價的上漲，在利潤的驅使下，鋼產量在6、7、8三個月保持驚人的高位。信息顯示，中鋼協會員企業八月份當月粗鋼產量達到3943萬噸，相當于日產127萬噸。根據估算，全行業八月份日均鋼產量達167萬噸，相當于年產6.08億噸，與此同時，下游復蘇緩慢，需求仍處低迷，出口形勢也沒有明顯好轉，庫存量開始大幅上升，資金壓力逐步加大，這應該是8月份鋼價再次暴跌的原因所在。
    鋼價在經歷了7~8月份的暴漲暴跌，9月份又經過了艱苦的探底之旅，綜合分析我們發現，十月份鋼價再現低點，且成為下一波牛市行情的一個新起點。10月份成為工礦企業備貨存貨的黃金時間周期，主要有以下幾個原因：1.價格再次逼近生產成本。目前，鋼價已接近生產成本，若十月份在高額庫存的壓力下繼續下探，鋼企將出現嚴重虧損，進而加大限產、減產力度，從而減少供應量。2.鋼鐵振興計劃逐步順利實施。首先，鋼鐵重組計劃穩步推進，以寶鋼、武鋼、河北鋼鐵集團、山東鋼鐵集團等為首的千萬噸級企業集團正在形成，管理部門的可控性增強；其次，淘汰落后產能的力度加大，新企業的準入門檻提高，產能得到總體控制。3.世界各國逐步走出經濟危機的陰影并開始復蘇，出口形勢開始好轉。4.我國經濟最壞的時期已經過去，發電量、工業產值開始上升，需求環境發生改變，需求量明顯增長。5.隨著全球經濟回暖，鋼鐵生產的主要原料鐵礦石、焦炭的需求也必將回暖。
    與建材、板材相比，優特鋼庫存相對合理，預計經過一個月左右的庫存消化，優特鋼市場將實現供需平衡。目前，優特鋼市場價格已到成本底線，已經沒有下跌空間。在9月23日召開的優特鋼預警會議上，與會成員達成共識，將進一步采取減產、限產措施。據統計，與會成員單位10月份計劃減限產優特鋼45.6萬噸，減產幅度超過20%。
    運輸設備是優特鋼主要的需求行業，2009年汽車行業保持著良好的發展勢頭，隨著汽車行業振興計劃的實施及農機補貼政策的執行，優特鋼的需求將逐步得到放大。
    目前，優特鋼成交量出現底部開始放大跡象，預計本輪價格下跌即將結束。綜合宏觀經濟運行趨勢，優特鋼市場將在10月底11月初走出低谷，從而逐步走強。