私人公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng) 印度航空業(yè)大整合
2007-6-26 12:08:00 來源:物流天下 編輯:56885 關(guān)注度:摘要:... ...
2月21日,印度政府正式批準(zhǔn)兩家最大的國(guó)有航空公司AIR INDIA和INDIAN AIRLINES合并,合并計(jì)劃從3月31日開始實(shí)施。據(jù)印航空部介紹,整個(gè)合并過程的完成需要3—4年時(shí)間。
就在兩家國(guó)有航空公司宣布合并之后不到2個(gè)月,印度最大的私人航空公司杰特航空收購(gòu)薩哈拉航空公司的并購(gòu)案于4月12日也獲得批準(zhǔn)。根據(jù)這項(xiàng)“印度航空史上最大一筆”合同,杰特將以3.22億美元的價(jià)格收購(gòu)薩哈拉,分三期付款,整個(gè)交易在2008年3月20日之前完成。
私人公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)
印度自獨(dú)立以來一直是兩家國(guó)有航空公司獨(dú)大,其中AIR INDIA是印度的國(guó)家航空公司,有權(quán)懸掛印度國(guó)旗代表國(guó)家,主要飛行國(guó)際航線,而成立于1953年的INDIAN AIRLINES主要負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)航線。
印度對(duì)國(guó)內(nèi)航空業(yè)的開放開始于2003年。當(dāng)時(shí)瓦杰帕伊政府同東盟國(guó)家簽署了開放天空協(xié)議,同時(shí)也允許私人航空公司在印國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)固定時(shí)間和線路的旅客運(yùn)輸。在此之前,像杰特這樣的航空公司屬于“空中出租車”,即航線和時(shí)間都不固定,只能填補(bǔ)臨時(shí)運(yùn)輸任務(wù)。
經(jīng)過幾年的開放,印度航空市場(chǎng)呈現(xiàn)迅速發(fā)展的勢(shì)頭。去年,印國(guó)內(nèi)航線共運(yùn)輸旅客2900萬人次,比上一年增長(zhǎng)了40%,超過全球15%到20%的平均增長(zhǎng)率。預(yù)計(jì)到2010年,印度每年國(guó)內(nèi)航空旅客人數(shù)將超過7000萬人。
目前印度國(guó)內(nèi)航空市場(chǎng)的形勢(shì)是,國(guó)有公司受到私人公司的壓力,大公司受到小的低價(jià)航空公司的壓力,現(xiàn)有公司受到即將進(jìn)入市場(chǎng)的新公司的壓力。
例如,在私人航空公司的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力下,以飛行國(guó)內(nèi)航線為主曾經(jīng)一枝獨(dú)秀的INDIAN AIRLINES每年減少5%的市場(chǎng)份額,目前僅占20%左右,淪落為國(guó)內(nèi)第三大航空公司。排名第一的是私人公司杰特航空,目前市場(chǎng)占有率為35%。如果再加上新收購(gòu)的薩哈拉航空的12%市場(chǎng)份額,杰特將占領(lǐng)印國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的半壁江山。
低票價(jià)航空公司的出現(xiàn)給大公司也帶來相當(dāng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。例如香料航空(SPICEJET)、加油航空(GO-AIR)等紛紛推出2美元起國(guó)內(nèi)特價(jià)機(jī)票,這同150美元左右的普通印度國(guó)內(nèi)機(jī)票價(jià)格相比十分搶眼,吸引了大批新興的中產(chǎn)階級(jí)乘客。
另外,由于航空業(yè)的不斷開放和迅速發(fā)展,目前已有5家公司正在申請(qǐng)進(jìn)入市場(chǎng),可望在一年內(nèi)獲得批準(zhǔn),到時(shí)候市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力將進(jìn)一步加大。
整合是必經(jīng)之路
雖然行業(yè)呈現(xiàn)蒸蒸日上的氛圍,但印度航空業(yè)整體仍處于虧損狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2006年印度各家航空公司總共虧損額達(dá)5億美元。這其中一個(gè)原因是航空公司紛紛在購(gòu)買新飛機(jī),增加資本投入;另一方面,印度對(duì)航空油料征收高額稅款,平均比東南亞和海灣國(guó)家油料價(jià)格高出70%,也拉動(dòng)了航空成本。
另外,由于公司林立導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本上升也是一個(gè)重要原因。例如,印度55%的國(guó)內(nèi)民航運(yùn)輸量都集中在新德里和孟買兩個(gè)城市之間,導(dǎo)致兩地機(jī)場(chǎng)嚴(yán)重?fù)矶拢桨嘌诱`甚至取消的情況時(shí)有發(fā)生。僅飛機(jī)在跑道上多停留1分鐘的油料費(fèi)用就多出100美元,而停機(jī)位多占用1小時(shí)要多交1100美元。
在上述背景下,行業(yè)的優(yōu)化組合勢(shì)在必行。目前擁有42架飛機(jī)、271個(gè)國(guó)內(nèi)航班的杰特公司老板古亞爾表示,“(收購(gòu)薩哈拉)是個(gè)好買賣,比去年的價(jià)格低40%,對(duì)股東有利,對(duì)公司也有利。”并購(gòu)薩哈拉之后,杰特將在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上占據(jù)更大份額,達(dá)到47%,遙遙領(lǐng)先于其他對(duì)手。同時(shí),杰特還將獲得寶貴的薩哈拉航空公司的停機(jī)位、機(jī)場(chǎng)設(shè)施使用權(quán)、所有飛機(jī)以及飛行員。
兩家國(guó)有印度航空公司的合并更是充分體現(xiàn)了印度政府對(duì)航空業(yè)整合的政策思路。實(shí)際上20年多來,兩家公司的合并提議在政府內(nèi)曾提出過多次,但都因故被否決。這次雙方的合并從2006年2月開始設(shè)想,也正是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,國(guó)有公司在私人公司的緊逼下節(jié)節(jié)敗退,尤其是兩家大的私人航空公司已提交了并購(gòu)方案之后的事情。
等待“起飛”
印度航空工業(yè)部部長(zhǎng)帕提爾表示,“(兩家國(guó)有公司的)合并是為了建立更大、更強(qiáng)的國(guó)有航空企業(yè)。我的目標(biāo)是把印度航空建設(shè)成為一流的國(guó)際公司,擁有像漢莎航空那樣精確性,像新加坡航空那樣的服務(wù)水平。”帕還認(rèn)為,僅從公司擁有的飛機(jī)數(shù)量來看,合并后的單一印度航空公司將躋身亞洲十大、世界30大航空公司之列。
旅游咨詢公司“亞太航空中心”總裁考爾認(rèn)為,“這是兩家國(guó)有航空公司求生的一步棋,以適應(yīng)越來越激烈的國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。以印度迅速發(fā)展的航空業(yè),合并后的公司可能成為真正的國(guó)際型企業(yè)。”兩家公司的合并成本為5000萬美元,但合并后每年可節(jié)約成本1億5000萬美元。
然而印度民航業(yè)的起飛卻不一定那么容易。首先,也許同亞洲的一些航空公司相比,合并后的印度航空公司可以比肩,但同漢莎(537架飛機(jī))、法航(397架飛機(jī))等這樣一些國(guó)際性大公司相比,其飛機(jī)數(shù)量、服務(wù)水平還有很大差距。而且國(guó)際公司也開始經(jīng)營(yíng)印度國(guó)內(nèi)航線,構(gòu)成新的挑戰(zhàn)。
其次,為了購(gòu)買新飛機(jī),印航將背上沉重債務(wù)包袱,僅利息部分就高達(dá)9億美元。即使杰特收購(gòu)薩哈拉的協(xié)議中,杰特也將支出高達(dá)近3億美元的利息成本。從股票市場(chǎng)上籌集資金是一個(gè)途徑,但在印度國(guó)有企業(yè)改革是一個(gè)十分敏感的話題,尤其是出售業(yè)績(jī)優(yōu)良國(guó)有公司的股票,政治上壓力很大。
第三,印航長(zhǎng)期作為國(guó)有公司,人員臃腫,內(nèi)部管理差,人浮于事,服務(wù)質(zhì)量不高,即使合并起來,如何在短時(shí)間內(nèi)有效解決上述問題仍是一個(gè)考驗(yàn)。即使在創(chuàng)立之初,國(guó)有企業(yè)的一些傳統(tǒng)弊端似乎已經(jīng)開始顯現(xiàn)。例如新成立的印航管理公司將設(shè)1個(gè)主席、9個(gè)總裁、47個(gè)執(zhí)行總裁,總經(jīng)理以上人員達(dá)151人。
另外,合并的目的本來是為了優(yōu)化組合,降低成本,裁員也是必然選擇,但兩家國(guó)有航空公司加起來共有近4萬名雇員,有強(qiáng)大的工會(huì)組織,人員如何解雇也是一個(gè)棘手的問題。民航部長(zhǎng)帕提爾已明確表示,裁員是肯定的,但不是現(xiàn)在。印中央政府的外部支持力量左派政黨已明確表示反對(duì)任何造成失業(yè)的改革政策。
總的來看,在今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),印航空業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈,大小公司都需要咬緊牙關(guān),隨著新企業(yè)不斷涌入,一些小公司將在調(diào)整的過程中會(huì)被淘汰出局。