專業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示私募第一季度披露27起案例共投資23億美元
    今年第一季度，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)共披露案例數(shù)量27起，投資金額23．09億美元，平均單筆投資金額為8551萬美元。其中，房地產(chǎn)、物流以及能源等行業(yè)成為私募股權(quán)基金的重點(diǎn)投資領(lǐng)域。
　　這是中國(guó)投資市場(chǎng)信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)C h in aV en tu re今日發(fā)布的一份報(bào)告披露的內(nèi)容。
　　報(bào)告顯示，房地產(chǎn)對(duì)私募股權(quán)基金產(chǎn)生持續(xù)吸引力。本季度，房地產(chǎn)行業(yè)投資案例數(shù)量為4個(gè)，投資金額為4．90億美元，平均單筆投資金額為1．22億美元。盡管國(guó)家加大對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，但中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)巨大的發(fā)展?jié)摿σ约熬揞~利潤(rùn)對(duì)私募股權(quán)基金產(chǎn)生持續(xù)的吸引力。直接收購(gòu)樓宇商鋪等資產(chǎn)、參股房地產(chǎn)開發(fā)商以及房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目是私募股權(quán)基金進(jìn)入中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要投資策略。在私募股權(quán)基金逐步完成在北京、上海、杭州等一線城市房地產(chǎn)市場(chǎng)投資的戰(zhàn)略布局之后，二線城市房地產(chǎn)市場(chǎng)廣闊的發(fā)展前景已經(jīng)成為私募股權(quán)基金競(jìng)逐的動(dòng)力。本季度，紅杉資本和新世界策略投資發(fā)展公司等創(chuàng)投機(jī)構(gòu)向哈爾濱人和商業(yè)管理公司投資3億美元，開發(fā)上海、杭州等地區(qū)的地下商業(yè)城是其融資的主要目的。
　　值得注意的是，昌盛中國(guó)和恒大地產(chǎn)本季度先后宣布擱置或中止香港上市計(jì)劃。房地產(chǎn)企業(yè)IPO的相繼失敗，一方面增加了正在籌備IPO的房地產(chǎn)企業(yè)的顧慮；另一方面，私募股權(quán)基金能否在已投資的房地產(chǎn)項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)適時(shí)退出成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
　　其次，物流行業(yè)獲得私募股權(quán)基金青睞。今年第一季度，物流行業(yè)投資案例數(shù)量為2個(gè)，投資金額為4．19億美元。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，交通、通信等物流基礎(chǔ)設(shè)施的能力大為提高，物流規(guī)模不斷擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)和國(guó)際物流量迅速增長(zhǎng)。我國(guó)物流行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率尚不能滿足市場(chǎng)較高的服務(wù)要求。基于實(shí)現(xiàn)物流行業(yè)的整體升級(jí)改造以及有效整合物流產(chǎn)業(yè)鏈的意愿，國(guó)內(nèi)物流企業(yè)對(duì)引入信息技術(shù)和現(xiàn)代管理理念并且獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本支持的需求與日俱增。中國(guó)物流市場(chǎng)的廣闊發(fā)展前景以及物流企業(yè)的高成長(zhǎng)性使得物流行業(yè)受到私募股權(quán)基金青睞。私募股權(quán)基金進(jìn)入物流領(lǐng)域有利于解決國(guó)內(nèi)物流企業(yè)融資難的問題，幫助物流企業(yè)借鑒國(guó)際物流的最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并且構(gòu)建高效率高質(zhì)量的現(xiàn)代物流體系。
　　本季度招商國(guó)際以2．19億美元入資的寧波港是“長(zhǎng)江三角洲及長(zhǎng)江沿線地區(qū)”工業(yè)所需能源、原材料以及外貿(mào)物資運(yùn)輸?shù)闹饕�中轉(zhuǎn)港和國(guó)家戰(zhàn)略物資儲(chǔ)備基地。同時(shí)，海航機(jī)場(chǎng)集團(tuán)獲得來自亞洲開發(fā)銀行和太平洋基金2億美元的投資，此次融資金額主要用于中西部機(jī)場(chǎng)的開發(fā)和建設(shè)。
　　其中值得一提的是，私募股權(quán)基金在東北地區(qū)投資日趨活躍。本季度，私募股權(quán)基金投資地區(qū)主要集中在北京、上海及浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。其中，北京投資案例數(shù)量為7個(gè)，投資金額為3．53億美元；上海投資案例數(shù)量為3個(gè)，投資金額為2．10億美元。與此同時(shí)，私募股權(quán)基金在東北地區(qū)投資日趨活躍，投資規(guī)模逐步增長(zhǎng)，投資領(lǐng)域主要集中在汽車、房地產(chǎn)和教育等行業(yè)。其中，遼寧和黑龍江兩省投資案例數(shù)量共為3個(gè)，投資金額為4．25億美元，占中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)總投資金額的18．4％。
　　報(bào)告總結(jié)認(rèn)為，今年第一季度私募股權(quán)基金投資較為活躍。隨著政策法律環(huán)境的改善和多層級(jí)資本市場(chǎng)的建設(shè)，本土私募股權(quán)基金活躍程度將進(jìn)一步提高，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。