□蘭格鋼鐵信息研究中心張琳
    進(jìn)入2008年，全國煉焦煤市場一直牛氣沖天。在山西焦協(xié)近日召開的市場分析會上，所有參會老總都在為煉焦煤抱怨，不光價(jià)格多變，還得排隊(duì)。“煤荒”成為山西焦煤老板們的集體心病。寶鋼等十幾家大型鋼廠正在加快自建焦?fàn)t的步伐，他們寧愿買山西的煤，而不是焦炭。
    近期，鋼鐵企業(yè)與焦煤、焦炭企業(yè)的互動(dòng)明顯增加，更突顯出鋼廠對焦煤、焦炭供應(yīng)的重視。山西焦煤集團(tuán)是我國目前規(guī)模最大、煤種最全、煤質(zhì)優(yōu)良的煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)，山西焦煤集團(tuán)主要供應(yīng)寶鋼主焦煤、肥煤和1/3焦煤。據(jù)了解，寶鋼集團(tuán)公司董事長徐樂江近日到山西焦煤集團(tuán)公司進(jìn)行走訪。在當(dāng)前煤炭資源緊張的情況下，山西焦煤集團(tuán)將進(jìn)一步加大對寶鋼煤炭供應(yīng)的保障力度。長期以來，山西焦煤集團(tuán)的焦煤和肥煤對寶鋼焦炭強(qiáng)度的持續(xù)提高、高爐的順行高產(chǎn)起著至關(guān)重要的作用。而徐樂江希望寶鋼與山西焦煤集團(tuán)在更廣泛的領(lǐng)域開展更深層次的合作，并融入雙方的發(fā)展戰(zhàn)略之中。武鋼集團(tuán)在6月份已經(jīng)成為平頂山煤業(yè)集團(tuán)第二大股東。太鋼、首鋼等企業(yè)也紛紛造訪山西焦煤。同時(shí)，山西焦煤高層也頻頻走訪鞍鋼、本鋼等大型鋼廠，焦煤的緊張使山西焦煤高層成為下游大型鋼鐵企業(yè)的座上賓。
    2008年以來，國內(nèi)焦炭價(jià)格出現(xiàn)了暴漲。截至7月23日，全國二級冶金焦由年初的1598.75元（每噸，下同）猛增到3087.5元，漲幅高達(dá)93%。其中，3月份全國均價(jià)突破2000元，繼而7月份又突破3000元，價(jià)格一路飆升。
    是什么造成焦炭價(jià)格居高不下呢？為何煉焦煤會如此炙手可熱？分析成因主要有以下四點(diǎn)：
    1.電煤與焦煤之爭。“經(jīng)濟(jì)要發(fā)展，電力需先行”。一直以來，電力行業(yè)發(fā)電量增幅的變化，被認(rèn)為是反映我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速的晴雨表。相關(guān)專家估算，近年電力增長與經(jīng)濟(jì)增長的比例關(guān)系約為1.3：1，即GDP增長1個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)電量增長1.3個(gè)百分點(diǎn)，但從日前陸續(xù)出臺的中期宏觀數(shù)據(jù)觀察，這張晴雨表似乎有失靈的跡象。（下轉(zhuǎn)B3版）
（上接B1版）
    7月21日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了6月全國工業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長速度數(shù)據(jù)，我國6月發(fā)電量同比上漲8.3%，為2934.47萬千瓦，火電發(fā)電量同比增長6.8%，為2306.44萬千瓦，此前1個(gè)月，這兩個(gè)數(shù)據(jù)還分別為11.8%和9.2%；從月度發(fā)電量看，這也是近兩年來我國發(fā)電量的最低增幅，發(fā)電量增幅自今年3月份以來，已經(jīng)連續(xù)4個(gè)月呈現(xiàn)較為明顯的回落趨勢。
    造成發(fā)電量增幅連續(xù)下滑的原因主要是“煤荒”。目前很多電廠裝機(jī)容量是有，但缺少煤炭，現(xiàn)在煤炭價(jià)格很高，電廠每發(fā)一度電就要承擔(dān)一定的虧損，因此只好拉閘限產(chǎn)，電廠發(fā)不出電來，形成局部性缺電，發(fā)電總量也隨之下滑。
    加上奧運(yùn)和夏季用電高峰紛至沓來，各電力企業(yè)電煤庫存告急，有關(guān)部門協(xié)調(diào)煤炭企業(yè)重點(diǎn)生產(chǎn)電煤，使焦煤市場持續(xù)緊缺，導(dǎo)致電煤與焦煤的爭奪帷幕拉開。雖然我國焦炭產(chǎn)量5月份比4月份略微增加，但5月份同比增幅比4月份同比增幅卻回落了2.7個(gè)百分點(diǎn).當(dāng)前多數(shù)鋼廠焦炭庫存不足：河北唐山地區(qū)鋼廠焦炭庫存量在10~20天的水平；東北地區(qū)鋼廠庫存普遍在10~15天；華東地區(qū)鋼廠庫存在15天左右。預(yù)計(jì)后期國內(nèi)焦炭市場價(jià)格仍將保持高位運(yùn)行。
    2.焦炭出口再現(xiàn)高峰。目前我國焦炭出口大約在1500萬噸/年，占全球出口量的一半，并擁有全球定價(jià)權(quán)。繼2006年11月1日國家對焦炭出口征收5%的關(guān)稅后，2007年6月1日又將焦炭出口稅率上調(diào)至15%，該年6~7月焦炭出口量明顯縮減。但在出口價(jià)格快速攀升的帶動(dòng)下，隨后的幾個(gè)月焦炭出口量再現(xiàn)反彈。2008年1月1日，財(cái)政部再次將焦炭出口關(guān)稅上調(diào)至25%，隨后的兩個(gè)月焦炭出口開始回落。雖然經(jīng)歷過3次調(diào)高關(guān)稅到25％的稅率，但2008年1~5月，我國焦炭的逐月出口量分別為96萬噸、73萬噸、124萬噸、134萬噸和166萬噸。其中5月比4月環(huán)比增長24％，這一數(shù)據(jù)也刷新了2007年以來的單月出口記錄。
    導(dǎo)致近期焦炭出口大幅攀升的重要原因是焦炭內(nèi)銷和出口的價(jià)格差。截至7月8日，一級冶金焦的出廠報(bào)價(jià)在3000元左右，這較2007年初1050元的價(jià)格上漲接近3倍，而2008年年初這一類別焦炭報(bào)價(jià)也才1800元。出口方面，焦炭的平均離岸價(jià)從2007年1月的150美元上漲至今年1月的305美元，又再沖高至目前690美元的水平，折合人民幣4700元。焦炭的國內(nèi)國際價(jià)差達(dá)到了50％以上，如此巨額的價(jià)格差使得企業(yè)更傾向出口。雖然數(shù)家受訪焦炭企業(yè)未透露各自具體出口數(shù)據(jù)，不過海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，1~5月，企業(yè)的出口配額已經(jīng)消耗了594萬噸，占2008年1月商務(wù)部發(fā)放的962萬噸焦炭出口配額的61.7%。
    另外，5月份焦炭出口飆升和雪災(zāi)期間焦炭出口裝運(yùn)暫停。今年1月，交通部下發(fā)通知，暫停了出口煤炭、焦炭的裝運(yùn)，要求企業(yè)及時(shí)把國際運(yùn)力調(diào)回國內(nèi)參與電煤應(yīng)急運(yùn)輸。這一事件直接導(dǎo)致部分已經(jīng)簽訂了出口合同的焦炭不能如期履約，焦炭出口不得不壓后。另一方面，企業(yè)預(yù)期8月奧運(yùn)期間部分運(yùn)輸線路可能限行，本應(yīng)在8月發(fā)貨的焦炭也有部分提前發(fā)出了。一前一后的擠壓，顯然焦炭5、6、7月的出口量會創(chuàng)下高峰。
    3.煉焦煤是稀缺性資源。焦煤、肥煤是煉焦的骨架品種，是支撐鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要能源，在全球也屬于稀缺性資源。近年來我國經(jīng)濟(jì)高速增長帶動(dòng)了鋼鐵生產(chǎn)的火暴，也拉動(dòng)了對焦炭和煉焦煤的需求，使煉焦煤的稀缺性更加突出。我國焦煤、肥煤資源主要分布在山西省，在全國可開發(fā)利用的煤炭資源基礎(chǔ)儲量中，焦煤、肥煤合計(jì)所占比例約為8%，其儲量還不到全部煤炭資源的10%。一般1.3噸左右的焦煤才能煉1噸焦炭。但我國焦煤、肥煤的產(chǎn)量卻占全部煤炭產(chǎn)量的19%左右，可見我國焦煤、肥煤資源開采強(qiáng)度明顯偏高。2002年我國焦煤、肥煤儲采比在110以上，但到2006年，這一數(shù)字已經(jīng)下降到60左右，下降幅度居各煤種之首。
    從長遠(yuǎn)看，我國有可能出現(xiàn)焦煤、肥煤資源嚴(yán)重短缺，這將對我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)、乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)構(gòu)成重大隱患。因此有必要建立起相應(yīng)的市場機(jī)制，促使煤炭資源開發(fā)者有效地、保護(hù)性地開采稀缺性的煉焦煤資源，促使各方市場主體精心地節(jié)約利用稀缺性的煉焦煤資源。
    4.煉焦煤產(chǎn)能下降。近期的煉焦煤短缺一方面確是由于資源性所限，另一方面也與前期關(guān)停小煤礦，導(dǎo)致階段性供給不足有關(guān)。而奧運(yùn)期間，部分煤礦將要停產(chǎn)的消息使緊缺的煉焦煤市場更加緊張。目前煉焦煤成本已經(jīng)占焦炭生產(chǎn)成本的92%~93%，煉焦煤成本的微幅波動(dòng)，都會令焦化行業(yè)很難獨(dú)自承受，必須向下游轉(zhuǎn)移，否則只能限制產(chǎn)量。因此煉焦煤市場將持續(xù)緊缺，焦炭成本壓力逐漸增加。但隨著近期有條件的小煤礦重新開工以及國有大中型煤礦產(chǎn)能的提高，這種由于供給造成的短期矛盾有望得到部分緩解。
    2008年上半年中國焦炭市場大幅調(diào)漲，是歷史上從未有過的，價(jià)格的高位運(yùn)行是必然的。回顧這一輪焦炭價(jià)格的大幅上漲，首先是鋼材價(jià)格上漲直接刺激了焦炭、煤炭等原燃料價(jià)格的上漲，原燃料價(jià)格的上漲又為鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格的進(jìn)一步上漲提供了支持。其次是鋼材產(chǎn)品出廠價(jià)格和市場價(jià)格的輪番上漲，彼此提供支持條件和漲價(jià)空間。因此，可以說有一半的原因是煤焦系統(tǒng)與鋼鐵產(chǎn)品系統(tǒng)的 “自彈自唱”。
    我們認(rèn)為，未來仍是高煤價(jià)時(shí)代。短期看，奧運(yùn)前由于是需求旺季而且國家對煤礦安全檢查的愈發(fā)嚴(yán)格抑制了煤炭產(chǎn)量，預(yù)計(jì)未來兩個(gè)月煤價(jià)仍會繼續(xù)上漲。長期看，國際國內(nèi)有效產(chǎn)能的釋放比較緩慢，緊張的供求格局仍將存在，煤價(jià)勢必高位運(yùn)行，很可能繼續(xù)上漲。但2008年下半年不應(yīng)該是一味的漲價(jià)，因?yàn)榻固空{(diào)價(jià)首先應(yīng)該來源于煉焦煤價(jià)格上漲，但同時(shí)也應(yīng)考慮下游鋼廠的承受能力。焦化企業(yè)不應(yīng)該把鋼廠擠垮，而應(yīng)該適當(dāng)?shù)臅r(shí)候理性調(diào)價(jià)。