今年以來，發(fā)行額最大的一只公司債券“漸行漸近”。 
　　7月31日，北京。中國石油天然氣股份有限公司（下稱中國石油，601857.SH）臨時股東大會通過了《關(guān)于在境內(nèi)公開發(fā)行600億公司債券》的議案。
　　6月11日，中國石油發(fā)布董事會公告稱，計劃在境內(nèi)公開發(fā)行不超過600億元公司債券。因為“十一五”期間，公司項目投資支出較大，加之原油價格走高造成特別收益金大幅增加，及國內(nèi)成品油價格不到位等原因，公司資金需求很大。
　　此次公司債募集資金將用于滿足公司中長期資金需求、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、補充流動資金以及西氣東輸二線工程等項目投資用途。
　　根據(jù)議案，本次發(fā)行可向公司A 股股東配售，具體配售安排（包括是否配售、配售比例等）股東大會已授權(quán)董事會根據(jù)市場情況以及本次發(fā)行具體事宜確定；公司債券的期限不超過15年，可以為單一期限品種，也可以是多種期限的混合品種。本次發(fā)行公司債券的具體期限構(gòu)成和各期限品種發(fā)行規(guī)模也由此次股東大會授權(quán)董事會根據(jù)相關(guān)規(guī)定及市場情況確定。
　　中國石油董事會秘書局人士稱，通過本次發(fā)行，可以進一步利用財務(wù)杠桿，優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)。目前銀行5年期以上貸款利率水平保持在7.83%的水平，高于高信用等級公司債的利率水平，從融資成本考慮，發(fā)行公司債是降低公司經(jīng)營成本，提高股東回報的一種有效方式。
　　今年以來，受國內(nèi)證券市場的持續(xù)萎靡，上市公司的公開增發(fā)、配股等股權(quán)融資渠道受到極大影響。
　　因此，資金量需求較大的一些上市公司紛紛尋求債務(wù)融資的方式以確保能夠及時獲取所需資金。
　　另外，自去年9月證監(jiān)會批準(zhǔn)首單公司債以來，公司債市場獲得了各方認(rèn)可。今年以來，中國石化（600028.SH）、中國鋁業(yè)（601600.SH）等大型央企先后各發(fā)行了200億和100億公司債。