倉單是倉庫業(yè)者接受顧客（貨主）的委托，將貨物受存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用則是寄托品的轉(zhuǎn)讓及以此證券委擔保向銀行等金融機構(gòu)借款的證書，因此，倉單是一種公認的“有價證券”。 目前，在我國的倉儲企業(yè)中，倉單的存單功能已經(jīng)得到了充分應(yīng)用，而質(zhì)押貸款功能卻沒有被開發(fā)出來。所謂倉單質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把貨物存儲在倉庫中，然后可以憑倉庫開具的貨物倉儲憑證——倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價值向貨主企業(yè)提供一定比例的貸款，同時，由倉庫代理監(jiān)管貨物。倉單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項目，為倉儲企業(yè)拓展服務(wù)項目，開展多種經(jīng)營提供了廣闊的舞臺，特別是在傳統(tǒng)倉儲企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，倉單質(zhì)押作為一種新型的業(yè)務(wù)應(yīng)該得到廣泛應(yīng)用。 

本文首先分析了倉儲企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的合法性和重要意義，接著闡述了實施倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的操作要點，最后指出了實施倉單質(zhì)押的的風險以及防范措施，以期能對倉儲企業(yè)拓寬物流服務(wù)項目，實現(xiàn)向現(xiàn)代物流企業(yè)的轉(zhuǎn)變過程中提供一些參考。 

一、開展倉單質(zhì)押的合法性  

根據(jù)《中華人民共和國擔保法》的規(guī)定，倉單可以作為權(quán)利憑證進行質(zhì)押，以倉單質(zhì)押的，應(yīng)當在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證將給質(zhì)權(quán)人，質(zhì)押合同自憑證交付之日起生效。因此，倉單質(zhì)押作為擔保貸款的一種類型是有法律依據(jù)的。 

根據(jù)《中華人民共和國經(jīng)濟合同法》的規(guī)定，只要銀行和企業(yè)雙方共同協(xié)商簽訂抵押貸款合同時，具體載明有關(guān)倉單質(zhì)押方面的條款，并明確相互的責任和任務(wù)，此合同已經(jīng)簽訂，就具有法律約束力。 

二、開展倉單質(zhì)押的意義  

開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，既可以解決貨主企業(yè)流動資金緊張的困難，同時保證銀行放貸安全，又能拓展倉庫服務(wù)功能，增加貨源，提高效益，可謂“一舉三得”。 

首先，對于貨主企業(yè)而言，利用倉單質(zhì)押向銀行貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營融資問題，爭取更多的流動資金周轉(zhuǎn)，達到實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模擴大和發(fā)展，提高經(jīng)濟效益的目的。 

其次，對于銀行等金融機構(gòu)而言，開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以增加放貸機會，培育新的經(jīng)濟增長點；又因為有了倉單所代表的貨物作為抵押，貸款的風險大大降低。 

最后，對于倉儲企業(yè)而言，一方面可以利用能夠為貨主企業(yè)辦理倉單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢，吸引更多的貨主企業(yè)進駐，保有穩(wěn)定的貨物存儲數(shù)量，提高倉庫空間的利用率；另一方面又會促進倉儲企業(yè)不斷加強基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善各項配套服務(wù)，提升企業(yè)的綜合競爭力。 

三、實施倉單質(zhì)押的操作要點  

由于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及到倉儲企業(yè)、貨主和銀行三方的利益，因此要有一套嚴謹、完善的操作程序。 

首先貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《帳戶監(jiān)管協(xié)議》；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉儲協(xié)議》；同時倉儲企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》。 

貨主按照約定數(shù)量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗貨確認后開立專用倉單；貨主當場對專用倉單作質(zhì)押背書，由倉庫簽章后，貨主交付銀行提出倉單質(zhì)押貸款申請。 

銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質(zhì)押合同，按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管帳戶。 

貸款期內(nèi)實現(xiàn)正常銷售時，貨款全額劃入監(jiān)管帳戶，銀行按約定根據(jù)到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。 

四、實施倉單質(zhì)押的風險及防范  

從上述操作程序中可以看出，倉庫和銀行、貨主企業(yè)之間都存在著委托代理關(guān)系，一種是作為銀行的代理人，監(jiān)管貨主企業(yè)在倉庫中存儲貨物的種類、品種和數(shù)量等；另一種是作為貨主企業(yè)的代理人管理倉庫中貨主企業(yè)的貨物，包括管理貨物的進出庫，確保倉儲貨物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在這種三方的代理關(guān)系，倉儲企業(yè)實施倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)有許多潛在風險。 

一是客戶（貨主企業(yè)）資信風險。在選擇客戶時一定要謹慎，要重點考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況，反映企業(yè)經(jīng)營狀況是否正常的最直接指標是主營業(yè)務(wù)的增長率，因此選擇客戶的主營業(yè)務(wù)增長率要大于零，最好大于該行業(yè)的平均增長率。再者，還要考察客戶的資產(chǎn)負債率，一般而言，資產(chǎn)負債率控制在30%左右是企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)健的表現(xiàn)，但隨著市場經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展，企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍提高，這無疑增大了企業(yè)的破產(chǎn)風險，因此選擇客戶的資產(chǎn)負債率應(yīng)小于50%。除經(jīng)濟實力外，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件。評估擔保對象的信用狀況主要依據(jù)擔保對象的歷史履約情況和履約意愿來判斷，具體包括三個方面：首先，應(yīng)調(diào)查客戶償還債務(wù)的歷史情況，其次，分析客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；最后，應(yīng)調(diào)查客戶履約是處于自愿，還是被采取法律訴訟或其他行動的結(jié)果。凡有不良信用紀錄的，應(yīng)杜絕與其合作。  

二是質(zhì)押商品的種類要有一定的限制。要選擇適用廣泛，易于處置，價格漲跌幅度不大，質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等，同時還要考察貨物來源的合法性，對于走私貨物和違禁物品要及時舉報。 

三是要加強對倉單的管理。雖然我國合同法中規(guī)定了倉單上必須記載的內(nèi)容：存貨人的名稱或者姓名和住所、倉儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標記、倉儲物的損耗標準、儲存場所、儲存期間、倉儲費、倉儲貨物保險情況、填發(fā)人、填發(fā)地點和填發(fā)時間。但目前我國使用的倉單還是由各家倉庫自己設(shè)計的，形式很不統(tǒng)一，因此要對倉單進行科學的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同時派專人對倉單進行管理，嚴防操作失誤和內(nèi)部人員作案，保證擦倉單的真實性、唯一性和有效性。 

四是要加強對質(zhì)押貨物的監(jiān)督管理。倉儲企業(yè)在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，一般要與銀行簽訂“不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書”，對質(zhì)押貨物的保管負責，丟失或損壞由倉庫承擔責任。因此，為了維護自身利益和履行對銀行的承諾，倉儲企業(yè)要加強對質(zhì)押貨物的監(jiān)管，保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損。 

五是要注意提單風險。對于同一倉單項下的貨物在不同時間提取的情況，要依據(jù)貨主和銀行共同簽署的“專用倉單分提單”釋放，同時按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細臺帳，每釋放一筆，就要在相應(yīng)倉單下作銷賬紀錄，直至銷售完成為止。 

結(jié)束語  

倉單質(zhì)押在國外已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是倉儲業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。在我國，倉單質(zhì)押作為一項新興的服務(wù)項目，在現(xiàn)實中沒有任何經(jīng)驗可言，同時由于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及法律、管理體制、信息安全等一系列問題，因此可能產(chǎn)生不少風險及糾紛，如果倉儲企業(yè)能處理好各方面的關(guān)系，并能夠有效的防范以上風險，相信倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)會大有所為的。