第四方物流中的資本作用 (一)
2007-3-15 21:02:00 來源:物流天下 編輯:56885 關(guān)注度:摘要:... ...
在第三方物流中,資本的作用主要表現(xiàn)在物流的商業(yè)信用基礎(chǔ)、支付工具以及構(gòu)建產(chǎn)生供應(yīng)鏈的推動(dòng)作用上。
而在第四方物流中,資本的作用重點(diǎn)表現(xiàn)在對(duì)供應(yīng)鏈選擇、規(guī)劃,充分發(fā)揮資本的使用效率,以及在金融工具作用下提升派生價(jià)值鏈和資本運(yùn)動(dòng)的加速度上。我們來看一下由國(guó)內(nèi)某煙草商驅(qū)動(dòng),銀行、信托、制造加工廠、LME(倫敦金屬交易所)和物流公司廣泛參與的供應(yīng)鏈融資和價(jià)值增值過程。
1. 煙草商(現(xiàn)金富有者)通過中國(guó)的銀行給FOTIC(中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托投資有限公司)進(jìn)行融資。
2. 氧化鋁供貨商將氧化鋁運(yùn)至可尼德保稅倉(cāng)。
3. 荷蘭合作銀行就可尼德保稅倉(cāng)中FOTIC的氧化鋁提供融資,比例如60-70%。氧化鋁相對(duì)于鋁錠套期保值的價(jià)格應(yīng)提供。
4. FOTIC將LME注冊(cè)鋁錠從工廠運(yùn)至可尼德保稅倉(cāng)。
5. 收到鋁錠后,銀行將氧化鋁交與工廠生產(chǎn)鋁錠,并提供鋁錠的融資款,比例如80-90%(取決于套期保值的價(jià)格)。
6.a.b. 氧化鋁加工成鋁錠后有一部分會(huì)繼續(xù)加工成PS版\輪轂\鋁箔,另一部分鋁錠會(huì)留在冶煉廠以便鋁錠串換氧化鋁。
7. FOTIC將存放在倉(cāng)庫(kù)中的PS版\輪轂出售給“信譽(yù)好可靠的”日本公司。
8. 日本公司開信用證給荷蘭合作銀行付款。
9. 一旦L/C付款給銀行,銀行將給可尼德發(fā)放同等價(jià)值的鋁錠的指令。
10.a.b. 可尼德將放鋁錠給加工廠進(jìn)一步加工成鋁箔\PS版\輪轂。
11. 鋁箔將大部分銷往國(guó)內(nèi)的煙草商,煙草商會(huì)對(duì)購(gòu)買氧化鋁提供融資。
鋁系列產(chǎn)品價(jià)值鏈中的資本作用
圖例是第三方物流供應(yīng)鏈中的融資方式:一,通過國(guó)內(nèi)最終用戶融資 (包裝制造商、煙草供應(yīng)商);二,通過國(guó)內(nèi)、國(guó)外貿(mào)易客戶進(jìn)料加工、來料加工融資;三,通過產(chǎn)品的倉(cāng)儲(chǔ),實(shí)現(xiàn)串換或現(xiàn)金融資(物流倉(cāng)儲(chǔ)實(shí)際起到信用保障作用,同時(shí)相當(dāng)于水庫(kù)的蓄水功能)。
鋁廠在這里只提供一個(gè)加工功能,用國(guó)際國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)、資金和資源實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)流動(dòng)資金的籌措。銀行在此時(shí)的作用也僅是結(jié)算功能。它和有些將第三方物流實(shí)際做成墊資的作法,有本質(zhì)區(qū)別。
通過資本對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)深層次的挖掘,即縱向發(fā)展,向上下游產(chǎn)品要效益,從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)換:原料-粗加工產(chǎn)品-深加工產(chǎn)品-高附加值及終端產(chǎn)品。