鐵礦石供大于需價格難以走高
2008-9-18 15:57:00 來源：現(xiàn)代物流報 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□張均
近年來，隨著中國鋼鐵工業(yè)的迅猛發(fā)展，全球鐵礦石需求激增，美元大幅貶值，商品市場全線飆升，鐵礦石價格一漲再漲。
據(jù)澳大利亞投行Macquarie數(shù)據(jù)，2006年全球海運鐵礦石需求為7.14億噸，同比增長7.5%，2007年為7.88億噸，同比增長10.4%，2008年預(yù)計為8.42億噸，同比增長6.9%。2006年全球海運鐵礦石供應(yīng)為7.19億噸，過剩500萬噸，2007年為7.71億噸，缺口1600萬噸，同比增長7.5%。今年預(yù)計全球海運鐵礦石供應(yīng)為8.58億噸，缺口1600萬噸。從上述數(shù)據(jù)中看出，近年來全球鐵礦石供需缺口或過剩并非巨大，但價格卻成倍增長，其中與市場的壟斷程度有著密切的關(guān)系。
國際鐵礦石市場多年來一直處于高度壟斷中，三大礦業(yè)巨頭控制著全球海運鐵礦石70%左右的供應(yīng)量。據(jù)澳大利亞投行Macquarie數(shù)據(jù)，三巨頭―巴西淡水河谷公司、澳大利亞RioTin－to公司和BHPBilliton公司2003年占全球海運鐵礦石供應(yīng)量的71%，2004年占72%，2005年為71%，2006年為72%，2007年為69%，2008年預(yù)計為70%。從全球鐵礦主要出口國看，巴西和澳大利亞占據(jù)絕對壟斷地位。
除高度壟斷因素外，中國需求高速增長也是推動價格上揚的重要因素之一。2005年中國進(jìn)口鐵礦石2.752億噸，2006年進(jìn)口3.263億噸，2007年進(jìn)口3.83億噸，預(yù)計今年進(jìn)口將達(dá)到4.49億噸。2008年上半年中國鐵礦石供應(yīng)超過需求3300萬噸。今年1~6月份中國鐵礦石開采行業(yè)投資增長高達(dá)55%，在全國所有行業(yè)中排名高居第四，5月國產(chǎn)鐵礦石原礦產(chǎn)量首次突破7000萬噸，6月又突破8000萬噸，達(dá)到8156萬噸，連續(xù)3個月創(chuàng)造單月產(chǎn)量歷史新高。上半年原礦產(chǎn)量合計39255萬噸，同比增長22%。若算上小礦山，國產(chǎn)原礦換算成成品礦約20000萬噸左右。
以原礦品位30%計算，上半年中國原礦產(chǎn)量39255萬噸，可生產(chǎn)成品礦18057萬噸;未統(tǒng)計的國內(nèi)小礦山產(chǎn)量以2007年1億噸/年的生產(chǎn)能力計算，2008上半年至少生產(chǎn)原礦5000萬噸，以小礦山原礦品位23%至25%計算，生產(chǎn)成品礦1900萬噸，兩者合計提供國產(chǎn)成品礦2億噸左右。加上進(jìn)口鐵礦石23023萬噸，合計供應(yīng)量為43000萬噸左右;生鐵產(chǎn)量24771萬噸需求鐵礦石為39633萬噸，因此1~6月份中國鐵礦石供應(yīng)超過需求3300萬噸以上。
年內(nèi)供應(yīng)緊張局面不再，價格面臨下行壓力。
2月份，淡水河谷與歐洲及亞洲鋼廠達(dá)成價格協(xié)議，卡拉加斯粉礦漲71%，伊塔比拉粉礦漲65%。而兩拓認(rèn)為這一價格對其不夠有利，之后經(jīng)過長達(dá)四個月的單獨談判后，于6月23日和寶鋼達(dá)成價格協(xié)議，力拓的PB粉礦、楊迪粉礦和PB塊礦將在2007年基礎(chǔ)上分別上漲79.88%、79.88%和96.5%。新的2008礦石年度的力拓PB粉礦、楊迪粉礦、PB塊礦的基準(zhǔn)價格分別為1.4466美元/干噸度、1.4466美元/干噸度和2.0169美元/干噸度，大大高于淡水河谷與亞洲鋼廠達(dá)成的價格漲幅。
鐵礦石協(xié)議價格從2003年起步入上升通道，到2008年總升幅達(dá)到4倍，每年上升幅度高低間錯，高則90%、低則8%。
長期協(xié)議礦優(yōu)勢將明顯減弱。除長期協(xié)議價大幅上漲外，海運費大幅上漲也增加了澳礦、巴西礦的到岸價格。今年上半年巴西到中國運費最高上漲到108.7美元/噸，澳大利亞到中國運費最高上漲到50.8美元/噸，從6月中旬開始海運價格有所回落，目前巴西和澳大利亞運費分別在86.6美元/噸和34.2美元/噸;上半年巴西和澳大利亞到中國的平均海運費分別為77.6美元/噸和31.3美元/噸，其中6月份巴西和澳大利亞到中國的平均海運費分別為98美元/噸和42.4美元/噸。
預(yù)計下半年國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量將在上半年的基礎(chǔ)上繼續(xù)增長，全年產(chǎn)量可能將突破8億噸。金融、能源、糧食等方面的危機給下半年經(jīng)濟帶來的負(fù)面影響，加上焦煤供應(yīng)緊張限制鋼鐵產(chǎn)量增長、進(jìn)口礦港存量持續(xù)上升等因素，絕對需求難以有大的上漲空間。據(jù)計算，2008上半年中國生鐵產(chǎn)量同比增加2159萬噸，需求鐵礦石3454萬噸，如果下半年生鐵產(chǎn)量增長仍然保持這一水平，僅上半年過剩的6000多萬噸庫存鐵礦石就可滿足下半年需求增量。
同時，鐵礦石上漲周期接近尾聲。2000年至今，國際鐵礦石價格已累計上漲了4倍，市場的上檔壓力不斷增加。加之長協(xié)礦和貿(mào)易礦價差逐步縮小、海運費將沖高回落等因素，導(dǎo)致礦石價格面臨下行壓力。
進(jìn)入下半年以來，國內(nèi)鋼材出現(xiàn)滯銷，價格持續(xù)走低，鋼企對國內(nèi)礦的價格政策也出現(xiàn)波動，全國大部分鋼廠都開始醞釀降低內(nèi)礦的采購價格，從7月下旬開始，北方鋼企已開始下調(diào)采購價格，8月有更多的企業(yè)對礦石庫存進(jìn)行控制，壓低國內(nèi)礦的采購價格，從而將帶動鐵礦石市場的價格逐步回落。
