《第一財經(jīng)日報》獲悉，去年全年個人結(jié)匯規(guī)模高達1172億美元，同比增長43%，監(jiān)管部門已經(jīng)對此表示關(guān)注。
“人民幣升值這么厲害，很多投資者都把美元賣掉了。”FX168首席外匯分析師李駿并未對上述數(shù)字表示驚異。 
  
不過，一位監(jiān)管人士表示，不能保證該數(shù)據(jù)不存在問題，要具體判斷其中投機資金的規(guī)模比較困難，但監(jiān)管部門已對此保持了高度警惕。
職工報酬和贍家款占五成
據(jù)了解，逾千億美元的個人結(jié)匯資金中約一半為職工報酬和贍家款，意味著去年全年僅這兩項流入外匯就高達約500億美元。贍家款包含在國際收支平衡表的經(jīng)常轉(zhuǎn)移項內(nèi)，數(shù)據(jù)顯示，2006年職工報酬和經(jīng)常轉(zhuǎn)移兩項共流入資金312億美元，而2007年上半年上述兩項流入規(guī)模就接近200億美元。
歷史數(shù)據(jù)顯示，在1997年亞洲金融危機之后至2001年，人民幣存在貶值預(yù)期，職工報酬流入資金逐年減少；2001年之后，隨著人民幣升值預(yù)期漸起，轉(zhuǎn)為逐年遞增，去年上半年職工報酬凈流入就達17.2億美元，接近2006年全年19.9億美元的規(guī)模。
對外經(jīng)貿(mào)大學金融學院副院長丁志杰認為，該項目的大幅變動反映了國際資本以職工報酬的名義流入或流出。“這一部分資本流動主要目的是套利，一旦市場上有細微的風吹草動，它的流向?qū)�會立即逆轉(zhuǎn)，從而使這一項目變得更加不穩(wěn)定。”
他還認為，一般贍家款應(yīng)該與一國的經(jīng)濟發(fā)展成反比，但是這幾年贍家款流入非但沒有減少，反而迅速增加，這也反映了升值預(yù)期的作用。
除了職工報酬、贍家款等從境外流入的資金，個人結(jié)匯還有部分源自境內(nèi)外匯存款或外匯現(xiàn)鈔結(jié)匯。從央行公布的金融機構(gòu)外匯信貸收支表數(shù)據(jù)可以看出，2007年全年金融機構(gòu)外匯儲蓄存款減少140億美元，即使全部結(jié)匯，也不足以解釋余下500多億美元的個人結(jié)匯。
丁志杰推測，外匯現(xiàn)鈔結(jié)匯可能占個人結(jié)匯中相當大一部分。強勢美元時期，境內(nèi)個人持匯意愿強烈，甚至用美元“壓箱底”，大量外匯現(xiàn)鈔滯留民間。近年來人民幣對美元升值步伐加快，美元步入弱勢，為避免匯兌損失，個人紛紛選擇結(jié)匯，而其中不乏黑市外匯現(xiàn)鈔結(jié)匯。
銀行審核存盲點
根據(jù)去年2月1日起實施的個人外匯管理辦法，個人年度結(jié)匯總額為5萬美元。不過在持匯意愿日益下降的情況下，要規(guī)避這一年度總額限制似乎并不難，手持一堆親戚朋友的身份證明去銀行結(jié)匯已不是新鮮事。《中國外匯》曾刊載文章指出，部分境外個人為逃避房地產(chǎn)外匯管理政策限制，通過借用他人年度結(jié)匯總額以實現(xiàn)分拆結(jié)匯，然后將所得人民幣用于購買房產(chǎn)。
一位外匯研究人士稱，部分境外個人為規(guī)避相關(guān)的審核或監(jiān)管，將境外經(jīng)營性資金借個人渠道匯入境內(nèi)，其中不乏投機性資金。廣州市商業(yè)銀行一位工作人員認為，相對于通過貿(mào)易項下高報出口價格方式潛入的資金，通過個人渠道流入的資金規(guī)模相對較小，背后多半是境外有一定投資能力的家庭或個人。“（境外）企業(yè)（匯）到（境內(nèi)）個人相對卡得比較嚴，但（境外）個人（匯）到（境內(nèi)）個人只要使用多個身份證，就很難管。”
他說，銀行在審核各種證明文件的時候，也很難做到萬無一失，以職工報酬為例，需要提供完稅證明、勞務(wù)協(xié)議等材料，但是這些往往由不同國家或地區(qū)出具，現(xiàn)行法規(guī)對于完稅證明材料的有效形式并無明確規(guī)定，對偽造的材料銀行的甄別能力也有限。